最近开了新的推,有兴趣可以去看下,一些项目和思考会写在上面
@cryptosixman
写完《投资里的赔率和胜率》后,粉丝在后台留言,凯利公式
当然,聊到赔率,肯定离开不这个神奇的式子
凯利公式是关于“最优化下注量”的公式
假设赔率和胜率给定的话,可以根据这个公式计算出最佳下注量(百分比)
下图就是凯利公式的展示,结果很显然
凯利公式下注方式,是完胜梭哈、双倍下注(你熟悉的马丁策略)以及固定金额下注法的
一方面是凯利确定牛,其次是因为凯利公司是按照百分比下注,其实是复利
.....
其实好早好早以前就知道凯利公式,我相信不少读者也有所了解
但是一直没用,道理也很简单,因为他喵的我咋知道一把梭下去,赔率是多少,胜率是多少啊
前些日子,又拿起凯利公式来研究,总感觉自己下注有点问题,网上找了不少资料,还真给我发现一些东西
直接上图吧
这个图建议大家可以多看看,我来注释下:
1、胜率低的情况下,赔率要非常高才值得下注
假设一把投资,你有30%的把握能赢,那么赔率至少也到2.3,你才能下注。
啥意思呢,你投入100块,止损10块,止盈23块,这叫赔率2.3
很显然这是一把非常不划算的生意,因此凯利公式的建议仓位是1%
一直要等到赔率到5,你投入100块,止损10块,止盈50块
这个生意如果正常人看可能觉得很划算吧,但是凯利公式建议投入仓位是16%
正常情况下,是不是已经梭哈了?
考虑到凯利公式已经得到很大程度认可,有其合理想
所以我们习惯的梭哈,肯定不如凯利公式建议的16%划算对不对
2、胜率上来了,即便赔率不高,也可以上较高仓位
以最后一列为例,假设你有80%的把握赚钱,即便赔率是1,这赔率跟丢硬币赌正反面一样了
但你依然可以投入60%的钱去玩这个事儿
挺反直觉的好像
3、在区块链行业,不要高估自己的胜率,更多情况下,赔率才是我们的制胜法宝
这是我最想跟大家聊的,币圈的高风险不是说着玩玩的
就算有再多人发了大财,依然要客观承认,这个行业是高风险的
三箭死了,luna死了,难道他们很傻逼吗?难道我们比他聪明吗?
不一定的,小心驶得万年船
因此我个人在尝试用凯利公式的时候,通常会把胜率假设在35%以下
3次,对一次总可以了吧
结果告诉我,很多生意也是完全不值得做的(参加上表)
4、凯利公式的前提条件
除了我们说的你要知道赔率和胜率之外,还有一点是我们经常忽视的
那就是这个东西要生效,必须建立在无限重复次博弈上
讲人话,就是你丢硬币的次数要足够多,凯利公式的神奇效果才得以发挥
这点非常重要,凯利公式不是适合所有人的,有两种人最适合
玩无限游戏的人(这是一本书,推荐阅读),因为整个人生就是无限次的博弈,他们是以整个人生为周期,因此能适应较长期限的投资,比如巴菲特(他也用凯利公式,还做了一些调整)
短期高频交易的人,包括但不限于冲土狗,冲图狗,做波段,做合约的
最不适合的人,就是那种期待一把梭哈,人生暴富的
实话实话,除了极少数幸存者偏差,梭哈的基本都离开牌桌了,最上面的图表也能看到,很快就梭没了
....
让我们再深入一点
前几天我装逼心起,在推特发了条英文推,果然没人看
其实内容还是很干的
https://twitter.com/cryptosixman/status/1544656691370663937
里面提到了另一个公式,是成功公式
S=Q*r
这是我见过的最完美的成功/影响力模型
S=成功或影响
Q = 执行
r = 等于想法
不好意思我们必须做一些数学推算
通常我们认为期望收益公式==概率*收益额
换算下来,我们认为赌博的期望收益==赔率*胜率
而成功公式==执行力*想法(idea、创意计划、未来计划等)
有没有发现有点接近?
如果我们把执行力理解为胜率,而把想法理解为赔率
再套用凯利公式,是不是得出了我们应该分配人生注意力的公式?
让我们再切回来这张表
结合上面我们对凯利公式的解读,再进一步:
1、人生成功的复利,首先来自于不断地尝试,而不是孤注一掷终身停留在某个世界,某个行业。不断尝试,就是无限重复次博弈的局面。
2、胜率低的情况下,尽可能做高赔率的事情。
如果你的执行能力(自身硬实力、社会资源、财务资源等)有限,讲难听点就是咱们一介屌丝,逆袭的方式,就是做你能找到最高赔率的事情
上班肯定不是,至于是啥呢,这个需要咱们去想想
3、胜率高的情况下,即便赔率低的情况下,也可以投入较大仓位
这很科学,牛逼的人干啥都牛逼。但是我认为这里还是有个陷阱的——人一生的精力和注意力是有限的,一生能干的事儿并不多
举个歪歪的例子,诸葛亮是杰出的政治家、军事家、....家,还是个发明家
孔明灯、木流牛马、馒头、诸葛连弩等都是丞相发明的(这段写的我身体发抖,我太崇拜丞相了)
但是丞相最为后人称道的,还是政治家和军事家吧。
出师未捷身先死,长使英雄泪满襟。(我又麻了)
所以如果你是超高能力的杰出人才的话,我也希望你去做那些更牛逼的事儿
....
总的来说,还是应了海波大佬的那句话,“在赔率优先的情况下,尽可能兼顾胜率”
无论是投资上的头寸分配,还是整个人生的规划
都是如此
以上,共勉
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