主要观点
一、央行多举措施保障季末资金平稳,后续资金面延续紧平衡。
本期(0908-0914)央行7天逆回购净投放流动性2100亿,14天逆回购净回笼流动性650亿;央行公开市场操作净投放流动性4151亿。临近中秋,资金面显紧张,跨中秋需求,短期资金需求均较多,央行近期进行28天逆回购操作,28天跨中秋国庆双节,央行此举更多的还是保障季末资金平稳,货币政策中性,后续资金面预计将延续紧平衡格局。
二、增量资金方面:
1、基金发行以偏债为主,股基发行仍属“艰难期”。本期(0908-0914)新发基金32支,数量小于上期(40支),其中债券型(债券型、偏债混合型)19支,平均规模5.57亿,其中建信瑞盛添利C、德邦德焕9个月A分别发行10.14亿、9.01亿(上期21支,平均规模1.87亿);股票型(普通股票型、偏股混合型)1支,暂未公布发行规模(上期5支,平均规模5.69亿);灵活配置型9支,平均规模9.75亿,鹏华兴锐定期开放、光大产业新动力分别发行9.92亿、9.58亿(上期13支,平均规模3.78亿)。
2、EPFR数据显示,最近一期(0901-0907)资金净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入4.26亿美元(上期净流出1.83亿美元)。香港市场出现1.57亿美元的资金净流入。
三、资金压力方面:
1、沪股通资金净流出。沪股通本期(0908-0914)总体净流出,结束十期净流入,累计净流出20.99亿(上期净流入41.69亿)。
2、融资余额环比下降,存量至8960亿。截至9月13日,两市融资余额8960.26亿(上期9023.86亿),环比下降63.60亿(上期环比上升46.05亿,上上期环比上升16亿)。
3、增减持方面,二级市场维持净减持,本期累计净减持16.69亿(上期净减持70.68亿、上上期净减持44.72亿)。本期(0908-0914)二级市场累计增持8.63亿,累计减持25.32亿,累计净减持16.69亿。净增持幅度前五的个股:金科股份、三元达、熊猫金控、上峰水泥、升达林业;净减持幅度前五的个股:掌趣科技、吉艾科技、莲花健康、利亚德、新筑股份。
4、IPO方面:本期新股发行规模环比缩小,募资规模约13.36亿。本期(0908-0914)发行新股3家(泰晶科技、联得装备、无锡银行),总募资规模为13.36亿(上期募资规模26.22亿)。
5、潜在解禁资金方面:本周(0912-0918)市场将迎来约122.51亿解禁压力,下周(0919-0925)、下下周(0926-1002)市场将分别迎来881.21亿、338.05亿的潜在解禁压力规模。下周(0919-0925)定增解禁规模约为122.54亿,首发原股东解禁规模约为752.77亿。解禁个股方面,未来两周(0919-1002)解禁市值(绝对额)较大的个股:美的集团、中航机电、未名医药、泰禾集团、梦网荣信。
重要事件前瞻梳理:
9月中旬(预计):第三批示范PPP项目清单正式对外公布
9月12日—19日:中俄两国海军南海军演
9月(预计): 深圳市国有企业改革座谈会
9月(预计):股指期货交易门槛有选择的放松
9月15-20日(预计):天宫二号空间实验室发射
9月19日至25日:国家网络安全宣传周
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