调整的反思和对策

谈股论道：炒股怎样才能炒到点上？

打蛇要打在“七寸”上，炒股要炒在“点”子上。投资者只有看准、找准、踩准股“点”，才能更上一层楼。

　　看准“热点”。如何找准热点？ 一是从“新”上找“热点”。时刻关注媒体报道，如突出报道某行业或领域新发生的变化等。二是从“位”上找“热点”。通过公布的统计数字分析，如涨幅排名榜连续出现的股票可能成为热点。三是从“形”上找热点。看K线图是否突破并站稳250日均线。四是从“量”上找“热点”。若放量形成突破60日或90日均线，其后是缩量上涨走势，则应坚决跟进。

　　找准“兴奋”点。能成为股市兴奋点的东西其实很多，如重大题材、重要消息、重要政策等‖再如公司的季报、年报等。具体操作策略：一是抢先一步。题材是造就个股行情的主要动力之一。对此，首先要把握好题材的波段机会，在大资金和后续资金介入的初期，果断埋单。其次，用好规律。 题材股的规律是，在大盘上涨时调整，在大盘调整时上攻，在题材结束后大跌。所以，必须抢先一步，抢得先机。二是去伪存真。中国股市最大的特点就是受各种消息左右。所以，对各种信息要进行甄别，不能听风就是雨。三是适可而止地贪婪一把。市场的兴奋点是轮动的、流动的，市锄会来了，必须立即抓祝但在贪婪时也不要忘记止赢。

 

观点与操作：

1.调整的反思和对策：节前最后一天没写博文，实话实说，当时跌蒙了，我印象中相当长时间内没见过这种跌法了，后来看新闻知道上周单周跌幅居然创了7年以来最大单周跌幅记录，显然，之前的对于市场的判断过于乐观，对调整的残酷性估计不足，这里对所有因为看我博文而出现亏损的博友道歉！作为职业投资者，承认错误是投资中不可或缺的重要一步，但是仅仅认错是远远不够的，需要冷静下来，思考本次调整的诸多细节和今后的对策。

    第一：本次调整的性质。这是一次牛市中大小通杀的周线级别调整，如果各位一直连续看博文应该记得我之前说过大指数回补熊二缺口后会有一次大小通杀，但事实上，这个大小通杀提前来了，并且威力惊人。但是这仍然只是牛市中途的一次周线调整，我说过5178点不可能是本轮牛市的终点，政策层面看，国企改革，注册制，人民币国际化都需要牛市的延续，如果就此终结牛市，这三个核心事件恐怕难以实现；从技术面看5178点也不可能成为牛市的终点，本轮行情突破09年高点3478之后确立牛市格局，从09年高点起来才涨了50%，这个幅度远远不够，此外，我曾在5-15博文《解密本轮牛市的时间空间》中从年线KDJ金叉角度分析过，本轮牛市的最低目标高点在6468点，即至少要创历史新高。从权重表现看，以目前银行股平均不到15倍的PE来终结牛市，这显然不能令人信服，而权重群体中有色煤炭两桶油距离上轮牛市哪怕是半山腰都还有相当距离，同样没有就此终结牛市的概率。从战略角度看，坚信牛市将延续是我们继续在市场博弈的最根本理由，而这个理由至今看不到被破坏的迹象。

    第二，本轮调整的空间。说了战略我们说战术，这个恐怕各位才是最迫切关心的。这里我要先强调一点，只是个人看法供各位参考，你们应该清楚博客是没有打赏功能的，不像微博，这里所有的全部是我无偿提供给博友，说负责我也只对跟盘博友负责，这次看错后收到很多指责甚至谩骂，其实我和各位一样处于套牢中，彼此相互理解吧。入正题。先说空间，从周线角度看，上一次做调整的低点位置出现在5月上旬，低点4099点，既然大趋势我们认为是牛市，那么本次调整的绝对低点理论上是要高于4099点的，而各位看周线BOLL中轨，按照目前速率也很快将在下周上移到3950点一线，看07年牛市的周线BOLL中轨，即便出现5.30暴跌，周线BOLL中轨也没有跌破甚至都没有触及到。此外从月线角度看目前5月线在4100点一线，和5月上旬的调整低点基本重合，据此我认为本轮调整的极限低点应该在4100点一线出现（未必到）；另外，请注意大盘在5.7-5.19曾做过一个相对缩量的小箱体整理，低点4099点，高点4418点，中位数4250点一线，我说过牛市中之前洗盘整理的位置原则上都不会再触及，所以这个洗盘箱体的中位数4250一线同样是极为关键的位置。

    第三，调整的动因。现在谈调整的动因确实是马后炮了，但还是要说说，总不能亏的不明不白。这次调整根本上还是源于清洗场外配资盘，从证监会多次表态，以及银监会近期的放风看，对于场外配资资金是坚决抵制的，这个口子是一定要封的，很遗憾，由于没有真实足够的数据佐证场外配资规模到底有多大，配资资金的主要投资标的是投向什么类型的股票，这些关键性的数据从来没有得到确认证实，所以我们无法评估出清理配资对市场的影响。拧住一个进水的水龙头，放开一个出水的水龙头（加速新股IPO),调整难以避免。现在看起来投资者要高度关注清理配资的进程，从上周的跌法看，高比例的配资比如1:4之上的如果没有补足资金肯定是爆仓。另外，其实还有一个重要动因即部分资金的博弈行为，一个是关于保险资金，保险资金去年年底那波权重28行情基本踏空，年后的创业板大牛行情由基金主导，保险资金也不是主角，这波去年7月启动的大行情，从绝对收益看，保险资金并不理想；一个是基金的调仓行为，基金手里拿着大把的神创筹码，当后续增量资金跟不上，无法继续维持高位，也只有打下来，正好配合着诸多利空因素叠加，大小指数通杀。保险资金也好，基金也好，这里的博弈，话不便说透，相信各位心里有数。

    第四，调整的对策：最后谈策略。我想大部分人都套牢了15%以上右，权重股我不建议杀跌，尤其是银行，煤炭，有色，换仓可以。如果是神创或者中小板个股建议谨慎为好，尤其是之前已经涨了56倍的品种，跌下来后半山腰宽幅震荡出货是极为常见的出货手法，从实战角度看，建议反弹到10天线无力继续上行的话可以止损换仓到银行，煤炭，有色。大方向上，后面真到4250一线，放手一搏！