今日(9月7日),两市股指盘中单边下行,沪指午后跌逾1%,创业板指跌超2%,科创50指数大跌近4%;北向资金大幅流出,全日净卖出超70亿元。
行业板块几乎全线下跌,半导体、光伏设备、电源设备、船舶制造、电子化学品、电子元件板块跌幅居前,仅教育、旅游酒店、游戏板块逆市翻红。
据央视新闻报道,北京时间9月6日,国际奥委会在官网发布消息,宣布成立国际奥委会电子竞技委员会,此举意味着,在支持奥运会虚拟体育发展方面,国际奥委会迈出了全新的一步。此外,在即将到来的杭州亚运会,电子竞技将首次作为正式比赛项目亮相。东方证券认为,电竞比赛与亚运会的结合使得电竞行业的价值获得更多的认可;太平洋表示,AIGC技术为游戏行业赋能,促进行业提质增效;信达证券指出,关注业绩兑现和产品发力的游戏板块。
东方证券:电竞比赛与亚运会结合使电竞行业价值获得更多认可
核心观点:亚运会为亚洲最大的综合性运动会。借助其远超一般电竞比赛的影响力,入选亚运会的游戏有望进一步提高自身知名度及热度,增加新用户数量,也提升老用户活跃度,流水上升。在今年即将举行的杭州亚运会中,电竞项目将首次作为正式项目登场。电竞比赛与亚运会的结合使得电竞行业的价值获得更多的认可,赢得更多的关注,为各大游戏公司带来新的增长机会。
太平洋:AIGC技术为游戏行业赋能 促进行业提质增效
核心观点:目前,海外GPT等大模型持续实现算法突破。随着多模态模型迭代优化、算力大幅提升,海外生成式AI迅速发展,现已广泛应用于游戏产品。AIGC技术在B端实现游戏策划、编程、美术等环节的降本增效,在C端大幅提升玩家体验,降低游戏开发门槛,未来有望构建UGC平台生态。
万联证券:8月再次发放31款进口游戏版号 热门IP游戏备受关注
投资要点:2023年进口游戏版号发放的数量同比有所增加,IP游戏仍为主导。随着游戏版号发放进入常态化,游戏行业稳定性得到增强,行业公司产品储备持续释放,叠加进口游戏注入,游戏板块估值有望持续修复。
投资建议:建议关注版号储备丰富、研发能力较强、产品优质的头部公司。
浙商证券:中报落地消除市场疑虑并有望带动游戏板块行情回升
投资要点:目前在全球经济增速放缓的情况下,游戏行业作为廉价且较高频的消费,或具备一定韧性。在上述横向和纵向对比之下,市场会逐步地意识到游戏板块业绩增速的韧性,并给予一定估值溢价。
万联证券:游戏市场H2反弹势头强劲 头部厂商保持稳健
投资要点:2023H1中国游戏整体市场收入环比增长,H2反弹势头显著。2023年上半年游戏版号常态化发放,头部厂商优质爆款新游持续推出,拉动中国游戏整体市场流水增长,而中国自研游戏出海收入由于经济下行影响、汇率波动以及海外市场营销成本增加而有所回落,随着宏观环境复苏,用户消费意愿增强,预计下半年市场反弹趋势显著。
投资建议:建议关注版号储备丰富、研发能力较强、产品优质的头部公司。
信达证券:关注业绩兑现和产品发力的游戏板块
核心观点:今年以来,游戏产业周期持续向上,板块估值仍然处于较低分位数,未来业绩有望逐步兑现。叠加AIGC降本增效的催化,游戏行业有望延续良好的发展趋势。版号的持续发放通常意味着游戏公司商业化增量,部分重磅游戏的推出将有望明显提升游戏公司的盈利能力,同时丰富的游戏种类有望抬升公司的中长期业绩中枢,业绩上行的空间有望被进一步打开。
投资建议:重点关注恺英网络、名臣健康、三七互娱、宝通科技、巨人网络、姚记科技、吉比特、完美世界、盛天网络、世纪华通等。
(本文不构成任何投资建议,投资者据此操作,一切后果自负。市场有风险,投资需谨慎。)
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