公募基金行业规模突破26万亿大关,基金公司净利润也整体攀上新的台阶。
头部基金公司经营数据不断刷新历史新高,行业排名第一的基金公司净利润首次突破45亿元,同比增长超过60%,排名第二的基金公司净利润也超过30亿元整数关,而相比2020年同期,全行业仅3家基金公司全年净利润能够突破20亿元,最高的也刚刚突破27亿。
除了头部两大基金公司之外,“20亿俱乐部”也在大幅扩容,净利润超过20亿的基金公司家数从2020年的3家增长至6家,超过10亿的基金公司家数目前也达到6家,考虑到目前上市公司年报仍未披露完毕,这一数据有望继续增多。
头部基金公司净利润首次突破45亿大关
资管行业全面进入净值化时代,作为净值化产品转型标杆的公募基金行业,也受益于此次居民财富转移的大趋势,整体规模不断创出历史新高,带动基金公司净利润快步增长。
3月31日公布的广发证券年报数据揭开了行业排名第一的易方达基金2021年营收“成绩单”。
截至2021年末,广发证券持有易方达基金 22.65%的股权,是其三个并列第一大股东之一。截至2021年末,易方达基金管理的公募基金规模合计17,064.29亿元,较2020年末上升39.28%; 剔除货币市场型基金后的规模合计12,289.04亿元,行业排名第1,非货币规模同比增幅也超过50%。
除货币基金之外,单只基金的规模也在不断攀升,截止2021年末,易方达旗下规模超过500亿的基金只数共有5只,相比之下,2020年仅有1只。明星基金经理张坤管理规模继续维持在千亿级别,易方达裕祥回报、易方达稳健收益两只二级债基规模在2021年大幅增长528.74亿、489.65亿,2021年末规模均超过700亿元。
易方达2021年实现营业收入145.57亿元,同比增长58.14%;净利润45.35亿元,同比增长接近65%,不仅净利润创出公司成立以来历史新高,也刷新了基金公司历史上单一年度净利润的新高数据。
同一天公布的东方证券2021年报披露了非货规模排名第二的汇添富基金最新经营数据。
据东方证券年报,截至报告期末,其持有35.412%股权的汇添富基金总体资产管理规模突破1.2万亿元,非货币理财公募基金规模超人民币6100亿元,排名行业前列。
截至2021年12月31日,汇添富基金总资产人民币134.59 亿元,净资产人民币87.99亿元;2021年实现营业收入(主营业务收入)人民币 93.79亿元,主营业务利润人民币43.51 亿元,净利润人民币 32.63亿元,同比分别增长41.18%、27.13%。汇添富也是除了易方达基金之外,目前已披露营收数据的基金公司中,唯一一家净利润超过30亿的基金公司。
6家基金公司跻身“20亿俱乐部”
事实上,多家大型基金公司2021年的整体营收都有了大幅增长。包括工银瑞信、广发、富国、华夏、兴证全球、南方基金在内的6家基金公司新进“20亿俱乐部”。
广发证券年报同时披露了其控股的广发基金最新数据。截至2021年末,广发基金管理的公募基金规模合计11,296.25亿元,较2020年末上升47.97%;剔除货币市场型基金后的规模合计6,919.52亿元,行业排名第3,非货规模同比增长亦超过36%。
2021年广发基金在新基金发行及老基金持续营销上均有不错成绩,全年新基金合计发行超过2100亿元,广发行业严选三年持有、广发均衡优选、广发兴诚、广发成长精选、广发恒享一年持有、广发恒信一年持有在内的6只新基金发行规模均在百亿以上。老基金中,去年斩获80%以上收益的广发多因子混合基金强势“吸金”230多亿,旗下基金规模上升带动了公司营业收入提升。
广发基金2021年实现营业收入93.46亿元、净利润26.07亿元,同比分别增加49.52%、42.95%。
据兴业证券2021年年报,截至2021年12月末,兴证全球基金资产管理总规模 6,730.02 亿元,较上年末增长 27%,其中公募基金规模 5,901.75 亿元,较上年末增长 30%。
截至2021年12月31日,兴证全球基金总资产 98.89 亿元,净资产 57.64 亿元,报告期内实现营业收入 65.68 亿元,净利润 22.35 亿元,同比分别增长37.53%、39.96%。
尽管兴证全球基金2021年末的非货币基金规模在全行业内只排在16名,但由于股票加上混合基金在内但权益基金规模超过2200亿元,在非货币基金中占比接近70%,相对较好的产品结构也使得兴证全球基金净利润跻身行业前十,净利润在已公布的基金公司中排名第七。
华泰证券最新年报数据显示,南方基金2021年实现营业收入76.07亿元,净利润21.63亿元,同比分别增长35.12%、45.74%,也是“20亿俱乐部”的一员。
四大行旗下基金公司盈利曝光
近期,包括 “工、农、中、建”四大行在内的多家商业银行集体披露2021年年报,银行系基金公司经营业绩陆续出炉。
据工行2021年报显示,2021 年末,工银瑞信管理公募基金 207只,管理年金、专户、专项组合逾 690 个,管理资产总规模 1.72 万亿元。而数据显示,工银瑞信2021年净利润超过20亿,达到27.94亿元,较2020年增长41.61%。
农业银行也发布了2021年年报,揭开了农银汇理的经营情况。数据显示,截至去年底,农银汇理总资产 44.38 亿元,净资产 40.43 亿元,全年实现净利润 6.48 亿元。而在2020年农银汇理的净利润为4.27亿元,显然2021年增长了51.76%,增速较快。
中国银行和建设银行的年报也揭开了中银基金和建信基金的情况,这两家银行系基金公司2021年净利润双双进入“10亿俱乐部”,分别为10.26亿元、11.55亿元。
此外,据交通银行2021年年报显示,截止报告期末,其持股占比65%的交银施罗德基金总资产 69.99 亿元,净资产 57.24 亿元,报告期内实现净利润 17.86 亿元,同比增长 42%。
另一家“银行系”基金公司——兴业基金2021年净利润也取得正增长,据兴业银行2021年年报,截至报告期末,兴业基金总资产44.75 亿元,较上年末增长 13.93%;所有者权益 40.01 亿元,较上年末增长 13.99%。报告期内累计实现营业收入 12.12 亿元,净利润 4.91 亿元,净利润同比增长10.34%,净资产收益率 13.08%。
招商银行日前发布的年报显示,其子公司招商基金在2021年末总资产101.49亿元,净资产69.91亿元,2021年实现净利润16.03亿元,较2020年增长77.35%。同期,招商基金的非货币公募基金管理规模行业排名跃升至第七。
39家经营情况曝光
行业“马太效应”明显
伴随着近期上市公司2021年报的密集披露,基金君综合发现39家基金公司盈利情况得以曝光,逐步揭开基金行业在2021年整体的经营情况。
整体来看,受益于近两三年市场结构性牛市的机遇,不少基金公司管理规模均获得较大增长,因此经营情况普遍较好。数据显示,已曝光的39家基金公司2021年的平均净利润达到9.2亿元,这一数据要明显好于2020年平均净利润6.82亿元的水平,增幅达到25.86%。
值得一提的是,2021年不少基金公司的净利润水平刷新历史新高,可能这也是基金行业过去历史上经营数据最好看的一年。
尤其是不少抓住机遇的基金公司经营状况较好,不少大中型基金公司较2020年的净利润增幅超40%,如工银瑞信、广发基金、富国基金、南方基金、交银施罗德、博时基金、招商基金、农银汇理、海富通、华泰柏瑞、国海富兰克林、创金合信、浙商基金等。
然而,也有一些新基金公司或者中小型基金公司出现亏损。方正证券2021年报显示,报告期内,方正富邦实现营业收入 1.81 亿元,同比增长 36.63%;实现净利润- 0.20 亿元。此外,南华基金2021年净利润也为-2846.85万元。
而瑞达期货的年报显示出成立不久的瑞达基金的经营情况,截至2021年12月31日,瑞达基金共管理2只混合型基金,规模为2.90亿元。而瑞达基金2021年实现营业收入554.23万元,净利润为-987.03万元。
此外,也有一些中小型基金公司2021年净利润出现下滑,如红塔红土、中信建投、摩根士丹利华鑫等。
值得一提的是,行业马太效应越来越烈。数据显示,在39家已经曝光数据的基金公司之中,14家2021年净利润都超过10亿,合计净利润达到308.27亿元,占据了目前39家公司净利润之和的八成以上。
如果以净利润除以主营业务收入来衡量基金公司的盈利水平,目前大型基金公司的净利润率多数在30%以上。不过,也有一批中小型基金公司的净利率较低,不少在10%左右,和龙头公司出现明显差异。
业内人士表示,伴随着行业发展越来越成熟,行业龙头的地位越来越稳固,“马太效应”越发明显,越来越多的优秀人才涌进行业龙头公司,这些公司也受到市场追捧,而小型基金公司面临发展困局,弯道超车的难度越来越大。
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