或成为今年港股募资额第三大新股，仅次于中国铁塔及小米
港股第二家同股不同权的公司来了。9月6日，美团点评在香港举行IPO新闻发布会，正式公布了此次赴港上市的详情。此次IPO，美团点评拟发行约4.8亿股B类普通股新股，另有15%的超额配股权。每股发售价区间定为60港元至72港元，将于9月7日面向个人投资者公开招股，9月20日登陆港交所主板。
新闻发布会上，美团点评董事长兼首席执行官王兴表示，美团点评已经成为内陆最大的多品类服务业电子商务平台之一，和470万线下商户合作，完成对内陆各个地区覆盖。目前，公司的年度交易用户达3.4亿，相当于内陆平均每4个人中就有1个在美团花过钱。
或成港股今年募资额季军
招股书显示，美团点评拟发行约4.8亿股新股，其中95%为国际配售，5%为公开发售，募资额区间约288.16亿至345.79亿港元。倘若15%的超额配股权悉数行使，对应的募资额最高可达约397亿港元。
按照上述募资额计，美团点评很可能成为今年港股募资额第三大新股，仅次于中国铁塔及小米。
从引入基石投资者情况来看，美团点评的国际配售或较受中外基金公司青睐。招股书显示，此次全球发售，美团点评共引入5名基础投资者，包括其大股东腾讯和其余四家中外基金公司。
其中，腾讯认购约31.40亿港元，奥本海默基金Oppenheimer认购39.25亿港元， 英资基金Lansdown认购23.55亿港元，纽约投资基金 Darsana认购15.70亿港元，国有企业结构调整基金认购7.85亿港元。
围绕餐饮产业投入
美团点评之所以受境内外基金看好，主要是基于它纯正的互联网“基因”。作为内陆O2O领域龙头，美团点评手握大众点评、美团外卖、摩拜等多个本地生活服务互联网平台。
截至2018年4月30日，美团点评的交易用户数达3.4亿，前四月交易金额约1478亿元。与此同时，根据艾瑞报告，2018年一季度，美团点评的外卖业务的市占率达59.1%，在线酒店业务的市占率为33.6%，两项业务均为相关行业第一。
2015年至2017年，美团点评的收入分别为40.19亿元、129.88亿元、339.28亿元；经调整亏损净额分别为59.14亿元、53.53亿元、28.53亿元。截至2018年前四个月，美团点评实现营业收入158.24亿元，较2017年同期增长近95%；经调整亏损净额为20.2亿元。
招股书显示，美团点评近年的亏损主要由于较大的销售及营销开支，还有在新产品、新业务方面的拓展。在谈及美团何时能扭亏为盈时，美团点评的首席财务官陈少晖表示，美团在过去几年高速成长，财务也有显著改善。公司的餐饮外卖业务经过几年发展，变现率持续改善，酒店及旅游业务的毛利率也接近90%。之所以公司目前没有整体盈利，是因为公司看好整个市场的发展机会，尤其是对于新业务的投入。
陈少晖表示，美团点评希望围绕着用户和商家最需要的餐饮产业上下游进行投入，包括餐饮后端的信息化建设和食材供应链建设等。公司相信这些新业务能够使整个产业链的效率更高，最终可以给用户和商家提供更好的服务，并且也能在更长的周期里面，提升整个平台的竞争能力。
不会再对网约车加大投入
今年3月，美团点评宣布加入网约车市场，从上海开始，通过大量的优惠券等补贴方式与滴滴进行正面交锋。然而不到半年，美团点评已有“偃旗息鼓”之意。其在招股书中提到，公司在两个城市试点了网约车服务，基于目前的市场情况，公司预期不会进一步拓展此项业务。
这一说法在美团点评的IPO新闻发布会上再次得到印证。美团点评联合创始人兼高级副总裁王慧文表示，公司会持续评估业务机会和业务与公司战略的协同能力，当前从网约车业务发展情况来看，公司不会再加大投入。同时，公司认为在与主要业务餐饮相关的领域，包括商家管理系统、食材供应链、外卖配送等方面加大投入，会有更大的业务产出比和战略协同。
王慧文表示，共享单车业务跟美团整个平台有比较大的协同空间，都能吸引消费者，增强消费者黏性，提升消费者使用频率。
招股书显示，仅仅是4月4日至4月30日，因为车辆折旧等原因，摩拜的“毛损”就达4.07亿元。王慧文表示，目前，反映在公司报表上摩拜的亏损很大一部分是折旧，并不是现金流的影响，相信通过改善经营，摩拜的财务仍有很大的提高空间。
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9月7日，美团点评披露的最新港股招股说明书显示，全球发售项下发售480,268,500股，香港公开发售24,013,500股，国际发售456,255,000股，每股最高发售价72港元。公司代码：3690.HK。
39岁的连续创业者王兴，在经历了“九败一胜”之后，终于要将美团点评送入资本市场。美团点评每股定价区间为60-72港元，据此计算估值在455-547亿美元。尽管公司去年总收入达339亿，但过去三年总计亏损353亿人民币，今年1-4月亏损20亿，主要是受到新收购的共享单车摩拜及网约车业务的销售成本激增所致。9月6日下午16:30，听王兴讲他的“九死一生”。
以下为发布会图文实录：
2018年9月6日
16:30
16:31
发布会开始，主持人介绍称美团点评的使命是帮助大家吃得更好，生活得更好。作为中国领先的生活服务电子商务平台，美团点评以科技连接消费者和商家，提供服务以满足人们日常吃的需求，并进一步扩展至多种生活和旅游服务。
16:40
截止到今年4月的过去12个月，美团点评平台上完成交易超过69亿笔，交易金额达到人民币4110亿元，为全国超过2800个县市3.4亿年度交易用户和470万年度活跃商家提供了服务。
16:51
17:00
美团点评联合创始人、董事长兼首席执行官王兴：大家好，我是王兴。很高兴跟大家见面，我们刚到香港，以后免不了跟大家多打交道，请大家多关照。
17:05
王兴：我们公司叫做美团点评，我们的使命是帮大家吃得更好，生活更好。我们相信吃是最核心最大众的需求，大家又是中国人，特别喜欢吃，民以食为天。一方面我们做的是最古老的业务，满足大家最基本需求，另外最新科技，用移动互联网，大数据，人工智能帮助大家吃得更好。经常有朋友问我们，到底你们公司是干什么的，因为我们覆盖吃喝玩乐的很多方面。所以后面大家引入一个概念叫做O2O，作为国内最大O2O公司，讲一下我对这个事情理解。
17:08
王兴：不光美团这一家公司，整个行业，不光中国互联网行业，整个全世界互联网行业历史就是一个O2O的历史。大家回想一下90年代互联网兴起，到后面有新浪，搜狐，网易，美国有雅虎。逐渐把传统新闻从线下变成线上。新闻完全信息最容易放到互联网上面。后面淘宝发展的不错，把集市从线下放到线上。京东发展也不错，他们把电器商城或者百货商城从线下搬到线上。58和赶集把原来报纸分类信息从线下搬到线上。我们看一下整个互联网历史发展过程就是一个各行各业逐步O2O，线下到线上的过程。所以说宏观上O2O是线下到线上。
17:10
王兴：另一个方面微观上面我们认为线上到线下，各个行业O2O过程当中，传统行业他们很难自己直接利用互联网技术来实现。更可能发生的事情是一个科技公司，风险投资支持之下建立一个科技平台，帮助传统行业从线上到线上。淘宝原来并不是线下开商超集市的，是用互联网技术帮助商家到互联网上面来。京东原来不是线下最大的电器商城，他们用互联网技术帮助品牌商家搬到网络上面。美团点评这个公司也一样，我们是一个科技公司，移动互联网技术建立一个平台把消费者和商家很好对接起来。让所有餐厅上网，所有消费者可以在网上订餐，微观来说是线上到线下，消费者买智能手机先上网适应新的消费习惯，商户逐渐上网把这个换跑起来。
17:11
王兴：过去几年时间里面我们公司已经建成国内最大的服务业电子商务平台之一。电子商务大家已经做很多年，但是我们公司做的电子商务不一样，我们做的不是实体商品的电子商务，我们做是吃喝玩乐服务业电子商务，本地生活服务业有很多行业，细分吃喝玩乐其中吃最重要，因为它是最大众需求，每个人都需要，也是最高频需求之一。每个人一天至少三顿饭而且绝对刚需，饿超过一个小时大家很难受。我们抓住这个吃喝玩乐行业当中最核心品类吃，构建一个大的电子商务平台。
17:12
王兴：这里跟大家报告一下，我们这个平台上面，在需求这一侧，我们有3.4亿的黏度消费用户。也就是说过去一年时间里面，截止到今年4月结束的一年时间里面，有3.4亿人在平台上面花过钱。这已经是国内平均每四个中国人，接近一个人在我们平台上面花过钱。这是需求一侧。供给侧我们不是自己开饭店，而是我们跟全国470万个线下商户合作。包括各种各样的餐厅，包括很多酒店，很多电影院，包括很多本地生活娱乐，不管KTV还是美容美发。所以我们跟全国470万商户合作。这些470万线下商户，是分布在全国2800个县级以上的行政单位，所以我们基本上已经完成对大陆整个各个地域覆盖。
17:13
王兴：一端3.4亿，我们上面花钱的用户，一方面470万分布全国各地的商家，所以把美团点评建成一个全国最大电子商务平台之一，而且我们是聚焦在做服务业电子商务。
17:14
王兴：我们知道作为一个国家，一个经济体越发达，通常来说第三产业比重越大，服务业的比重越大，相信服务业电子商务在未来有非常光明的前景，非常巨大的潜力，不会输给第二产业电子商务，制造业电子商务的。这里面刚才讲到，我们这一个平台上面过去一年时间里面，有69亿笔交易。平均一天是1900万笔交易。相信因为那么多人需要吃饭，我们还有很大的增长空间。在交易规模方面，我们去年一年是4100亿，增长非常快。我们公司的使命是帮助大家吃得更好，生活更好。我们整体战略是建立一个技术平台，来支撑吃喝玩乐多个品类。一个平台多个品类。这样我们各个品类之间可以互相拉动，互相交叉营销。
17:22
王兴： 在过去15年的时间里面，我们平台已经集聚最优质内容。大家很多人会使用大众点评的APP，在各地去查找好的餐厅和娱乐场所。因为有内容，所以越来越多消费者使用我们APP查找，我们成为一个类似本地生活服务搜索。我们覆盖非餐饮各个品类，对接消费者和商户，对接需求和供给。在我们这一个平台上面用户可以找到信息，用户可以完成交易，用户也可以完成支付。因为现在越来越多人喜欢在网上支付。
17:23
王兴： 刚才谈到我们一个平台支撑多个品类。但吃是最重要的品类，为什么？因为吃最大。大家可以看到光餐饮，餐厅这一个事情。去年一年四万亿人民币的市场规模。事实上我们觉得我们服务的市场不光是餐厅，还代替一部分大家在家做饭需求。因为现在年轻人不怎么做饭，但还是要吃饭的。事实上我们整个市场规模是8.7万亿，就不是光那4万亿的餐厅规模。而是8.7万亿的总的吃的消费。而且这一个市场增长非常快，预测未来几年会以平均每年8.3%的速度成长，超过GDP的平均增速的。所以吃是巨大市场。通过做餐厅评价，通过建立最大外卖平台，加上我们线上线下结合的生鲜零售方面开始起步。美团已经成为，事实上国内最大的关于吃的互联网平台。
17:25
王兴： 刚才谈吃这个事情中，外卖是现在最常用的形式。我们是全世界最大餐饮外卖平台。2017年第四季度，我们平均每天大概光外卖是1500万笔交易。大家可以看到这个规模比我们国外同行大很多，大十倍不止。这也是我们非常自豪的地方。美团点评是一个非常创新的公司，我们在这个领域做到全世界最大。
17:30
王兴：我们美团上面有丰富选择，各种菜都有，我们有配送平台，我们配送体验更加稳定可靠，我们的宣传口号是美团外卖送啥都块，平均三十分钟送达。这里面再一次发挥技术公司的优势，我们现在全国54万的骑手每天平均活跃的。每个人都戴一个智能手机，里面有专用APP，可以实时汇报位置信息，很多信息到我们的后台。我们光做外卖配送网络调度这个平台研发就一千个工程师，这里面搜集大量数据。优化配送路线以及配送员的调度，我们花大力气建立配送系统，花大力气研发科技平台，我们可以做到现在全中国最大的即时配送网络非常稳定，体验非常好。
17:32
王兴：我们是一个平台，我们不光在消费者，需求这一侧花很多工夫。我们供给侧，商户这一侧也利用科技不断研发系统提升效率，改善体验。另外我们整个事情能够成立，我们本身是科技公司，我们肯定不如餐厅老板懂餐厅，不如酒店老板懂酒店，因为我们是科技公司，我们懂得怎么样用科技，用互联网用移动互联网，用大数据，用人工智能帮助这些消费者，帮助这些餐厅。我们现在做很多更前沿的研究，因为我们配送越来越大，我们是全国最大的即时配送网络，我们探索用无人车进行配送希望可以进一步提升效率。
17:40
王兴：我们过去几年时间可以稳健快速发展，因为我们有很好的团队，大家可以看到。就我个人而言，美团不是我第一家创业公司。是第三家，管理层中很多人之前已经跟我有很长时间的合作，比如美团联合创始人王慧文是我第一家创业公司少年网后来改名人人网，我们是人人网的联合创始人，我们一起共事超过14年时间。穆荣均跟我2007年创立了饭否，我们共事11年时间，陈亮2005年跟我们创立少年网，共事很长时间。我们互相非常信赖和默契。另外我们也吸引行业当中优秀人加入。陈少晖2004年从腾讯加入美团。王莆中2015年从百度过来到美团的。张川2017年年初从58加入我们，之前在百度也工作很长时间。所以正是因为有这样一个有跟我共事很长时间也有不断的新鲜血液加入我们管理团队，才能带领公司五万人，跟全国470万的商户合作。服务全国3.4亿万人民，我们有相信可以做越来越好，可以为更多商户合作，把业务做好，服务更多小乐趣。相信民以食为天，吃这个事情所有人都需要，所有人都需要吃，都希望吃的更好，美团公司的使命帮助大家吃的更好，生活的更好。谢谢。
17:41
进入提问环节。
17:42
提问：大家很关心到底什么时候美团才能扭亏为盈，因为招股书上面有说未来可能还会继续扩大亏损，有没有具体的时间表，说美团大概几年以后才会有所盈利？外卖行业美团也算内陆的龙头。还有一个比较大的是饿了吗，他们也说会继续加大买的投放资源。未来会计划外卖份额去到五成，觉得他们的威胁大不大，会不会做出相应调整集中资源到外卖板块？谢谢。
17:45
美团点评CFO陈少晖：我回答一下关于财务方面的问题，大家可以看到虽然美团过去几年高速成长，我们这一个成长过程当中财务其实有比较显著改善。特别大家可以关注一下我们三个分部不同的财务表现，我们最主体的业务餐饮外卖，经过几年发展我们的变现率持续改善之后，现在整个的业务其实是非常健康。基本没有再做额外投入，这个业务基本已经反映我们经过几年的发展，市场非常拥抱这样的一个服务。
17:51
陈少晖：我们看到消费者和商家在我们平台上面忠诚度和黏性持续上升。我们对这个业务的盈利能力非常有信心。第二个分部到店酒店及旅游，他们是我们平台能力一个非常好的反映，因为我们有高频流量，所以这几个业务一直实现非常好的一个盈利能力。大家可以看到它的毛利率高达90%，我们认为这一个业务也有非常好的进一步发展和增长的一个潜力。之所以我们整个公司目前还没有整体盈利，是因为我们看好整个市场的发展机会。尤其是我们在新业务的投入当中，我们希望继续围绕着我们的用户和商家所最需要的吃这一个产业，上下游进行投入。也就是刚才我们有分享的餐饮后端一些信息化建设和食材供应链建设，因为我们相信这些可以使得整个产业链效率更高，最终可以使我们给用户和商家提供更好服务。并且也能够在更长的周期里面提升我们整个平台的竞争能力。因此我们对于整个在新业务投入还是非常期待的。我们相信这一个可以给我们公司未来带来新的更好的增长机会。
17:52
美团点评高级副总裁王莆中：我回答一下关于竞争的问题。大家可以注意到，过去几年中国整体的外卖行业飞速发展。也吸引了很多的玩家一起来参与。在过去几年我们从一个新入场者到现在成为了领军龙头企业。我认为我们最重要的是始终把用户体验放到我们战略核心。我们长期投资于能够帮助用户体验提升的方向。比如说我们CEO王兴先生介绍的2015年开始，我们开始建设我们的即时配送网络。到了今天，我们的即时配送网络，是中国乃至于全世界最大的即时配送网络。我们的平均配送时间，控制到了30分钟。巨大配送网络有一个非常好的规模效应，意味着它规模越大，效率越高提供的服务体验越好。我们在将来业务发展中仍然会持续投入资源建设我们的网络，让我们的体验越来越好。我们会持续我们的理念，投资在能够加强用户体验部分。谢谢。
17:53
提问：我想了解一下公司对网约车的态度，是否会把这个业务卖掉。因为看到摩拜撤出英国曼彻斯特，你们对这个消息有什么回应。会不会慢慢把海外摩拜业务慢慢退出。想了解一下你们的计划。
17:55
美团点评联合创始人兼高级副总裁王慧文：我们任何时间点有多个业务试点评估这个业务机会，评估跟我们大战略之间的协同能力。并且评估我们的资源投入哪个业务里面，投入产出比更高当前我们这个业务评估来看，我们不会加大投入。我们认为跟我们FOOD相关的，包括商家管理系统IMS，包括食材供应链，这方面加大资源投入都会有更好业务产出比，也会有更好的战略协同。而且我们自己本身的已经领先的外卖配送业务未来有很大增长空间，我们会把注意力移向这一个方面。我们今年4月份收购了摩拜，这一个业务跟我们整个平台有比较大的协同空间。因为我们对于平台来说，很重要的是吸引消费者，保留消费者，提升消费者使用频率。而单车这个业务是很好的大众刚需高频服务。跟我们的整个平台有比较好的协同效应。至于我们的海外经营情况，我们会挨个评估我们的每一个地方的经营情况。然后会评估我们的投入产出怎么配置合适，谢谢。
17:56
提问：我想问一下美团最近在新零售方面有一些布局，海蓝之家之类的，包括一些小象生鲜这些，未来会不会在心灵手方面有很多布局？另外想追问一下摩拜，因为你说并不会再加大投入或怎么样，但是它一个持续亏损的状态，是否对美团的一个业绩带来不利影响？谢谢。
17:58
王慧文：我先回答新零售的问题，首先我认为在整个新零售的方向上，我们的餐饮外卖是最有吸引力的业务，我们判断它当前本身就是非常大的。而且我们认为它未来仍然有非常大的增长空间。我们在新零售餐饮外卖之类的品类扩张，主要是复用当前交易流程，用户基数，配送网络。支持消费者附近三公里内非餐饮商家，比如便利店，超市，水果店之类的。因为消费者需求是非常多样的。
18:00
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