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大家好，我是麦可。
在之前的内容，我们探讨了定投的各个方面，在本节内容，我们讲把之前学到的内容融合在一起，搭建一套完整的定投策略。
毫不夸张的说，几乎所有刚接触投资的朋友都会犯这样的一个错误，无论是买，还是卖往往是跟着自己的感觉走，换句话说也就是追涨杀跌。
而有经验的投资者，往往有一套自己的交易系统，也就是我们常说的策略。这种策略给我们一套完整的规则，告诉我们遇到什么情况该买，什么情况下该卖。
这样的好处在于，拥有一套交易系统能够提供一套完整的规则，应对不同的市场环境，让交易变得有迹可循，有条不紊。
更重要的是它能够帮助我们在一定程度上摆脱情绪对投资的影响。
这点是非常重要的，在市场极端情况下，情绪往往会占据主导。我们都知道，投资本身是反人性的，市场上涨狂热的时候，你可能怕踏空，或者为了赚的更多，而不顾风险的追高，而恰恰这个时候，才是市场风险最高，亏损最有可能出现的时候，在熊市里，市场萎靡不振，买什么都不赚钱，你可能害怕亏钱，从而不敢买入股票。恰恰是在极度熊的市场当中，什么东西都超级便宜，这个时候买入，反而没什么风险。
一旦贪婪恐惧夺得了主导权，那么也就意味着你将面临着亏损。
有了一套完整交易系统，在面临一些极端情况时，它会告诉你到底该怎么做，不需要你去做决定，你只要保证能够坚持策略，就可以了。要知道，几乎所有人的决定都不是完全理性的，甚至对于大多数人，决策完全由情绪左右。
所以，拥有一套交易系统在投资当中是非常重要的。
那么一套完整的交易系统到底包含了哪些内容呢？
其实很简单，交易系统是为了指导我们做交易用的，那么自然我们交易过程中的整个流程就对应着我们交易系统的内容。
比如，你想要买，首先得知道要买什么，也就什么样的标的是符合标准的。
其次，买多少，什么时候买。
同样的，有了买，肯定得有卖，对吧。但是卖出的时候，可能会有两种结果，一种是你赚钱了，止盈出局，另一种是亏损了，为了避免亏得更多，所以止损。
进而，我们需要设置什么条件下止盈，什么条件下止损出局。
这些条件都考虑好了，就会得出一个基本的交易策略了。
大家要注意，上面给出的条件呢，是一个基本交易系统的所需的条件，这只是一个骨架，至于最后这个系统长成什么样，需要结合你的交易原则和思路，然后再去设置具体的条件。
这就好像我们造汽车，我首先要知道，只要是汽车肯定得有一个底盘，四个轮子，然后我要明确我造这个车，是小轿车，卡车，公交车，还是赛车。
如果我决定造一辆小轿车，那么我再去设计，我这辆小轿车采用什么风格，什么用料。
举个例子，一个定投系统和趋势交易系统所需要的基本条件都是这些，但是这两种交易策略是完全不同的两种策略，定投是越跌越买的左侧交易，而趋势交易是追涨杀跌的右侧交易，之所以两种策略大相径庭，甚至是有点相反，就是由这两种交易模式的总体思路和原则不同决定的。
这就像，大卡车和小轿车都是车，但是功能和外形上完全不同。
除此之外啊，同样是定投系统，却也会有很大的差别，比如摘西瓜策略和捡芝麻策略，这就是完全两种不同的定投策略，这种不同是在定投这种大框架下，具体的思路和买入卖出条件不同导致的。
同样是小轿车，奥迪和奥拓可是不一样的。
所以，掌握了构建一套交易系统的基本条件，只是掌握了一套骨架，最终要形成一套完整的适合自己的交易系统，需要你融入你自己的交易的原则和思路，然后在原则和思路的指导下，去设计具体的条件。
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我们接下来，就结合我们之前讲过的定投的原则和操作，来设计一套定投的交易系统。
首先，我们要搞清楚买什么的问题。
之前我们讲过了指数型基金的选择和主动型基金的选择，如果你还没有听，建议先去听那两节课。
在这里，我们就直接选择了。
我希望做“摘西瓜策略”，并且希望大小盘风格比较平衡，所以我选择的标的是“沪深300”和“创业板指”各50%的组合。
这种组合的好处，我们之前是提到过的，它相对来说大小盘兼备，攻守比较平衡，当然，大小盘平衡了，那么单一风格时的超额收益就没了。
然后，我们需要确定，什么时候买。
因为我们选择做大周期的“摘西瓜策略”，那么整个的定投周期是比较长的。所以我们不用太着急，可以等到指数估值分位值在30%以下，甚至是20%以下再开始定投。
接下来，我们要确定买多少的问题了。
假设我们以2年为一个定投周期，这里的定投周期指的是我们资金一共要投两年，至于什么时候能止盈，那要看行情的走势了。
2年是24个月，我们选择月投，可以选择每月2号投一份。
还记得，我们之前讲过的一个原则吗？定投是左侧下跌时开始买，并且越跌越买。
当我们开始定投的时候，其实市场的估值已经很低了，而且还在下跌，在这个时候市场越跌就越接近底部，如果某一天出现大跌，那么我们就加倍买一份。
比如，沪深300下跌超过1.5%，创业板下跌超过2.5%，我们就在当天追加一份。
比如在这一个月里，有2天大跌，那么实际上，在这个月中我们一共投了3份，一份计划中的，2份追加的。
这样保证了我们在市场底部能够收集更多的筹码。
还有一个问题值得说一下。
在大部分的情况下，A股牛短熊长，只要估值一低我们就开始投，一般市场会给你足够的时间完成建仓，甚至等你定投完成以后，还要等上1-2年市场才会迎来牛市。
但是有的小伙伴可能是熊市后半段才开始投的，那么这有可能你并没完成一整轮的定投，就迎来了牛市，那还该继续投吗？
我们之前讲过定投的时机，错误的时机将会带来糟糕的投资结果。最差的定投情况就是熊市末尾，牛市初期，所以一旦估值高了之后，就不要再定投了。
那么估值分位多少时停止定投呢？
通常情况下市场回归到正常值，也就是分位值50%时就可以停止了。当然这个标准可以放的宽一点，其实到80%停止，也是可以的。
很多小伙伴可能会说，80%不是已经高估了，这个时候停止定投是不是有点晚。其实估值百分位并不是指的市盈率绝对值的百分位。而是指战胜了过去多长时间的自己。
举个例子吧，我们假设创业板50%分位值的时候是40倍市盈率，80%的时候可能是60倍，也就是说创业板的市盈率80%的时间都是60倍以下的，但是牛市的时候大家都特别疯狂，创业板最高涨到了接近140倍，但是这段最疯狂的时间很短，所以60-140倍市盈率的时候只有20%的时间。
你看，其实60倍的市盈率之后还有很高的涨幅，只是这部分时间占比比较小罢了，所以我们到70，80%分位值再停止定投并不晚。
如果当前市场并不是牛市，也许市场到了70-80%的分位又跌下去了，这种情况就按照你的节奏继续投就好，影响不是很大。
大家可以根据自己的风险承受能力选择，50-80%的估值分位停止定投，我觉得都是可以的。
好了，买入的部分我们讲完了，接下来我们说说止盈。
止盈的策略我们之前的课程有过详细的讲解，这里我就直接选择了。
因为我们做的是大周期策略，所以我们是要在牛市里止盈的。那么止盈会有两个条件，一个是估值，一个是保险带。
当估值超过80%，我们就要开始警惕了，现在的估值已经超过了过去80%的时间了。但是现在是牛市，上面可能还有很大的空间，我们没必要过早的放弃大把的利润，所以，我们选择系上保险带随着市场疯一会。
我们的保险带可以选择，跌破30日均线，我们选择卖出。也可以选择跌破30日均线卖出一半，跌破60日均线，卖出所有。
此外，牛市来了，一般市场几乎所有的指数都会高估，所以在看估值的时候，其他几个品种的指数，最好也参考一下，有助于判断是否是牛市。
最后，我们说一下止损。
我们之前讲定投的重要原则的时候，反复强调过，定投是不止损的。
因为我们投的时候，估值已经很低了，本身离底部就不远，而且指数没有质地变坏的风险，总有一天能够涨起来，所以定投是不止损的，不仅不止损，反而越跌还要越买。
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好了，我们把上面的条件整理一下，就可以得到一份定投策略了。
买入标的：沪深300和创业板指各50%。
周期：24个月，月投，每月2日投一份。
买入时机：定投标的低于20%的估值分位时开始建仓，当你的标的估值分位超过70%时停止定投。
加仓条件：当沪深300单日跌幅1.5%，创业板指单日跌幅超过2.5%时，追加一份。
止盈条件：牛市时，大部分指数都高估，你的标的估值超过80%，并且跌破30日均线，卖出一半，跌破60日均线卖出全部。
止损条件：不止损，越跌越买。
好了，这就是一个“摘西瓜”策略的定投模板了。
大家可以根据上面给出的几个主要条件进行调整，组合出自己的定投策略，当然搭建交易系统不仅仅局限于定投，其他的交易策略也都是这些基础条件，大家自己摸索一下。
一套交易系统搭建了好，别忘了进行验证，有条件的朋友，可以把你的交易策略写成代码，用历史数据跑一下，就可以得到这套策略在历史中的表现了，这个还是非常有效的。
没有条件的朋友，就只能翻看指数历史的走势，手动计算一下了，好在如果是定投策略，交易次数不多，手动回测，也能知道个大概的表现，这就足够了。
最后，你的交易系统搭建完了，也经过了历史数据的检测，一定一定要把它写下来或者打印出来，贴在最醒目的地方，保证你经常能看到，尤其是在想要调仓或者买卖股票的时候，时刻要提醒自己，这份交易系统就是你的军规，一切都交易和投资行为都要遵从。只有这样，它才能发挥自己的价值，如果你不遵守它，那么再好的策略，也是白搭。
好了，这就是我们这一期的内容了，也是定投课程的最后一节了，建议新手朋友可以多听两遍加深印象，很多内容看似懂了，其实精髓未必理解，反复复习和实践是加深理解的最好方式。
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