今天就是蟹老板《科学炒股三部曲系列》的完结篇了，前面我们已经知道炒股成功没有捷径，秘诀是拥有一套有效的交易系统并不断重复。交易系统要有效，必须保证有靠谱的择时规则和择股规则。科学炒股二部曲我已经介绍过通过“交叉波动分析法”来择时（什么时机买入股票，什么时机卖出股票），而今天我来详细讲讲怎么科学地选股。
首先今天所涉及的择股方法，主要的应用场景在大盘处在安全区间时，进行短线投机性质交易，目的就是低买高卖做差价，力求花最短的时间、做出最大的差价、追求最高的交易效率。所以下面讲的方法只适用于投机，不适用于投资。
选股，如何做到真正的科学？
先来看看现代社会天气预报是怎么做的。现代天气预报会应用7个流体力学、热力学微分议程来描述大气运动规律，7个议程中含有7个未知数——最高气温、最低气温、降水量、湿度、气压、风向、风速，通过大型高速计算机求解方程组，获得未来7个未知数的时空分析，即未来天气分布。基于这种技术，现在的天气预报已经相当准确，至少阴晴雨雪这些大方向不会有错。
科学炒股所提倡的股票分析方法，与气象分析有一点相似。我们都知道阴天会下雨，也就是下雨前大多数会阴天；换到股票领域，如果股票大涨前会普遍会发生X现象，那么我们可以认为X现象发生后股票普遍会大涨。金融IT技术发展到今天，很多的股票现象已经可以被精细测量和统计，这就等于给我们提供了一种思路，只要把一些大涨股票的共同特质、大涨前的共同现象统计出来，形成标准，就可以相对科学地判断一个股票是否具备短期大涨的条件。
下文我会把这些上涨股票普遍具备的共同特征，统称“上涨因子”，如果一个股票具备的上涨因子越多，那理论上来说，这个股票短期上涨的概率就相对较大。
我研究过很多股票上涨前的共同特质以及现象，具体过程就不再展开了，接下来分享几个已经被回测证实过、同时又很简单就能判断的“上涨因子”：
上涨因子A1：
有实质性利好，媒体推波助澜，不大幅高开
这是上涨因子最重要的一项，回测表明任何一只能成为暴涨牛股的股票，都具备至少一个能令投资者、财经媒体、意见领袖信服的story。在世界观里，我分析过股价上涨的本质是资金，而拿着资金的终究还是人，想要打动投资者、让投资者产生一致预期，这个story一定要是实质性的利好。
常见的利好里面，以下才算真正实质性的利好：
不靠谱的假利好也有，有时候会引起股价分时异动，但多是一日游，大家要注意甄别：
总的来说，平时主要关注上表的红字利好即可，这些利好比较常见，也容易甄别，注意哦这四种常见靠谱利好都有“大”字。想要快速统计今晚市场都有些什么利好，直接打开云财经网消息直播栏目就可以，消息聚合方面云财经是专业的，也给上述靠谱型利好做了标签分类，你可以很高效地把目标股票锁定好。
是否有媒体推波助澜，可以通过一些诸如百度指数、微信指数、360搜索指数等工具来评估，如果某个股票、题材关键字短期内指数大增，就说明真的吸引了行业的普遍注意。但这种工具的局限性在于只能看到T-1的数据。云财经今后会推出全市场实时关键字指数查询的工具。
另外还要注意的是，不能盲目追高开太多的股票，头脑发热追高消息股是最容易被套的行为，科学的做法应该是：如果你看中了一只股票，结果股票高开（或盘中急拉）超过2%，那不妨先等一等，先评估有多少媒体在推波助澜，如果确认是热点才有必要适当追高，如果不是热点则不再关注。
以近期很火的方大炭素为例，这只股票能得到投资界、媒体界的一致认可，离不开他本身靠谱、抢眼球的利好消息：
1.公司主营产品石墨电极的价格已经上涨了695%（符合产品大幅涨价）
2.公司公告半年报预增逾26倍，更有研报预测今年业绩增长超过100倍、实质市盈率只有10倍等等，有夸大成分，但根据财报算下来也没差太多（符合业绩大增）
基于这两条本身就靠谱的利好，媒体界、意见领袖界也有推波助澜，导致方大碳素关注度大增，形成了典型的场外抢购、场内惜售现象，股价自然大涨：
（石墨电极、方大碳素百度指数）
上涨因子A2：
不能有实质性利空，也不能有人唱空
君子不立危墙之下，有问题的股票坚决不碰，大盘普涨的时候不涨反跌的、大盘普跌的时候跌得最猛的，经常都是这种有利空的问题股。选股第一步就是把问题股先排除掉，这些股票虽然偶尔也不会不受利空的直接影响，但那么多好股等着你买，为何偏要挑这些歪瓜裂枣呢？能短线大涨的股票，首先他不可能会利空缠身。
利空有很多种，不管是怎样的利空都建议回避，常见的利空大概有这几种：
一般股票软件的股票行情页面会有股票新闻列表，基本上扫一眼近期新闻就足够。如果用云财经，可以在我们特制的K线图上快速判断：
上涨因子A3：
不能有短期大涨，短线获利盘不能太多
股市有句话叫“强者恒强”，但在科学选股范畴，短线已经走强的股反而是地雷。
中国股市是投机市场，大家都想低买高卖，对于那些没有明显实质性利好支撑的已经短线大涨的股票，积累的获利盘会非常多，追高进入这种股票之所以容易吃亏，主要因为在你之前有大把人买入成本比你低，你进去的时候人家都已经有不少浮盈了，股票越往后上涨、他人获利抛售的压力就越大，这种票如果没有利好支撑、没有后续增量资金买买买的话，要继续上涨的难度较高，中途上车自然非常不划算。
我专门对急涨后的股票做过回测，这些股票往往都是分时图出现直线拉升，让人很有追进去的冲动，但如果股票本身不具备实质性利好的话，一日游的概率极高，K线图很多顶部避雷针图形就是这么出来的。
比如近期的中原证券，三番四次带动券商板块暴动，但当日追进去后一般都是站岗，很容易套个几天后忍不住止损出局。
上涨因子A4：
短期资金流要健康
资金流指标能反映中大型资金对股票的态度，中大型资金是推动股价上涨的中坚力量，所以他们的态度也是一个重要参考，健康的资金流是股票大涨前的必备条件。
资金流各大行情软件都能看，各家对此的称呼有点区别，大智慧叫“主流流入”，云财经、同花顺叫“大单净量”，但都指的是资金流指标。由于各家统计口径不同，所以数据会有细微差别，但方向基本是一致的，以同花顺为例：
一般来说，连续出现两三根红柱的状态，才算资金健康状态，表明大资金开始对股票基本认可；而一旦开始出现两三根连续绿柱，说明资金面已经变坏，这种股票是绝对不能碰的，连大资金都在持续卖出，股价一般都会单边下跌。
上涨因子A5：
动态市盈率为正、同时不能太高
这个大涨因子主要是结合今年的市场风格考虑的，我发现今年的大涨样本股里，业绩好、动态市盈率低的股票表现特别抢眼，而一些动态市盈率为负、动态市盈率太高的绩差股不太受人待见。
快速判断市盈率非常简单，各股票软件都会在显眼地方标注股票的动态市盈率，注意要一定要看“动态市盈率”，普通市盈率参考价值不大。
上涨因子A6：
研报扎堆推荐
这算一个罕见现象，股票一旦出现研报密集调研并且扎堆推荐现象，往后一段时间基本都会不同程度地走牛，所以这也是重要的大涨因子之一，只不过可遇不可求。但一个股票，如果短期内至少有一家机构发表级别为“强烈推荐”、“买入”、“增持”的研报，那也算不错的一个短期大涨因子。
云财经个股页面有研报聚合栏目可快速浏览股票的全部研报，还以方大碳素为例，今年4月份开始就有多个机构密集发布研报，口径清一色是推荐买入，5、6月份更多达20份研报，情况极为罕见。
上涨因子A7：
中小市值，股性活跃
这里的市值指的是总市值，非流通市值，任何交易软件都能轻易找到。
尽管当前舆论都把大家的投资风格往大盘股引，但回测表明中小市值股天生容易被资金推高的特点，是大盘股永远都复制不了的，这是上涨因子的基本特性之一。只要是本身质地没问题的中小盘股，只要他成交量健康、股性活跃，普涨行情来临时往往都是涨得最快最多的那一批，从赚钱效率角度考虑，中小市值是首选。
但同时也要注意，这些股遇上普跌行情也是跌得最快的。对于一些盘子小、但股性不活跃、换手率太低的股票，要注意回避，近期屡屡发生的闪崩股大多都是由于流动性枯竭引起的。关于闪崩现象，简单解释就是有的小盘股套牢盘太多了，大部分持股的人都装死不交易了，然后突然有大户出于各种需要不玩了想跑，结果一单子砸下去连接盘的人都没，反而引起连锁效应，导致股价闪崩。
上述七个上涨因子非常关键，通过任何行情软件的都能够快速判断，只要大盘安全的话，通过这些条件筛选过后的股票短线都不会太差，所以我强烈推荐。当然这些上涨因子也不是万能的，哪怕你完全照着这些上涨因子来选股，我也不能保证这个股票一定能马上爆发，但我可以肯定这样比瞎选胡来的选股结果要好得多。
结合到交易系统的择股场景
科学炒股三部曲提到，交易系统是铠甲，择时是盾，择股是剑，现在我们已经装备齐全，下一步我就以这次科学炒股的理念为框架，做一次实战示范！
我画了一个科学炒股交易系统的执行流程图：
这个图已经清晰地标注好每一步应该怎么做，以2017年6月7日中证1000指数上穿MA20为例，6月7日晚开始选股，通过步骤A1~A7，最终确定了目标股票池：
光华科技：董事蔡雯、董秘杨荣政合计增持34万股
亿纬锂能：半年度业绩预增50%-70%
三毛派神：控股股东增持481万股 持股增至20%
阳煤化工：控股股东拟增持不超1000万股
南钢股份：控股股东一致行动人增持120万股公司股份
6月8日开盘后，根据目标股票集合竞价的情况，直接挂单买入集合竞价涨幅<>
7月11日，中证1000指数下穿MA20均线，触发卖出信号；于是7月12日开盘后，逐步把持有的股票抛售清仓，完成一次交易系统流程。下表显示了符合条件的5个股票：
*A3条件指的是买入点距离股票近期最低点的涨幅，体现获利盘的多少。一般建议选择获利盘水平较低的股票买入。
可能你会觉得，择时还简单点，只需盯着一个MA20指标就行，但择股要执行A1~A7这么多步骤，而且还要一个个条件自己去判断，好麻烦；其实实际执行下来，一年可能你也就只需要花二三十个晚上做择股功课而已，是可以接受的。之前说过A股是负和游戏，你赚的钱必然是另一个人输的钱，难道比别人多付出点时间、然后赚他的钱，不是应该的么...
如果实在一点时间都不想花又想直接拿到A1~A7的选股结果，还有一个终极办法，就是下载云财经APP看免费的“选股”栏目，或订阅个股票池服务，我的研究员同事平时也没啥事，天天就在重复科学择股法，把值得留意的股票筛选出来发到牛股栏目。但不管怎样，有时间精力的朋友我建议还是自己动手丰衣足食，毕竟是要长期在赌场里混的，多掌握些专业知识没坏处。
总结
好吧，科学炒股三部曲至此告一段落，从交易系统如何建立、到如何择时、择股，我都展开了比较系统的介绍，规则我挑选了容易理解执行、同时又有赚钱效果的分享给大家。我最近一年多来，基本也都是用三部曲所讲的方法打理自己的投资，大部分时间都空仓休息，股灾1.0~4.0期间我都处在空仓状态毫发无损，只有当市场出现普涨机会时，才会进来吃一口，而大盘一旦出现卖出信号，我直接无条件清仓走人。这几年下来最终收益都还不错，至少精力收益比让我非常满意，相信这种方法也适用于很多需要工作而无法抽时间盯盘的朋友。
炒股最大的敌人，其实还是自己。哪怕这套科学炒股系统是有效的，但熊市背景下可能跟着做了两次没赚钱，很多人就坚持不下去了。我能分享的就是这些，当中有我的理念、也有我的具体实战方法，我保证这些都是我内心最真实的声音，虽然未必能帮助你立刻赚钱，但或许能帮助你对投资这件事情形成更科学的看法。
股票投资不是赌博，科学的炒股方法能让你获得比其他人更大的赢面，希望我的分享能助你一臂之力！
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