中文投資網繼續為大家帶來更多美股專家的獨家專訪,與投資者分享他們的經驗和技巧。今天受訪的是咨詢機構創始人、首席分析師Price Headley,他在最擅長的期權領域,給了投資者很多熱門股票的操作技巧提醒。
Price Headley是Headley Investment Analysis以及BigTrends.com的創始人、主席以及首席分析師。BigTrends.com是一家在線的咨詢機構,提供某支股票或期權的交易策略咨詢,以及投資教育課程以及市場的趨勢分析。他常常出現在CNBC、Fox News、CNNfn以及Bloomberg等財經媒體中,華爾街日報、巴倫周刊、福布斯雜誌、Investor’s Business Daily和USA Today也常常能看到他的點評。Headley先生同時還是亞馬遜商業以及投資類書籍暢銷榜第一名:Big Trends in Trading: Strategies to Master Market Moves的作者。畢業於Duke University的Headley是Market Technicians Association的成員,持有CFA以及CMT執照。
Price Headley: 周期權是最靈活的策略 如何規避風險
Headley認為周期權能為例如蘋果(AAPL)或谷歌(GOOG)這些股票多頭頭寸提供短期的保護。同時周期權可以滿足各種策略的需求,不管是利用看跌期權做保護,還是利用你擁有的股票帶來固定收益,或者僅僅是在沒有AAPL或GOOG頭寸的時候建立新的頭寸,可以給你各種選擇。所以周期權是他最喜歡的交易策略。
周期權的風險有可能很大,特別是如果你沒有學習好相關知識的時候。所以Headley總是建議先學習,這就是為什麼他做這個講座,讓別人知道怎麼更好地交易周期權。一旦當你學好之後,而且管理好自己的資產,確定不要放太多的錢進去,你就可以做好風險管理。
Price Headley: 交易期權和交易股票思維上的不同之處
Headley表示,很多人認為,只要買一個期權,一直持有就好。但是期權和股票很不一樣,因為期權是有到期時間的。所以如果投資者持有期權到到期日,而股價不變的話,期權就不會給你帶來利益,反而是虧損。所以交易期權你需要發現趨勢,向上或者向下,期權就可以從股價的表現那裏獲得杠桿。所以股票趨勢讓期權買家獲得利潤,得到最好的結果。
Price Headley: 阿裏巴巴被套?可以用covered call策略
很多人在購買股票的時候考慮的是長線的投資,但是期權是短線的投資。BABA的財報不好導致股價下跌,Price Headley認為有一個選擇是通過賣出看漲期權來獲得固定收入,來漸漸地縮小他們更多的損失。打個比方,比如現在股價90美元,你賣出行權價90美元的看漲期權,就可以在未來幾周或者幾個月每張合約拿到400-500美元的收入。這樣你就可以在等待股價回升的時候,還每周賺回5%,這就叫做賣出covered call策略。這種策略適用於波動性不是很大的情況,如果你覺得長期來說股價會漲回去,但是近期沒有上漲動能的話,covered call是一種很好的策略。
當然,在做IPO股票的時候總是要考慮解禁期的問題。如果你記得的話,Facebook(FB)的股價自IPO以來被腰斬,那種IPO狂熱冷靜了一些。而BABA將在3月迎來自己的IPO解禁期。是的,可能在解禁期過後是更好地買入時機,但是還是財報的影響更大。財報是那種有長期影響,會持續到下一次財報的事件,所以是更應該註意的事件。
Price Headley: 想長期持有AAPL也可以試試配合期權操作
如果你喜歡一支股票,卻又擔心股價太高的話,Headley認為可以使用叫做collar的策略,也就是賣出一個看漲期權,然後利用賣出這個看漲期權的利潤來買入一個看跌期權。當你覺得一支股票可以漲更多,但是你又擔心它下跌,認為可能會在目前水平維持一陣子的時候,可以使用這種策略,基本上沒有任何花費。所以collar策略很適合那些已經獲取了很多利潤、但是可能為了稅務方面的原因不想賣出股票,而又想用相對來說非常低的花費來提供兩個方向的保護的投資者。
編輯:Laura Luo
責編:Dawson Wang
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