炒股票必须择时，这是我一直坚信的。
所以之前在本微信号，给诸位读者介绍过两个我自己用的模型。一个是海龟择时模型(添加Seekingbeta_earl 后回复
海龟 可查看)，另外一个是二八轮动模式的择时版本(回复
二八 可查看)，都属于简单易用的模型。
今天则要介绍一个国信证券金融工程组推出的择时模型：GSISI，8成准确率配合47%的收益，很是牛。
CAPM模型下的蛋择时，不同的模型有不同的理念。
比如海龟模型，走的是趋势跟随的道路；二八轮动模型，则是动量模型。
国信的这个GSISI模型，则是基于CAPM模型。(
本节从这里开始会略枯燥且复杂，可以直接跳过阅读下一节)
关于CAPM，这里就不解释了，有兴趣的可以自行搜索。这里只说相关的部分：
根据CAPM模型，一个股票的Beta越大，那么它的收益应该越大。当然，这只是一个模型的假设，和实证数据未必吻合。
国信的这个模型，是在2014年8月4日的研报《 国信投资者情绪指数择时模型 》中披露的。根据这个GSISI模型，是利用CAPM理论与现实的吻合程度作为择时标准，如果当周涨幅与Beta有效正相关，则是做多格局；反之如果有效负相关，则是做空格局。
具体而言：
首先计算行业周收益率以及其相对沪深300指数的周Beta系数；其次测算行业周收益率与其周Beta系数的秩相关系数；然后以秩相关系数为基础构建国信行业弹性指数 GSISI；最后若同方向连续两次GSISI大于等于31.7，则择时看多，若同方向连续两次GSISI小于等于-31.7，则择时看空。
准确度8成 纯做多年化33%国信对这个模型进行了回测，这个模型自2005以来也就19次多空切换信号，平均下来1年两次，算是比较适合中长线投资者的模型。
下图是历次信号点的位置，可以让投资者有一个直观的感受。
查看原图从下表可具体看历次信号的对错和收益，我们可以看到那么多次信号只有3次导致负收益，正确率83.3%。我算了下，截至2015年1月16日最新做空信号出来之前，对沪深300指数择时的累计收益是将近45倍，年化收益47.68%。
查看原图当然，上表择时是既做多又做空的，考虑到绝大多数投资者都只做多不做空，所以我对国信的数据重新处理，仅计算做多的情况，正确率提高到88.89%，累计收益是16.67倍，年化收益为33.18%。
查看原图择时信号哪里来？模型介绍了半天，各位肯定会问一个问题：哪里看到最新的择时信号？
的确，我我之前介绍的海龟和二八，只需要简单几句公式，在通达信之类的行情软件上就能使用，入门门槛极低。
不过，国信的这个GSISI模型就要稍微复杂一点，就不是普通行情软件可以解决的了。
解决之道有二：
①自行计算
如果你有类似Wind或者iFind这样的金融终端，那么可以自己利用Excel建立模板，自行计算排序和相关系数后，每周周末自动刷新数据就能看到最新的结果了。
这样的好处是可以偷步，甚至在周五还未收盘前就大体得到预判，并进行调仓，而不需要等到下周一。
不过如果你没有这样好的数据条件，那么就只能依赖第二招了。
②订阅国信金工微信号
必须感谢微信公众号，许多曾经高高在上卖研报的券商们也纷纷推出了微信公众号，使得我等散户可以看到研报的免费版。
比如国信金融工程组就有自己的微信号 GuosenFE ，只要订阅后就能收到每天最新的研报。
国信的GSISI模型信号一般周五收盘后计算完成，它家公众号会在周一推送中告知，对普通散户，也够了。
PS:根据此模型，
今年1月16日出现做空信号，目前仍处于做空状态。
