名人理財經 (寶媽) 超有定力定存族 退休金早已到位 文/邱沁宜
最近市場上最夯的名言就是「Cash is the King」！以前總被朋友、理專念，十幾年來都採用「最笨理財法」的寶媽，最近可是走路有風，因為數十年來，她的資產80%都放定存，目前現金多多，「我從不貪心、不羨慕別人賺錢」寶媽一語道出她的理財心法最高原則，連總嫌她固執的理專，也不得不甘拜下風說：「原來你是最聰明的!」
其實寶媽身邊一直有很多投資高手，但她卻能保持超級定力，堅持不做不熟悉的投資，對她來說，存下來的錢，才是真正的財產。「可能是因為我看過太多人生的起落了，民國60年，香港連海底隧道都沒有，一夕之前卻股市暴漲，很多人突然致富，又突然某一天，一切都沒了」寶媽有感而發的說。
寶媽堅持穩健理財，也讓自己免於陷入這波退休金被吞噬的風暴中。相對於很多退休族不到半年間，一生心血付諸流水，寶媽靠著上節目、接代言，再透過定存理財術，穩穩把自己的退休金守了下來，約3000萬的退休準備已經備妥，一步步朝著她擬定的退休計畫前進。
不過，一提到女兒曾寶儀，寶媽滿臉心疼。曾寶儀入行十年，過去收入所得都是寶媽在打理，寶媽照例通通搬到銀行放定存，沒有賺大錢，卻一直穩穩領利息。但這一、二年來，曾寶儀常聽到朋友投資賺錢的例子，不免心癢，也問了寶媽意見，「我告訴她，這些東西我們不懂，就不該亂買」寶媽說，但曾寶儀很想一試，還是透過姑姑買了雷動債，沒想到採到雷曼地雷，慘賠八百萬，她們也不忍心苛責姑姑，因為姑姑賠了八千萬。
第一次投資就賠大錢，讓曾寶儀非常受傷，她在部落格上寫道：「沒有想到百年難得一見的金融風暴，竟然在我這個對金融一竅不通的人身上造成影響，人生真的很奇妙，你以為很開心順風順水時，就會有一些意想不到的考驗出現。」
寶媽心疼的說：「800萬，如果是曾志偉，可能不算什麼，但對曾寶儀來說，這是很大的數字，是她在冷到零下四十幾度拍戲，熱到四十度穿古裝，辛辛苦苦賺來的錢。」寶媽強調，曾寶儀不是個貪心的女生，只是沒想到會踫到這麼大的金融浩劫，身為母親媽也只能安慰她，就當買一個教訓，別再投資不懂的東西，而幸好是在年輕時跌倒，錢，再賺回來就是了。
曾寶儀、曾志偉都誤踩「雷」曼兄弟連動債，寶媽始終不為理專三寸不爛之舌所動，沒買過半檔連動債，這波股災是小受波及。今年六七月寶媽看到台股回跌到7000點，進場買進台塑和台積電兩檔績優股，「我的一位好友在台塑105元時買進，有天我看到台塑只剩60元，心想比她的買價便宜一半，又是好公司，立刻買進」寶媽笑說。這波台塑股價相對抗跌，價位約在55元左右，雖然沒讓她賺到錢，但寶媽很放心，「反正買在相對低檔啊，準備長期持有」，她算一算，台塑一年現金股利約10%，比定存還划算。至於台積電，寶媽則是來回操作幾次，小賺十萬。
不過，一向自認不貪心的寶媽，偶爾還是會踫上「人性的考驗」。去年下半年，理專介紹她不動產信託基金「國泰二號」，由於國泰一號獲利表現亮眼，想投資國泰二號，投資人還得先抽籤，寶媽抽中了50萬的額度，這檔基金淨值一度漲到12元，相當於獲利20%，讓定存族的寶媽十分滿意，但卻沒有停利賣出，「這次真是有些貪心」寶媽坦承，現在這檔基金淨值不到7元。
寶媽也買過基金，但出師不利。她四年前買進第一檔基金--日本基金，持續每個月定期定額扣款二萬，一連扣了四年，到今年初依舊虧損40%，寶媽有些懊惱地說，當時她信奉定期定額投資術，不料日本經濟越走越低，年初在理專建議下，認賠轉扣印度基金，也虧損20%。
寶媽心中最佳的資產配置，就是定存加房地產，她的理財基調也是如此。「我應該是最不受銀行歡迎的人」寶媽笑說，她不融資買股票，不借錢作生意，也不愛貸款買房子，最愛的就是做短期定存。寶媽解釋，雖然是做定存，她還是希望保有資金活用的彈性，一旦發現好的房產標的，可以立刻拿錢投資，因此，她的定存多以百萬為單位，例如，把一千萬分成十張定存單，而且定存時間不超過一年。
很多人認為定存是最簡單的理財法，錢放在銀行，就不必管他了，但寶媽可是忙得很，她常常在比較各銀行的定存利率，一旦發現甲銀行比乙銀行利率高，就算只有0.2個百分點，她還是會勤跑銀行做「定存搬家」。曾經有理專問她：「寶媽，你這筆二百萬，換到別家銀行，利息只不過多一千多，這樣搬不累嗎？」寶媽給的答案永遠是：「一千多塊也是錢啊，多領利息，怎麼會累。」
寶媽的定存以新台幣為大宗，其次是加幣定存，主要是因為小女兒在加拿大念書，學費、生活費都需加幣支應，另外還有美元、港幣定存。寶媽的概念很簡單，定存以持有生活所在地的貨幣為主，其他外幣定存則以強勢貨幣，及個人需要而定。
寶媽投資外幣定存的概念十分正確，這波金融災難，很多大戶也受傷，原因不在於他們貪心買股票，而是應屬穩健投資的外幣定存，卻受傷慘烈。寶媽舉自己的親友為例，大筆部位都放英磅及澳幣定存，本來目的是希望賺外幣高利息，沒想到踫上匯率大貶，也虧損三成以上，賠了一億多元港幣。
很多人看不出來，外型亮麗的寶媽，其實已經53歲了，她預定60歲退休後，要搬入高雄療養院，「不要以為我很可憐喔，那可是頂級的療癢院，天天有專車到sogo，月月有旅遊」寶媽笑說。以活到80歲來說，療癢院花費約2000萬，寶媽另再準備一筆一千萬醫療費用，3000萬退休基金已經備妥，這幾年繼續搶錢的寶媽，其實是愛女心切，打算為小女兒準備多一點教育基金，她說：「我很知足了，理財要快樂」。
沁宜理財小教室
寶媽投資國泰二號雖然還是虧損，但她說有機會將伺機加碼，理財保守型的寶媽，可能得再好好考慮。
國泰二號是一種不動產投資信託(REITs)，簡單來說，就是讓小額投資人也可以一嘗當房產大亨的滋味，例如買不起台北101，至少可以當101的股東，投資人每半年會收到國泰二號房客的租金。評估購買REITs商品，要注意下列幾點：
1. 房地產價值：REITs通常每年會聘請鑑價公司，評估購買的房地產價值，就好像一般申贖基金的「淨值」，市場價格會受到淨值的影響，通常淨值上漲，代表房地產景氣熱，市價也會跟著上漲。以國內發行的REITs為例，有的是購買辦公室，有的是一般住宅，也有飯店的，投資人需考慮不同標的房地產的價值變化。
2. 房客：投資REITs，也得看看房客到底會不會按時繳租金，因為這會影響到每年收到的租金。最近國內就發生第一起REITs房客欠繳租金的案例，連帶害投資人損失超過5成。
3. 利率：購買REITs的投資人，大部分是著眼於穩定的租金收入，類似一般股票的配息，但在利率上漲時，由於租金沒法馬上調升，配息率相對不那麼吸引人，通常對REITs市價不利。反之，若利率調降，則對REITs為正面激勵因素。
4. 發行人：通常挑選比較好的發行人，他們會選擇好的房客，也會維護建築物品質，比較有保障，市價可能較高。像國內以國泰、新光、富邦所發行之REITs，市價較高。
5. 流動性：記得前兩年，台灣剛發行REITs時，成交量動輒上萬張，但近期受到台灣股市與房市不振的影響，成交量僅幾百張。
國泰二號於2006年10月掛牌的時候，正是房地產正熱的時候，兩個月內市價暴衝至12元，如果寶媽當時逢高出脫，就有兩成的獲利入帳，但如果放到現在，隨著國內房市景氣轉差，國泰二號只剩8元，雖然這兩年國泰二號配息共約5%，寶媽可能還是倒賠15%。
值得留意的是，政府原來為鼓勵REITs發行，股息僅分離課稅6%，因此吸引有避稅需求的法人與有錢人一窩蜂投資。但從2009年開始，個人稅負從6%提高至10%，而法人則併入25%營所稅，使得REITs投資誘因消失，所以除非政府有其他鼓勵措施，不然台灣REITs可能變成長期冰窖，投資人介入請小心。
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