文：薛彬彬 邹菁律师
来源：公众号《邹菁律师》
自今年2月5日中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》（以下简称“《公告》”）以来，私募基金行业法律意见书的准备工作便如火如荼地开展。由于《公告》及相关附件指引并未明确给出法律意见书的具体要求与标准，使得律师在出具法律意见书时难免有所疏漏。邹菁律师团队已有多篇法律意见书收到中基协的反馈意见，现小编特就反馈意见集中的一些问题进行整理总结，供业界参考。
“根据《公告》和《私募投资基金登记备案的问题解答（七）》，私募基金管理人不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务（如：财务咨询等）。若当前经营范围中存在上述问题，则应当修改。”
1.“私募基金管理人应当于经营范围整改完毕后再重新提交法律意见书。中基协暂不接受承诺性表述。”
2.“律师应当在法律意见书中详细描述对基金管理人专业化经营的尽调过程。”
【提示】：有冲突的经营范围严格被要求整改。管理人承诺未来进行整改不被接受。对于已有经营业务的基金管理人的尽职调查要求提高。
律师事务所及其经办律师在对申请机构的风险管理和内部控制制度开展尽职调查时，应当核查和验证包括但不限于以下内容：
1.“申请机构是否已制定《私募基金管理人登记法律意见书指引》第四条第（八）项所提及的完整的涉及机构运营关键环节的风险管理和内部控制制度；”
2.“判断相关风险管理和内部控制制度是否符合中基协《私募投资基金管理人内部控制指引》的规定；”
3.“评估上述制度是否具备有效执行的现实基础和条件。例如，相关制度的建立是否与机构现有组织架构和人员配置相匹配，是否满足机构运营的实际需求等；”
【提示】：律师的风险进一步提升。律师需要判断基金管理公司是否具备展业的现实基础和条件。
1.“请在法律意见书中，详细描述高管履历等信息。”
【提示】：对于高管履历的描述属于中基协对于法律意见书的新要求。
1.“法律意见书所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当作出特别说明。”
2.“法律意见书中实际控制人项请与系统填写一致。”
3.“法律意见书中员工人数项请与系统填写一致。”
4.“出法律意见书详细描述上述制度外，系统填写的制度文件应与之一致。”
【提示】：千万别忘记一一核对备案系统填报的信息。如果填报信息与尽职调查情况有不一致的，应作出特别说明。
“律师事务所及其经办律师应当参照《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》，根据实际需要采取合理的方式和手段，获取适当的证据材料。尽职调查查验方式包括但不限于审阅书面材料、实地核查、人员访谈、互联网及数据库搜索、外部访谈及向行政司法机关、具有公共事务职能的组织、会计师事务所询证等。”
1.“律师事务所及其经办律师应当制作并保存相关尽职调查的工作记录及工作底稿。”
1.“法律意见书应对变更事项的缘由、过程完整描述，不应简单指向变更结果。”
2.“法律意见书应描述该等变更是否获取股东表决通过、是否已向投资者完整披露，并核实股东决议、公司章程/有限合伙协议等内容。”
3.“法律意见书应描述该等变更是否对投资人予以了披露。”
【提示】：这是中基协对某基金管理人法定代表人变更的重大事项法律意见中的反馈。要求对于股东决议、公司章程/有限合伙协议等内容进行描述，可见对于法律意见书进一步提高了要求。
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