提起净资产收益率,有一定基础的朋友会有所了解,通常机构选股也会重点参考这一指标。 例如我们熟知的贵州茅台、五粮液、泸州老窖、伊利股份等等2020年加权净资产收益率均都是超过20%。这段时间的妖股热景生物,一季度的加权净资产收益率更是高达57.6%。
2018年年底,我就是用加权净资产收益率精选了一批个股,给了我的亲朋好友们做长线投资(具体时间看下图,开始选股的时间是2018.12.27日。)。主要的选择方法就是2018年3季度加权净资产收益率大于20%,同时市盈率相对较低,公司具备一定的行业优势,未来具备较大发展空间的股票。
精选个股的时间 2018年12月27日
共计精选了18只个股
上面的第2幅图就是具体的股票,一共18只个股。到五一为止,我做了一下统计。其中2年多以来,最大涨幅翻倍的个股11只,占比61.1%;如果统计区间最大涨幅达60%的个股,那就更多达17只了,占比94.4%(只有绿色动力一只没有达标);其中区间最大涨幅达到3倍的个股有汇顶科技、健帆生物、大博医疗、迈为股份、亿联网络共5只,占比27.8%。当然如果一直持有到现在也有亏损的,分别是苏州科达亏损41.7%、平治信息亏损21.4%、绿色动力亏损32.4%。
根据上面的统计,如果我们长线分散投资,就选择3只个股,胜率还是非常大的,可见这种选股方式还是十分有效。就是因为如此,今年以来亲朋好友们一直催促我赶快再选股。下面我就把我这次的选股方法和精选的个股告诉大家!
首先,先选出2020年度扣非加权净资产收益率大于20%的公司。(为了选择更科学,更能说明公司的盈利情况,我细化了净资产收益率这个指标。)看下图,这样选择的结果是2020年有355只个股符合要求。
2020年扣非加权净资产收益率大于20%的个股355只
我增加条件再进一步筛选,增加2020年扣非净利润增长30%这一选项。因为无论是行业还是个股,达到30%的业绩增长才能算是公认的高增长,这是门槛。根据这一条件,剩余个股221只。
两个条件剩余221只
接下来继续增加条件帅选,增加2020年和今年一季度动态市盈率低于100这一选项。这样进一步淘汰了一批个股,目前剩余156只。动态市盈率过高说明该股目前的估值可能偏高,未来炒作的空间也可能有限。当然了,这一步可能会过滤掉个别高速增长超高但是市盈率也高的好股。
四个条件帅选剩余156只
好了,到了这一步这种大范围的筛选就告一段落。接下来再剔除掉个别总市值过千亿的,同时根据行业地位、技术优势、现金流、公司发展空间等再进一步精选,这一步也是最难的。最终我选出了下面18只个股:
万盛股份、新强联、拓斯达、博杰股份、信捷电气、康华生物、科前生物、盐津铺子、鸿远电子、宏达电子、伊之密、天孚通信、吉宏股份、振邦智能、明微电子、玉禾田、乐歌股份、亿嘉和。
上述共18只个股,暂且称为18罗汉吧!最高市值不超过300亿,最高1只动态市盈率65倍。部分个股也存在瑕疵,例如乐哥股份现金流存在一定问题等等,期待未来改善。
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