最近两年，发生在中国证券市场上的事件为数不少。然而，在一轮暴涨暴跌行情背后，受伤的往往是普通投资者，而这也恰恰体现出股市“七亏二平一盈”的定律。
实际上，从本质上来看，股市并不会大规模创造财富，也不会大规模蒸发财富，而只是一个财富再次分配或再次转移的过程。然而，在这一个过程中，如何把财富再次分配或再次转移显得更为平等一些、更为公平一些，就会显得比较重要了。
遗憾的是，历经多年来的股市改革，股市财富再次分配或再次转移的过程并未给投资者带来太多的获益。但，考虑到中国证券市场仍然处于茁壮成长的过程，且距离欧美成熟市场也有着比较大的差距，其从真正意义上发展成熟起来，恐怕也并非短暂的时间就能够获得巨大的变化。
不过，在中国证券市场中，投机性过强，波动率过大，中小散户占比过多等现象，无疑是中国证券市场的真实写照。然而，在这一系列现象的背后，实际上也反映出当前股票市场的不成熟。
引入长期战略投资者，加快引导机构投资者的入市，试图大幅度提升中国证券市场的机构投资者占比，进而降低股市的投机性以及波动性，这或许是近年来市场发展的主要方向之一。
不可否认，随着部分长期资金的进入，结合市场政策的逐渐放开，中国证券市场中的机构投资者占比也得到了适度地增长，但纵观整个股票市场，仍然离不开以散户为主导的特征。不过，即使近年来国内机构投资者占比得以提升，但股市高度投机性、波动性高等特征却依旧未能有显著扭转的迹象，这又是为什么呢？
或许，这归根于中国证券市场中不成熟的市场约束机制。然而，在此背景下，凭借着资金优势、成本优势、信息优势以及交易制度优势的机构投资者，往往并不具有良好的投资自律性，反而借助其自身的交易优势，或借助多种多样的交易工具，而后通过市场中一些不为人知的漏洞，来实现其利润的最大化。由此一来，在缺乏市场有效约束的环境下，部分机构投资者的不自律行为，却不能够从本质上起到引导市场价值投资的作用，反而还加剧了市场的投机。或许，在实际情况下，部分机构投资者的投机性还比普通投资者还要严重。
显然，纵观历年来的中国证券市场，最终的市场赢家往往不是普通的投资者，而是那些拥有各种优势的大资金大机构。由此一来，对于缺乏资金优势、成本优势、交易优势以及信息优势的普通投资者，要想在股市反复波动的过程中，从市场中获得一杯羹，这也是一件非常困难的事情。有时候，投资者试图跟踪如国家队资金等长期资金的操作步伐，试图借此跑赢市场，但整体而言，因普通投资者往往有着信息劣势，而当其获取到相应机构进出的公开信息之后，或许已经太迟了。
“捞一把就跑”，这或许是中国证券市场中，普通投资者的制胜法宝之一。然而，对于这样的炒股思维，并不符合长期价值投资的理念，但鉴于股市长期投机性过高、波动性过大的问题，投资者采取“捞一把就跑”的策略，也是相当无奈的事情。不过，虽说这看似“狡猾”的投资应对策略，但真正执行起来，却并不会太轻松。更多时候，对于普通投资者来说，投资心态的把控始终还是一道致命的关卡，短期获胜一两次不是难事，但能够成为市场中的常胜将军，却并不是一件简单的事情。最终，遭到市场淘汰的，仍然是占据多数的比例。
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