(161127)从产业的研究结合技术分析，在股票操作上稳定赚钱

 张清华-最美丽的分析师   (2016-11-27 11:23:26)

　　在简单财务报表解读的文章之后，相信花粉们对财务报表的阅读，都有一定能力的提升，解读财报再也不是困难的事情了。让你一看就懂．一学就会的六个财务分析指标，简单找到价值好股票(上)、让你一看就懂．一学就会的六个财务分析指标，简单找到价值好股票(下)；当能正确解读财报之后，我们再进一步的做基本面研究中『产业分析』，当我们也能清楚产业的走势，选股更容易选到如先前产业成长而股价飙涨的锂电池、这类型的相关股票！

　　当一个股市新手学了技术分析之后，就不会只是凭感觉进行操作，而是选定一档个股决定买入或买出时，就会从技术分析的角度作检视，检查趋势是否向上，短线上指标是否出现买进的信号，功力更高深的股民们，还会就价量关系，检查量能潮、及其它价量方面的的结果健康与否。若技术分析的条件都没有问题了，就是利用指标的买入讯号作买进的动作。

　　当您在买入一档股票前都是这么做的，那恭喜您了！当您有了基本的技术分析的能力，就不至于像盲人瞎马般的乱撞；若能从趋势的分析到短线买卖点，也能够从表像的价格变动看到深层次的价量结构关系时，又多能做出正确的判定，那么，您就进入技术派的高手殿堂。

　　但是，在实战的操作上，很多股民朋友们都会有一个问题，即使自己完全使用是一模一样的买卖技术方法，同时切入两档形态、价量结构都差不多的个股，但接下来的表现却大相径庭，难道，在技术面看到的现象背后，还隐藏着什么神奇的密码吗？甚至，能否提前预知什么版块会是接下来的热点，而不是当热点已经路人皆知的时候再上车抬轿，那么，我们能不能把握提前上车的机会呢？ 答案是可以的，但得做相当多的功课才能做到的！ 今天，我们就来和花粉们解答这其中的秘密，您读懂了，也就能拿到提前上车的车票，并且，打开您在股市中产业面研究的这扇窗户。

　　

什么是产业研究：

  产业研究是指以“产业”为研究对象，研究各项产业内部、各企业间相互关系、了解产业本身发展、产业间互动联系以及空间区域中的分布等。而产业的研究主要在市场发展方向的研究、及产业内细部产品利基点的研究这两方面。

产业研究的目的：

  是通过宏观经济和产业政策走势的分析，也结合产业目前发展情形、及市场竞争对像(包括替代产品及国际间各公司的比对研究等…)，研判产业未来的发展趋势，也进一步的把握产业市场动向。

为什么要了解产业：

       产业研究做到一定的正确程度，就能有一定程度的解释了为什么这个产业的股价会持续上涨或长期走空下跌，产业研究这方面的了解，也对技术分析操作上有一定程度的支持；以大家比较熟知的黄金板块来说，当国际金价持续向上涨时，黄金板块的股价也必然不会寂寞，能了解国际黄金的走势，在黄金板块的操作上就如虎添翼般…。当整个产业趋势向上走高时，相关产业的基本面、营收财务状况也必然向上成长，营收获利的增加，除了提供市场炒作的题材外，也能因公司营收成长、获利增加而反应在股价的变动上。

       因此，产业研究属于比较进阶的研究方式，一旦您能够对产业的变动有所了解，并且在同产业中找到龙头，您持股的信心就会进一步增强，而且不仅能从技术分析的角度评判短线的走势，更能明白股价的走势为什么这么进行的？ 也就是真正做到，知其所以然，例如，您所在的行业是钢铁产业，当您所经手采购的铁矿砂原料节节上涨时，而末端的需求也持续向上增加而涨价，当末端需求的涨价，超过原料涨价的速度时，那么，钢铁产业的营收、获利在几个月之后，就会向上成长；这时候您可以留意这相关的股价是否在还低档区，这时候开始逢低买进钢铁业中相关个股，当行情一启动时，通常都能带来丰厚的收益。

　　今天我们以化工产业的实战，与大家分享：

　　今年化工品价格涨幅超过30%的接近30种，价差涨幅超过30%有16种之多。TDI(甲苯二异氰酸酯)等品种价格和价差涨幅甚至分别达到了164.8%和285.6%，创历史新高。TDI的上涨，主要是因为日本三井化学关闭TDI、MDI业务以及新产能投产延迟的影响，国外相关商品的供给收缩下，国内相关产品的出口大幅增加，也近一步带动整个TDI价格的上涨，而且，国内TDI的市场也步入“金九银十”需求旺季，在国内需求回温下，化工产品的涨势就一发不可以收拾！

       这一次化工产业的商品上涨其背后原因是，一方面在于需求端因政策的托底，整体产业的营收情形仍然维持了一定的增速；另一方面是，供给端在过去几年退出了不少产能，在需求增加的情形下，最后就形成供给小于需求的缺口，进而推动化工产品的价格上涨。

　　从“生意社”（http://www.100ppi.com）官网上，我们可以查到很多原物料价格的最新出厂价。 就以化工产品为例，我们可以很明显得发现从8月以来化工品价格普遍上涨18%，这对于整个产业的复苏来说是最及时的讯息，我们也就不难推测出行业里的龙头公司的产品价格的上涨，也必然带动公司的营收获利成长，因此我们就会切入化工个股进行研究及股票上的挑选了！

产业趋势转好，开始寻找龙头个股：

       网路世界的好处是，不懂时可以问度娘、搜狗….，我们可以了解到化工行业中各个细分产品的龙头公司是哪些。就以“醋酸丁酯”这个产品为例，我们知道“百川股份（002455）”是国内醋酸丁酯的龙头企业，公司主要从事醋酸丁酯、偏苯三酸酐的生产和销售;公司在生产方面具备规模优势,百川股份在醋酸丁酯、偏苯三酸酐两种产品目前在国内市场占有率分别达 30%和 20%这么高的市占率。

       而从“醋酸丁酯”的价格走势可以看到的，发现自8月底以来，涨价幅度超过24%。由此，在产品售价的增长之下，我们不难推断出“百川股份”的在下半年的财报会比较亮丽，结果，在第三季度的财务报表，果然显示净利润大幅增长。

       有了产业面的趋势向上扬升的基础，再进入百川的财报可以看到营收获利的确定成长，便开始持续追踪百川股价的走势。再进一步对上市公司的调研，也可以证实了醋酸丁酯的涨价对公司营收获利也是正向的利好。

       从技术图可以看到的，在2016年5月到6月间，股价从低档的7.5元快速拉升到近11元的价位之后，股价开始进行横向整理的走势，从营收及产品的涨价做判断，5、6月间的拉升应是公司派的手笔；之后产品持续的上涨，股价也仍维持在高档震荡；接着在9月初的爆量、09/29日的买入三法、及10/27日的买点，股价从缓涨到急涨，这段时间的股价涨幅达到41%之多。有产业及营收的支持下，线形走多所出现的买点，大多数都会是正确的买进时间点，了解产业、操作上心里自然有谱、操作上也就更靠谱！

       化工产业的向上成长，及从百川这个股的股价走势，我们可以看到产业面的变动会领先于公司营收财报，而且产业面的转好、相关公司的营收也必然成长，配合技术面的分析，在操作上更加有信心，心稳了，操作也就更稳！！

       目前我国股市的结构仍偏向炒作，对产业及财务这些的基本面目前暂没受到市场的关注，但是，国内股市在未来的3、5年后，慢慢会更加注重基本面，届时，没有一定成长力道、营收好的产业，股价的涨跌要只靠恶性炒作，必然会有相当难度，能领先市场，多看一些产业变动的相关报导，再配合纯熟的技术分析能力，在股票市场的操作能力也必能再向上提升，配合先前简单的财务分析能力，您想，那么股票市场上还有什么能够难得倒您的呢？？

       当然，目前我国的股市特点还是慢涨快跌的结构，但是，随着市场结构的改变(如引入外资、更加的机构化)，国内股市的波动，更会与国际景气变动接轨，而波动上也会逐渐改变，但不论如何改变，散户的投资人们，依然有灵活操作的优势，当盯上持向成长产业的相关个股时，买点出现买进、趋势走空就退出操作，这样不但能悠游股市，更能让自己的操作心更稳、更轻松哦！！

　　资料整理：钱鑫淼 撰写：张清华