导语:上周六,锐眼哥写了A股上市公司ST尤夫的那些事儿。文章提到,ST尤夫连吃24个跌停板,离A股跌停板最高记录的ST保千里只差5个跌停。
如今,另一家A股上市公司*ST华泽直接PK掉了ST尤夫。
截至4月底,*ST华泽连吃26个跌停板,离ST保千里29个跌停板的A股历史记录只有一步之遥。
事实上,*ST华泽还有一个属于自己的记录。因账面资金只剩178块钱,交不起审计费,无法按时披露2017年年报,*ST华泽成为A股最穷上市公司。
从2015年的最顶峰到现在,短短三年不到,*ST华泽已经下跌超过90%。股价暴跌的背后,*ST华泽到底经历了什么?
一
*ST华泽,原名陕西华泽钴镍金属有限公司,主营业务是镍铁矿资源的采选、冶炼及相关产品的生产与销售。2013年底,公司借壳聚友网络登陆深交所。
2018年4月27日晚间,*ST华泽发布公告,公司无法在5月1日前披露2017年年报及2018年一季报,原因是公司账面资金只剩178块钱,交不起审计费。
不过,*ST华泽大股东已经向审计机构全额垫付审计费,审计机构预计5月2日进场审计,并计划在6月8日出具审计报告。
实际上,*ST华泽大股东和二股东在选用审计机构时就出现过分歧。大股东推荐亚太会计师事务所(以下简称“亚太所”),二股东则相中了大华会计师事务所,两大股东都愿意为自己推荐的审计机构支付审计费。
最终,*ST华泽第九届董事会第二十次会议审议通过了聘请亚太所的议案,大股东胜出。在大股东向亚太所支付约50万元近30%审计费用后,亚太所答应进场审计。
但天有不测风云。期间,亚太所负责人拜访了二股东的有关领导,回来后就变卦了,要求*ST华泽必须全款付清审计费用才入场。
账上没钱的*ST华泽不得不向公司前三大股东请求资金支持。遗憾的是,公司二股东明确拒绝,其他股东不表态,亚太所不肯进场审计,公司年报迟迟无法披露。
在此背景下,已经交了30%审计费的大股东不得不站出来力挽狂澜,把亚太所的剩余审计费用一次交齐,终于迎来亚太所移步进场。
二
*ST华泽年报拖延披露,直接导致公司股票在2017年年报披露期限届满后次日被实施停牌。也就是说,从5月2日起,*ST华泽被暂停交易。
对*ST华泽来说,这或许已经不算什么坏消息了。从3月21日复牌至今,*ST华泽已经连吃26个跌停板,股价累计跌幅超过70%,当前股价还不及停牌前的一个零头。
*ST华泽3月21日至4月27日股价走势
更糟糕的是,如果*ST华泽在暂停交易的两个月内仍然无法披露2017年年报,公司股票将面临被终止上市的可能。也就是说,*ST华泽已经走到了退市边缘。
披露年报最新进展的同时,*ST华泽还公布了对关联企业占用公司资金的整改情况。遗憾的是,与公司4月19日发布的整改进度公告相比,几乎没有区别。
从2016年4月30日*ST华泽首次发布整改措施至今,时间已经过去2年了。但*ST华泽对关联交易的整顿情况实在令人失望,截至目前几乎还是毫无进展。
公开资料显示,*ST华泽的控股股东为王涛、王辉两兄妹,二人共持有公司35.26%股份。两人的父亲王应虎则为*ST华泽法人代表。通过关联交易,王氏家族几乎将*ST华泽家底儿掏空。
从2013年起,王涛通过一系列手段,不断向关联方陕西星王企业集团有限公司(以下简称“星王集团”)提供资金,截至2015年6月30日,星王集团占款余额为13.3亿元。王氏家族持有星王集团的全部股份,王涛是最大股东,出资比例达36%。
为掩盖关联方长期占用资金的事实,*ST华泽不仅不及时对外披露关联借款情况,王涛还安排人员搜集票据复印件,将无效票据入账充当还款。
因关联方长期占用公司大量资金,*ST华泽已经没有正常的现金流维持正常运转,不仅欠缴巨额国家税金,还欠缴基本社会保险金,不能按时发放员工工资,公司员工流失严重。
由于没有钱续交费用,*ST华泽连官网都被停掉了,域名也被别人抢注后标价售卖。
三
但关联方占款只是冰山一角,在*ST华泽的经营过程中,各种问题层出不穷,也引发监管层高度关注。
早在2015年年报发布前,因涉嫌违反《证券法》相关规定,证监会已经对华泽钴镍(*ST华泽当时的名称)、董事长王涛及财务总监郭立红进行立案调查。
证监会立案调查期间,华泽钴镍实控人王涛、王辉兄妹因到期未履行重大资产重组盈利预测补偿承诺,也被四川省证监局实施行政监管措施。
在华泽钴镍2015年年报中,独立董事赵守国、雷华锋同时表示,无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性。
值得注意的是,华泽钴镍2015年年报发出后,审计机构瑞华会计师事务所出具了保留意见的审计报告。鉴于此,深交所对华泽钴镍实施其他风险警示特别处理,华泽钴镍沦为ST华泽。
但这只是开始。随着监管层的深入调查,ST华泽经营过程中存在的违规问题逐渐浮出水面,相关责任人也得到了应有的处罚。
2016年,深交所基于关联交易、违规信批、重大会计差错等诸多违规事实,对ST华泽、实控人王氏家族、关联方星王集团及13名董监高予以公开谴责处分。
同时惹怒证监会和深交所的ST华泽并未因此收敛,反而变本加厉,逼得证监会不得不连出重拳。
2016年6月29日,ST华泽因关联交易和关联担保再被证监会立案调查。同年10月,ST华泽第八届董事会7名成员、第八届监事会3名成员、在任及离任的5名高管也被证监会立案调查。
2017年7月7日,证监会公布调查结果和处罚决定。基于关联交易、会计造假、关联担保、违规借款等问题,证监会对ST华泽、王应虎、王涛及一众董监高实施7项行政处罚,共计罚款218万元。
同时,鉴于ST华泽多次涉及信披违规,涉案金额巨大,情节严重,严重侵害了投资者的合法权益,证监会对时任董事长王涛采取终身证券市场禁入措施;拟对王应虎、郭立红采取10年证券市场禁入措施。
四
上市至今,*ST华泽处罚不断,公司业绩也是“王小二过年,一年不如一年”。
上市前夕,华泽钴镍业绩还算稳定。2010-2012年,公司实现营业收入分别为5,151万元、3,681万元、12.6亿元,对应的归属净利润分别为664万元、-6,066万元、1.56亿元。
2013年底,华泽钴镍借壳聚友网络成功登录A股,当年实现营业收入44.1亿元,对应归属净利润为1.12亿元。2014年业绩再创新高,实现营业收入80.5亿元,归属净利润为2.18亿元。
但好景不长,华泽钴镍上市第二年业绩就变脸了。2015年,华泽钴镍营业收入增长至85.1亿元,对应的归属净利润却大幅下挫至-1.55亿元。从盈利2.18亿到亏损1.55亿,华泽镍钴只用了一年。
屋漏偏逢连夜雨,因审计机构对2015年年报出具了保留意见的审计报告,深交所对华泽钴镍实施其他风险警示,华泽钴镍被ST。
2016年,ST华泽营收大幅缩减至20.6亿元,亏损扩大至4.04亿元。公司副董事长刘腾,董事夏海清、陈建兵,独立董事张莹,监事杨源新,副总经理张文涛,财务总监韩江,董秘黎永亮集体表示,无法对年报的真实性和准确性负责。
审计机构也对2016年年报出具了否定意见的审计报告,深交所认定ST华泽存在股票终止上市风险,ST华泽沦为*ST华泽。
*ST华泽近年来营业收入与净利润走势
业绩连年下滑的同时,*ST华泽管理层也动荡不安。2015年至今,*ST华泽已有5位董秘离职,7位总经理、副总经理离职,加上其余岗位离职情况,共计18位高管离职。
3月29日,*ST华泽发布公告称,近日收到两位证券事务代表李宝军、祁乐的书面辞呈,*ST华泽离职大军中再添2人。2018年开年至今,*ST华泽离职高管已达6人,平均每月离职2人,离职率非常高。
五
3月20日,*ST华泽发布2017年业绩预告,预计公司2017年净利润为负值,亏损额为14亿元-19亿元。尽管2017年年报还未出炉,外界已经对*ST华泽不报任何希望。
2016年3月1日,*ST华泽拟进行重大资产重组申请停牌。之后公司遭遇“披星戴帽”,但一直没有纠正会计差错和违规信批行为,也没对相关财务报告重新审计,导致公司股票持续停牌超过2年。
复牌前夕,众多基金公司先后宣布下调*ST华泽公司估值,最低估值为0.55元。相较*ST华泽停牌前价格12.50元,0.55元的价格相当于61个跌停后的价格。
复牌至今,*ST华泽连吃26个跌停板,公司市值从停牌时的68亿元一路下滑至不足18亿元,整体市值已经跌去三分之二。近三年内,股价累计跌幅更是超过90%!
*ST华泽血淋淋的走势
在此期间,深交所收到*ST华泽合计持股13.33%的两位股东联合提交的罢免提案,他们分别为持股9.87%的北京康博恒智科技有限责任公司和持股3.46%的聚友网络。
两位股东想通过对*ST华泽董事会和监事会进行改组,借机引入其他重组方,输血*ST华泽。但在日益注重价值投资的市场化境下,*ST华泽想借重组概念再获新生并不容易。
而且,关联方占款问题至今还没得到实质性解决,这始终是悬在*ST华泽头顶的一把利剑,问题一天不解决,*ST华泽都寸步难行。
*ST华泽复牌后股价暴跌的事实,已经严重损害市场投资者,尤其是中小投资者的合法权益。目前,已有投资者对*ST华泽发起法律维权,相关维权活动正在征集中。
网友经常用“留给中国队的时间不多了”来调侃国足,同样,资本市场留给*ST华泽的时间也不多了!
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