恒生电子:布局未来互联网金融发展题材股

2015年04月10日 13:49  中证网 微博 

　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

消息股汇总：4月9日盘前提示沈阳化工尾盘拉涨停

　　自本中心发布初次报告，给予买入评级与市场最高目标价以来(参见报告)，恒生电子(140.78, -1.03, -0.73%)股价3个月上涨近100%。我们将目标价调升，以反映政府扶持“互联网+”概念，因此带动中国互联网金融产业整体的投资价值提升。有鉴于市场氛围升温，且该股享有产业龙头的估值溢价，本中心依旧给予买入评级。我们建议投资人趁股价拉回买入该产业龙头股，布局未来互联网业务发展的题材股。

　　近期互联网业务投资使得未来前景更加看好:恒生与阿里巴巴[微博]结盟后，年初至今已加速互联网金融业务的投资，从以下三点即可映证:1) 投资证通股份有限公司以布局互联网证券业务;2) 入股深圳开拓者科技公司以强化期货产品线;3) 子公司重组，以达成投资平台整合并加速互联网金融发展。我们认为恒生电子2015年将持续着手互联网金融相关的投资与并购案，提升互联网金融业务的布局完整度，布局重心将放在互联网证券、互联网期货、大数据与云端服务业务。

　　盈利预估与估值调整:我们将2015/16年预估每股收益(市场最高)分别调降3%/调升2%，以反映2015年提高研发投资导致的研发费用增加，以及2016年营收动能更为强劲。本中心亦调升目标价，以反映现金流量折现/市盈率目标估值分别上调73%/142%。新目标价人民币150元(前次为75元)系根据现金流量折现预估与150倍2015年预估市盈率推估，取平均值而得，详情请见3-4页股价估值分析。

进入【新浪财经股吧】讨论