如何判断筹码的集中程度 ○文/股哥

 

什么是筹码集中度？

 

股票集中度或者叫筹码集中度用来观察一支股票是否有大资金吸筹。如果主力反复买进一支股票那该股筹码集中度就会变高，显示出股东平均每户持股数增加、股东人数减少；反之如果一支股票没有主力坐庄或主力完成了出货它筹码集中度就会变低显示出股东平均每户持股数减少、股东人数增加。

 

投资者在实战性操作中应该重点关注股价主力运作规律，股价的涨跌特质可以被熟悉盘面分析的高手提前观察到，再狡猾的主力也会在K线图形的操作中暴露一些痕迹，只要用心熟悉技术趋势必将在最快涨跌趋势中发掘最初的牛股。对于筹码的持股分布判断是股票成为牛股的基本前提，如果判断准确，成功的希望就增加了许多，判断持股分布主要有以下几个途径。

 

1、通过上市公司的报表，如果上市公司股本结构简单，只有国家股和流通股，则前10名持股者中大多是持有流通股，有两种判断方法：一将前10名中所持的流通股累加起来，看掌握了多少，这种情况适合分析机构的介入程度。二是推测10名以后的情况，有人认为假如最后一名持股量不低于0.5%则可判断该股筹码集中度较为集中，但庄家有时亦可做假，他保留前若干名股东的筹码，如此以来，就难以看出变化，但有一点可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2%，则后面更低，则可判断集中度低。

 

2、通过公开信息制度，股市每天都公布当日涨跌幅超过7%的个股的成交信息，主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数，如果某股出现放量上涨，则公布的大都是集中购买者。如果放量下跌，则公布大都是集中抛售者。这些资料可在电脑里查到，或于报上见到。假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40%，即可判断有庄进出。

 

3、通过盘口和盘面来看，盘面是指K线图和成交量柱状图，盘口是指即时行情成交窗口，主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓。低吸建仓每日成交量低，盘面上看不出，但可从盘口的外盘大于内盘看出，拉高建仓导致放量上涨，可从盘面上看出，庄家出货时，股价往口萎靡不振，或形态刚好就又跌下来，一般是下跌时都有量，可明显看出。

 

4、如果某只股票在一两周内突然放量上行，累计换手率超过100%，则大多是庄家拉高建仓，对新股来说，如果上市首日换手率超过70%或第一周成交量超过100%，则一般都有新庄入驻。

 

例如，金发科技（600143）2010年7月—2010年11月之间出现股价连续震荡上涨的趋势，期间出现明显的阳线放量过程，主力坚定持有的决心暴露无遗，投资者可以看到随后经历震荡盘整过后股价的拉升趋势还将延续，逐步脱离主力建仓成本将是大概率事件。

 

5、如果某只股票长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4-5个月)，成交量不断放大，或间断性放量，而且底部被不断抬高，则可判断庄家已逐步将筹码在低位收集。应注意的是，徘徊的时间越长越好，这说明庄家将来可赢利的筹码越多，其志在长远。

 

例如：文山电力（600995）2009年5月—2010年8月期间股价构筑大型底部箱体，期间震荡过程中资金放量过程也是经常出现可以预计到资金也在默默的参与其中。同时，投资者也可以把这样的箱体很长时间的一种形态理解为股价估值合理等待热点刺激的一个过程。只要基本面及技术面符合炒作机会之后，大涨之势必将随时出现。