美联储加息对贷款储蓄消费三个意义

原作：龚蕾

 

   美联储上周提高利率，联邦基金利率、隔夜贷款利率、信用卡利率、汽车贷款、个人抵押贷款等可能有哪些影响呢？

   1、储蓄与固定抵押贷款利率。

   储蓄账户常随美联储提高利率而增加，但储蓄利率与联邦利率之间没有直接关系。今年六月份美联储加息，美国储蓄账户利率几乎没有变化。固定抵押贷款利率可能也不明显，例如房屋贷款利率，固定抵押贷款购房者每月还款月供是固定，美国30年固定抵押贷款利率平均4.08%，根据房利美经济学家研究，2017年美联储加息三次，每月20万元贷款利息可能增加约30美元，到2019年年底每月增加约180美元。

   2、信用卡和汽车贷款利率。

   美国汽车贷款利率常跟随美国联邦基金利率，美联储加息，汽车贷款利率增加。信用卡，可变抵押贷款利率可能增加，美国信用卡平均利率约16.7%，若5000美元余额的信用卡，提高0.25%利率可能增加199美元利息，今年三次加息可能提高信用卡利息575美元。消费者优先偿还债务，信用卡债务可能更加昂贵。

    3、股市。

    美联储加息，投资者或许关注华尔街股票市场，间歇短暂波动换取长期潜在回报，美国股市上涨至历史新高，投资者长呼吸，可能通过策略计划调整组合投资，借贷成本上涨，更看好消费型股票，家庭消费者可能思考房屋和汽车，调整投资组合。

    市场有哪些机会呢？美联储最近几次加息，美国消费者储蓄账户网上银行年收益率上升，预期明年是储户好机会。

    投资者或需谨慎可能风险，美联储逐渐收紧货币，通胀回升，债券收益率可能补偿。债券收益率上涨时，债券价格下跌，市场表现在债券收益率上涨。