自从开启了人民币小分队,来催更的小伙伴一波接一波。
今天来聊个比较大众的,QDII基金。
先说说我们研究了一通之后一个比较忧桑的结论:这个时点买QDII并没有想得那么好。原因有几个:
1. 大量QDII都买不了了,包括一些表现不错的。
拿场外QDII基金为例,160只中目前能买的不到70只,一大半都停售了。
年初我买了某只纳指QDII基金,其实是为了配合极简投资的组合,表现不错,涨了近20%。但是,目前所有的场外纳指ETF联接基金都停售了……
2. 目前在售的,表现并没那么惊喜。
具体后面我们再分析。不过,最近我在朋友圈看到了好几条强推QDII基金的,往往只提到了前一阵的高收益,但对背后本身投资品的风险提示得不多。而且谁知道未来人民币贬值幅度,是否还有过去一年这么大?我们也要打问号。
接下来,正式开扒!
01. 老规矩,还得说说风险
少年,怕人民币贬值而进行海外投资,可能本身就是风险源噢。
海外投资的收益(或损失) = 汇率波动 + 投资品本身的波动
过去一年,人民币兑美元的升值在8.5%左右,还是蛮多的。但是,不少QDII的投资品本身,一年的上下波动却不少,甚至会抵消美元升值的收益。
说完风险,来看看QDII背后的投资品类,大致有这些:
常见投资区域:全球、美国、香港、欧洲、亚太、新兴市场……
常见投资产品:股票、债券、REITs、贵金属、商品…
以上维度两两组合,n多种选择,是不是觉得有点是不是挑花眼了?
02. 简单粗暴筛收益
别说你啦,我也是。所以我们决定先用最简单粗暴的方式对它们做一个筛选:
1.暂不考虑31只场内QDII基金,还剩160只场外QDII基金;
2.扣除目前暂停申购的92只,还剩68只能买;
3. 把68只基金按照最近1年/ 2年/ 3年累计收益排序,选出下面这7只三个收益指标都排在前20名的基金:
嗯,数量真心不多,不过地区和投向还挺全的。
仔细看看,虽然表现都说的过去,但没有特别完美的选择,多少都有一些小瑕疵。
- 大成标普500
投的是标普500指数中的成分股,和一些指数相关的共同基金等,还算适合投资。但是规模偏小,未来的持有周期可能会受到基金清盘的影响。其它几只小规模的基金多多少少也有一些这样的风险。
- 富国全球债券
是一只债券类的FOF基金(也就是我们曾经科普过的基金中的基金),不少于60%的基金资产投向全球的债券基金。虽然基金几年来的累计表现还过得去,但是如果仔细看基金的净值走势的话,对于一只债券基金而言,波动不小。如果想要投个安心的同学,有点悬。
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