2011十大主题机会之五:高端装备提升中国竞争力
在众多的题材股中,一股不能忽视的力量正在涅槃中孕育着新生,它就是高端装备制造业。据悉,高端装备“十二五”规划正在积极制定中,并有望在明年一季度破茧而出。而高端装备领域有望在政策推动下成为市场的新宠。
按照战略新兴产业规划对高端制造的描述,高端装备制造业大概划分为航空、航天、高铁、海洋工程、智能装备5大细分领域,其中的龙头型个股值得高度关注。
高端装备迎“十二五”盛宴
2010年,在众多的概念板块中,高端装备制造股表现可圈可点。两大高速动车龙头企业中国南车 (
601766 股吧,行情,资讯,主力买卖)与中国北车 (
601299 股吧,行情,资讯,主力买卖)更是接连创出新高。
个股与板块指数上佳表现的背后,是我国装备制造业在“十一五”期间取得了令人瞩目的成就。2006年至2009年,我国机械工业增加值和总产值分别年均增长26.22%和26.64%,高于“十一五”行业规划预期目标1倍以上。
2011年作为“十二五”规划的元年,同时也正值中国经济转型的关键时期,作为七大新兴产业之一的高端装备制造业 “十二五”规划无疑将成为市场关注的焦点。
包括中信证券、申银万国、广发证券等在内的多家重量级券商纷纷预测,未来10年,中国高端装备制造业将迎来黄金增长。
陆、海、空三线出击
高端装备制造业概括为航空、航天、高铁、海洋工程、智能装备5大细分领域。
空:卫星、飞机齐发力。招商证券认为,我国政府在未来10年将实施大飞机项目、航空发动机、北斗导航系统、高清晰对地观测等一系列的国家重大专项。最受益的是北斗导航系统的设备制造商。中国卫星 (
600118 股吧,行情,资讯,主力买卖)与国腾电子 (
300101 股吧,行情,资讯,主力买卖)两家占领约80%的北斗用户终端市场。在大型飞机方面,西飞国际 (
000768 股吧,行情,资讯,主力买卖),哈飞股份 (
600038 股吧,行情,资讯,主力买卖)、航空动力 (
600893 股吧,行情,资讯,主力买卖)均有望受益。
陆:高铁拉着机床走。另外一个重点就是当下最热门的高铁装备领域。根据中信证券分析,“十二五”期间,高铁“十二五”的总投资为1.88万亿,按照高铁60%投资占比测算,“十二五”期间铁路投资总计约3万亿。中信证券预计2011年将迎来基建顶峰,而高铁车辆及配件制造、信息化和电气化设备将迎来黄金期。“南北二车”,辉煌科技 (
002296 股吧,行情,资讯,主力买卖)、鼎汉技术 (
300011 股吧,行情,资讯,主力买卖)、晋西车轴 (
600495 股吧,行情,资讯,主力买卖)、太原重工 (
600169 股吧,行情,资讯,主力买卖)等都将有相应的机会。
在智能装备方面,主要包括以数控机床为代表的基础制造业,数控机床是高端装备制造业的 “工作母机”。中银国际认为,华东数控 (
002248 股吧,行情,资讯,主力买卖)、行业盈利能力最强的昆明机床 (
600806 股吧,行情,资讯,主力买卖)、专注于制螺杆式压缩机领域的汉中精机 (
002158 股吧,行情,资讯,主力买卖)等值得关注。
海:直指中国的“波斯湾”。我国南海油气资源丰富,据初步估计,南沙海域探明石油储量约为351亿吨,天然气约8~10万亿立方米,约占我国油气总资源的1/3以上,被誉为中国的“波斯湾”。招商证券预计,未来五年,中国海洋工程装备制造业将分享中国深海开采的高增长。以中集集团 (
000039 股吧,行情,资讯,主力买卖)、中国重工 (
601989 股吧,行情,资讯,主力买卖)和振华重工 (
600320 股吧,行情,资讯,主力买卖)为主的中国企业已经介入到海洋装备制造领域,有望在进口替代过程中受益。
重点公司
晋西车轴
车轴龙头伴随高铁成长
股票代码:600495三季报每股收益:0.07元
晋西车轴是国内唯一具备出口车轴生产能力的企业。在国内快速发展的地铁和轻轨领域,是唯一合格的国内供应商。目前我国在建的高铁项目所需的高速铁路轴承与车轮全部依赖进口。这不是因为国内企业在核心技术上的问题,而是由于国家未对国内企业发放生产许可。
国海证券认为,以晋西车轴为代表的国内企业,主要是以欧洲高铁的相关标准为基础在进行研究和开发,随着公司和太钢进行的动车轴合作研发,目前已经有时速250km动车轴项目试制样品在实验运行,350km也在试制中。预计产品得到认证需要一年左右的时间,则2012年开始能够得到订单,如果这一市场得以放开,公司将迎来快速发展的机会。
中集集团
海洋工程装备成新亮点
股票代码:000039三季报每股收益:0.87元
中集集团主要业务也集装箱及车类生产业务;2010年初,成功完成对中国最大、全球第三大半潜式海洋工程装备建行商——烟台莱佛士的收购,标志着中集正式进入海洋工程产业。
安信证券认为,为实现油气产量1~1.2亿吨油当量,中国的近海大陆架和大陆坡将会再建设5000万吨的生产能力,同时将会有2~3个深水气田要建成投产,总体投资将有望超过2500亿元~3000亿元,其中莱佛士将是国内唯一可选海洋工程装备商。分析人士认为,曾经在熊市中都能够持续走牛的中集集团,在装备制造业面临新的增长机遇的背景下,有望再度持续走强。
国腾电子
分享行业高增长蛋糕
股票代码:300101三季报每股收益:0.65元
国腾电子主营业务为北斗相关业务、关键元器件及设计业务,国内最大的北斗终端供应商。
中信建投证券预测,未来十年北斗产业的复合增长率将达50%。巨大的市场潜力与酝酿中的配套扶持政策,预示着国腾电子及其他行业先行者将迎来新一轮的高速增长期。建议投资者可以逢低关注。
秦川发展
技术突破瓶颈 订单快速增长
股票代码:000837三季报每股收益:0.22元
在今年的工博会上,秦川发展携四项重大专项新品重装亮相。该公司的产品打破了国外发达国家对相关机床技术的封锁。以前,国内只能进口相关齿轮而不能进口机床,近年来虽有放松,但进口单价也非常惊人。
根据预测,该公司四季度订单环比、同比都有一定增长。预计明后年每股收益0.58元、0.80元,给予该股明年20元的目标价。
海特高新
受益低空飞行管制放开
股票代码:002023三季报每股收益:0.13元
海特高新是沪深两市唯一的飞机维修类上市公司。业务涉及波音、空客系列、通用飞机等40多种机型,是我国现代飞机机载设备维修规模最大、涉及客户最多、维修项目最多的航空维修企业。
中国将放开低空飞行管制,预计将在明年得以实施,航空产业将掀起上万亿市场的投资规模,公司有望间接受益。