MACD这个技能指标对付交易者来说并不生疏,并且信赖许多新手都市依据MACD发出的交易信号举行交易。但是,这个指标的正确率毕竟有多高?用在差别的投资标的上又有何差别呢?
MACD(指数腻滑异同移动均匀线)是一种在交易中常见的技能阐发东西,通过一条公式盘算,来研判投资标的代价变革的强度、偏向、能量,以及趋向周期,以便掌握买进和卖出的机遇。简朴来说,MACD是由一条快线(市场广泛设置为12日移动均匀值)以及一条慢线(26日移动均匀值)构成,当快线下破慢线,则形成卖出信号;快线上穿慢线,则形成买入信号。
固然,理论的东西各人都懂,但是又有几多人可以大概运用此技能指标赢利呢?本文就带你从原油以及黄金的现实盘面,使用回测东西阐发MACD的乐成率到底有多高?
2006年10月至2016年10月 WTI原油10年期MACD正确率回测
从下图可以看出,这个跨度长达10年的周期,使用MACD为交易信号,可实行的交易统共有193次,而此中行情确实随着交易信号走,并能获牟利润的有76次;行情与交易信号相反,出现亏损的有117次。10年下来,如果不停追随着MACD的交易信号举行做单,总回报率为-45.97%。很明显,在如许一段牛熊瓜代的时期,MACD对付WTI原油投资者来说并不见效,乃至会扩大你账户的亏损。
2007年1月至2008年6月 WTI原油牛市MACD正确率回测
但如果WTI原油是处于单边行情呢?大概环境就会有所差别。我们先从牛市看起,从2007年1月至2008年6月,WTI原油近乎是一个直线上升的状态,从50美元/桶不停上升至140美元/桶,而从这段时间的回测图可以看出可实行的交易统共有25次,赢利的有11次,亏损的有14次。固然同样亏损的次数较多,但是总回报率依然能录得正数——7.09%。
2014年6月至2016年2月 WTI原油熊市MACD正确率回测
别的,我们再测试一下让各人备受折磨的2014年中期以来的熊市,2014年6月至2016年2月,油价从107美元/桶不停下跌至26美元/桶,从这段时间的回测图可以看出可实行交易统共有36次,赢利的有15次,亏损的有21次。同样也是亏损次数比赢利次数多,但是总回报率也依然能录得3.8%。
总体来说,从上述的三次回测中可以看出,倘如果牛熊瓜代的震荡行情,把MACD技能指标运用在WTI原油行情上并不那么见效。但是,如果WTI原油是处于单边行情的话,MACD即便胜率依然较低,但赢利的空间也充足补充亏损。不外,仔细的投资者应该可以发明,即便是单边行情,总回报率固然为正,但是利润照旧较低。因此,从回测图上来看,对付原油投资者来说,MACD这个技能指标大概不太实用。
但是,同样的指标对付差别的投资标的大概能孕育发生纷歧样的效应。下面我们来看看MACD运用在黄金上的回报率又是怎样的?
2006年10月至2016年10月 黄金10年期MACD正确率回测
同样地,我们先以十年期的金价走势为例,从2006年10月至2016年10月的MACD正确率回测图上可以看出,可实行的交易有202次,此中赢利的有76次,亏损的有126次。固然亏损的占比依然很大,但是总回报率却高达46.21%。同样是牛熊瓜代的行情,很明显MACD运用在黄金上比运用在原油上更显法术。
2008年11月至2011年11月 黄金牛市MACD正确率回测
那么MACD在黄金单边行情上,结果是否会越发明显呢?2008年11月至2011年11月是各人公认的牛市,黄金从682美元/盎司不停飙升到1912美元/盎司,不少中国大妈都为之猖獗。而从回测图上可以看到,使用MACD为交易信号,统共可实行55次,赢利的有23次,亏损的有32次,同样是亏损比例较大。但是,终极的总回报率依然能到达11.52%。可见,在牛市,即便MACD的正确率不高,但是赢利的幅度依然比亏损的大。
2011年12月至2015年12月 黄金熊市MACD正确率回测
末了,我们看看从2011年12月至2015年12月让中国大妈悲伤不已的熊市,金价从1920美元/盎司不停下滑到1062美元/盎司。从回测图上可见,可实行的交易共有82次,赢利的有31次,亏损的有51次。MACD的正确率依然不高,但是总回报率却能高达24.01%。
如许看来,MACD在黄金行情上的应用彷佛比在原油行情上更胜一筹。同时,在黄金这个投资标的上,MACD在牛熊瓜代的长周期回报率显然比在单边行情上要更为丰盛。而通过回测,不难发明MACD在现实运用中应细致:
1、MACD指标无论在大周期照旧中短期的行情上,正确率都令人堪忧;
2、差别品种之间MACD用法有所区别,所处的大周期牛熊市对指标终极回报收益有要害影响;
3、终极的回报收益数字实在创建在一个隐蔽的条件上:便是当信号出现时你都有充足的资金“子弹”跟进,这就意味着投资者必须细致仓位控制,切忌重仓打赌式操纵。
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