编辑：东方财富网
交通运输：快递物流被追捧 荐15股 物流：我们认为具备消费属性、与互联网结合紧密的快递板块将会是未来二到三年内的重要投资主线，整合期间更多应考量快递公司的业务量规模及其增速，适当弱化盈利指标的考量，就板块标的而言，快递版块我们长期看好快递行业整合带来的大机会，看好单量大、增速快、网点整合较快，并拥有阿里股东背景的大杨创世，短期关注存在过会预期的新海股份(韵达)、艾迪西(申通)与鼎泰新材(顺丰)。此外，我们看好收购全球供应链巨头英迈的天海投资；建议关注从内贸集装箱运输业务切入至物流供应链市场的ST 黑化(安通物流借壳).
航运港口持续承压：进出口产业链强相关的航运、港口持续萎靡。上半年港口净利润同比下降8.3%，二季度较一季度稍显好转，但整体趋势仍然向下，短期难有较强的提振因子出现；航运整体我们认为今年板块将持续承压，更多是跟随大盘周期品种以及转型类的投资机会，长期推荐布局虹桥医学科技中心，手握20+亿现金并转型联动医疗+保险大健康产业链的中海海盛。短期可关注韩进破产事件给集运标的中国远洋、中海集运带来的交易性机会。
航空机场：航空短期驱动板块上涨的逻辑主要是油价、汇率以及A 股市场低估值蓝筹的情绪轮动，建议关注南航、国航、春秋和东航。机场方面16 年上半年国内各机场的准点率、平均延误时间等指标得到显著改善，预计未来一线城市机场供给放开将水到渠成。看好产能充裕、具备高增长潜力的上海机场、深圳机场。
铁路公路：预计公铁路货运周转量预计难有起色。高速公路板块建议寻找估值安全、存在转型预期的标的，推荐山东高速和深高速；铁路板块改革为主线，存在资产证券化、盘活土地资产与客票提价三大方向，总体来看客票提价可能性相对较大，以客运业务为主的广深铁路业绩弹性更高。
公交：我们认为地方国企改革将成为下半年贯穿行业的投资主线，公交类上市公司具备体量小、市值小的特点，尤其几只上海本地股为典型的“大集团、小公司”，推荐申通地铁、强生控股，关注锦江投资。
投资建议：物流首推快递子版块，长期推荐大杨创世，其次是新海股份；物流供应链板块推荐天海投资；航运板块我们推荐转型医疗保险大健康产业链的中海海盛，铁路板块首选广深铁路；高速板块推荐山东高速、深高速；建议关注ST黑化、春秋航空、粤高速和深圳机场。安信证券
建筑工程：盈利能力小幅改善 荐16股
而PPP的出现更是为建筑企业提供了新的机遇--积极拥抱政府项目成为了国企和民企共同的占优策略，也许两三年后会面临应收账款的兑付问题，但短期激进、将收入规模做大未尝不是一种路径，或许两三年后还有回旋的余地。对于在承接订单、融资便利性和融资成本等方面拥有特殊优势的上市公司，自身规模、利润有望持续增长。我们维持对行业的“买入”评级；同时，维持对于中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国交建、上海建工、隧道股份、葛洲坝、山东路桥等国有建筑公司的买入评级，维持对于腾达建设、龙元建设、江河集团、全筑股份、富煌钢构、中衡设计、苏交科、铁汉生态等民营建筑公司的买入评级。广发证券
建筑材料：PPP加速落地利好荐2股
从PPP模式下的供给端趋势来看，未来将呈现需求集中释放给上市公司，融资平台、小企业退出的趋势；水利建设相关PPP项目的加速落地，将有利于PCCP管材上市公司的订单快速增长，龙泉股份、青龙管业、国统股份、韩建河山今年以来新签订单金额均呈现大幅增长趋势，结合目前各公司的在手订单来看，叠加去年的低基数效应，今年有望迎来业绩拐点；另外海绵城市、地下管廊在加速推进过程中，也将首选PPP模式，作为PCCP管材上市公司，在招投标等项目经验方面具备优势，国统股份、龙泉股份等已经率先布局。建议重点关注国统股份(央企背景，布局PPP意愿强烈)、龙泉股份(PCCP行业龙头、政府项目合作经验丰富、具备市政总承包资质)。广发证券
供给侧改革：看好钢铁投资机会荐14股
兼并重组为去产能的重要思路，建议关注区域性龙头：宝钢股份、河钢股份、武钢股份、鞍钢股份等；此外，具备拳头产品、品牌效应好的钢企有望在市场化去产能进程中脱颖而出，建议重点关注：宝钢股份、太钢不锈等。小市值高弹性标的，建议重点关注：新钢股份、酒钢宏兴、三钢闽光、安阳钢铁。
在需求没有显著下滑的前提下，产能的退出、供给端收缩将显著改善在供给侧改革去产能过程中处于有利地位的钢企盈利预期及实际盈利，建议重点关注河钢股份。
供给侧结构性改革的本质在于“提质”，建议关注行业转型升级过程中的投资机会。供给侧结构性改革从本质上来看是“减量提质”、优化产品结构，从而实现产业结构升级，特钢将在核电、军工、航天航空、汽车、高铁等领域承担更多的重任，建议重点关注：大冶特钢、方大特钢、永兴特钢、抚顺特钢、久立特材。广发证券
新能源车：无人驾驶产业化提速 荐6股
新能源汽车方面，随着骗补清查靴子逐步落地，以及国家和各地方补贴政策的逐步明确，新能源汽车产销增速有望加速提升，产业景气度有望上扬，预计全年产销有望达到60万辆，其中新能源乘用车和纯电动物流车有望成为增长亮点，维持行业“看好”评级，推荐比亚迪、江淮汽车、宇通客车、中通客车和东风汽车，建议关注低速电动车标的和纯电动乘用车资质申请相关标的，如隆鑫通用、万向钱潮、京威股份等。
智能汽车方面，智能网联汽车技术路线图有望出台，无人驾驶产业化进程或将超市场预期，建议密切关注拓普集团、万安科技、中原内配等。渤海证券
智能汽车：关注智能汽车传感市场 荐4股
投资策略：(1)弄潮“梦想”：以外延并购或参股方式切入智能感知领域。如从智能感知、算法和服务全面构建生态圈的亚太股份。(2)精耕“现实”：基于自身主业和技术优势，延伸至ADAS 领域的公司。首先看好细分领域有技术优势，且在智能汽车传感有先发优势的硬件类公司。如：精于车载夜视且率先进入ADAS 前后装市场的保千里；从手机摄像头延拓至车载摄像头和ADAS 领域的欧菲光；国内首批自主开发毫米波雷达且产品已投建的华域汽车。广证恒生
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