昨天,美股大跌了4.6%,全球股市应声大跌,法国股市重挫,期货、期权停止交易。似乎,一只黑天鹅正在飞过。
新一轮金融危机是不是要来了?你的股票还会不会跌?
一
对于危机的论调,白宫发言人表态:美国经济基本面“极为强劲”。
然而,美国“大心脏”,道琼斯工业指数已经连续两天暴跌,2天吞没了38个交易日涨幅,是10年来罕见的跌幅。
(道琼斯指数)
从结果来看,导火线是美联储加息预期提高,核心因素是全球流动性在收缩,外部环境越来越不利于高估值资产。未来刺穿泡泡的唯一原因,就是估值太贵了。
流动性收缩,不止美国,A股也一样。
最近,金融去杠杆加速落地,信托资金由原来的2:1配资降到只有1:1,导致部分信托资金要套现。所以,不仅增量资金减少,存量资金也要抽离出场。
不少十大股东有资管计划的个股,连续跌停。其中,凤形股份第二大流通股东系南金3号集合资金信托计划。
美股、A股流动性收缩,加剧了资金抱团取暖。年报,变成了一道催命符。
二
旅行扇贝獐子岛、老板失联巴士在线、萝卜章金盾股份……上周A股的业绩公告,故事情节跌宕起伏,足可以写一部股市版《水浒传》。
恐慌情绪不断蔓延,叠加流动性差,手上的股票挂在跌停板都卖不出去。
不仅是“巨亏”的上市公司,就连微亏公司(下图),也出现大面积杀跌。当年名噪一时的三夫户外,仅预亏375万,5天暴跌了30.04%!市值缩水3个亿!
市场抱团的过程中,对公司基本面的硬性要求比中国证券史上任何一个时刻都要强,容不下一点瑕疵。
这个过程是相当吓人的,而且,我们还看到一些当年预增,但凡过去经营不好的公司,都遭到市场抛弃。最明显的例子,就是欣天科技,今年预增3000万,但是基本面属于闪崩的节奏。
营业收入有了,但落到净利润,增长率足足下降了52.29%,非常吓人!这就是一枚隐形的炸弹啊!
然而,很多没有财务知识的散户,压根就不会去看财务数据,也就是说,这颗雷大部分散户都躲不过。
因为近期后台收到大量的诊股信息,为此,我们特意组建了5人“扫雷小分队”,和大家来一次深度“扫雷行动”——诊股。
参与这次“扫雷”的研究员,都是前10%的证券行业高手,曾任职证券公司、私募基金等主流机构。关键是,团队成员平均对基本面研究积累了超过6000小时的研究。
以下是这次诊股范例,大家也可以看看我们是如何扫雷。
诊断个股:北京君正
代码:300223
诊断内容:
北京君正,主营业务是微处理芯片、智能视频芯片,属于半导体行业。
2017年三季度报表显示,公司营业总收入高达1.23亿元,且增长率为97.41%。表面上看,公司很“赚钱”。但扣掉非主营利润之后,净利润竟然为-1331.57万元,也就是说,北京君正这家公司过去一年,压根就没有盈利。
而且,2014年到2016年3年时间,扣非净利润都是负数,也就是说主营业务完全不赚钱。为什么没有变ST带帽呢?
很大一部分利润来自于政府补贴:
1、2013年12月11日,北京君正今年累计获得585万政府补助;
2、2015年12月23日,北京君正获得政府补助资金750万元;
3、2016年8月30日,北京君正获得政府补助670万元;
可见,这只“不死凤凰”完全是靠爸爸,主营业务入不敷出。公司基本面的质地无从说起,也进一步引起资金频频出局,回避高达421.3倍的市盈率。
总结:该个股不具备操作理由,建议回避,若有持仓,可以等待修复乖离率时,酌情减仓。
上面是随即挑选了一位粉丝留言的诊股结果,还真的扫到一颗雷!
市场对价值投资的觉醒,必然会出现更多良币驱逐劣币的现象。
所以,每一个散户都要搞清楚持股的基本面,做好排雷工作。
如果你上班时间忙,又或者受限专业等情况,欢迎你添加二维码“扫雷”,我们义务为大家诊断个股。也把话说到前面,感谢你的信任!
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