技术分析之持续形态4——矩形形态

矩形形态是一种非常常见的形态，经常是由小级别的反转或者持续形态演变而来，或者是由同级别的持续形态或者反转形态演变而来。虽然作为最后一个持续形态来介绍，并不是因为其重要性最低，而是因为其最容易识别，且相对比较容易判断，也是最为规矩的一种持续形态。

1 矩形形态的构成

如图所示，矩形形态是由上下两根平行的趋势线所构成的。一般来说，由于去实现的构成至少需要两个点，所以矩形形态的构成至少需要4个转折点。但是与其他几种形态不同的是，矩形形态是由6个转折点还是4个转折点构成其影响并不是那么大。

由于其特殊的形状，矩形形态有许多绰号，比如说中枢形态等，在价格图表上也容易发现。一般来说，矩形形态所处的范围被称为秘密成交区或者交易区间，因为在 这个过程中出现的涨跌次数很多，这反映了市场多空双方在此的斗争。

就预测意义来说，矩形形态大部分情况下是作为一种持续形态出现，但并不是绝对的。细心的人会发现，矩形形态出现之后，有可能会演变成反转形态，如3重顶。我们在应用的时候还是要具体问题具体分析。

2 交易量的特性

由于在矩形形态中，出现上涨和下跌的次数比较多，这就给我们提供了研究交易量的重要线索。在之前的三角形态中，由于价格收敛，越接近顶点位置，交易量越难识别，只能够看到一个大概的轮廓，很多时候只呈现一种不规则的缩量。但是在矩形形态中，价格向上下摆动的幅度都有一定的空间，所以交易者应该要密切关注在哪个方向上，交易量会增加。如果上升的时候交易量较重，而下跌的时候交易量较轻，那么该矩形形态作为持续形态的可能性将会大大增加（图中的交易量为正常持续矩形所应该表现的状态）。反过来，如果上升过程中交易量较轻，而下跌过程中交易量较重，那么极为容易演变成反转趋势。

3 矩形形态的应用

矩形形态是大多数技术分析者十分喜欢的持续形态。我们在之前介绍过有关支撑与阻挡的内容。在矩形结构中，支撑与阻挡被发挥的淋漓尽致。如果出现这种形态，交易将会变得非常的简单：在靠近矩形形态下轨的时候买入，在靠近矩形形态上轨的时候卖出，将止损位置放置在上下轨处，风险相对较小，盈亏比较大（如图）。如果突破发生，并证实有效，又可以顺着趋势的方向交易。

需要注意的是：矩形形态比其他形态更容易出现假突破，所以一定要确认突破的有效性。过滤器器的几种方法前面也介绍过，时间、空间过滤器或者直接以收盘价来判断。不管怎么判断都有可能会出现错误，一定要做好止损。

4 最小目标位置的测算

矩形形态的目标位测算比较简单，我们直接量测出矩形底部和顶部的距离，然后以突破点作为起点，量测相同的距离，作为最小目标位置。

小结

本文主要介绍了矩形形态的构成、交易量的特性、目标位测算以及在实际中应用的问题。虽然该形态结构简单，但是在实际中也要警惕其演变成其他形态的可能。至此，反转持续形态以基本介绍完毕，相信以后在遇到图形的时候就可以有效的识别出来。但是还是需要多多练习，体会各种形态的不同与相同之处。