中国百亿私募阵营中，高毅资产别具一格。
这家平台型私募，旗下有六位独立管理产品的知名基金经理，投资组合突出全球配置，在同类私募机构中并不多见。
随着今年市场行情爆发，高毅资产投资表现背后有何深层次逻辑？
最新业绩和重仓股曝光
高毅资产六位基金经理，分别为邱国鹭、邓晓峰、王世宏、卓利伟、冯柳、孙庆瑞。
据了解，邓晓峰和卓利伟管理规模分别为200亿元和100亿元，邱国鹭、王世宏、孙庆瑞的产品规模均在50亿-100亿元之间。
如上图所示，截至2月28日，王世宏管理的产品战绩居前，代表产品年内收益19.19%，旗下管理产品规模在20亿元左右。
据悉，王世宏的产品是多空策略，集中视频、芯片、云计算等创新型公司，认为这类公司估值较低。持仓标的覆盖A股、中概股和美股公司。
比如，长期看好视频行业的逻辑：中国付费视频市场仍处初期阶段，相比美国市场，渗透率则有很大增长空间；
再如云计算机遇：消费互联网行业将向产业互联网转型，流量高增长将推升云计算的应用空间。其中，更多企业将逐步放弃自建IT基础设施，更多转向云计算厂商的服务。
今年1月份，王世宏在高毅资产“围炉座谈”中表示，虽然过去十年中概股指数总回报跟纳斯达克100基本相同，但纳斯达克100基本上没有太大的波动，中概股是每三到四年一个周期，每次从顶部到底部都有较大幅度的调整。因此，基金经理必须在大波动下控制回撤，波动中也蕴含阶段性机会。
上图为截至目前，最新披露的2018年年报中高毅资产重仓股票。冯柳继续加仓医药股，邓晓峰加仓光伏材料公司福斯特。
高毅百亿基金经理布局思路曝光
实际上，高毅资产内部，邓晓峰和卓利伟管理规模居前，均超百亿元规模，代表产品年内收益分别为10.26%和14.74%。
值得注意的是，上述两位基金经理的持仓标的均包括A股、港股和中概股。
今年1月初，邓晓峰在路演时曾透露，2018年有过三次大幅度调仓，分别在一季度、二季度和年末。特别是去年底大幅调仓，将A股仓位降至三成，重点减仓金融股和地产股，配置重点围绕消费、工业和信息技术板块。
比如，去年底邓晓峰对房地产投资的判断相对保守，认为该板块价值不是扩张本身，并判断不会有进一步放松信号。
据了解，2018年初邓晓峰的布局思路是：寻找基本面优质的200-300亿市值公司，且过去几年股价表现不理想；2019年的总体布局围绕估值下降、预期下滑的优质公司。
邓晓峰在1月份高毅资产“围炉座谈”中曾指出，“2019年做投资可能比2018年相对容易一点”，比如2019年上市公司业绩公布后，行业龙头公司盈利底将出现。
此外，高毅资产卓利伟投资标的也是全球布局，集中在消费、科技、金融、工业板块、处于成长期或者成熟期后仍保持增速的公司。
资事堂了解到，卓利伟挑选公司时分三大时间维度，尤为注重商业模式，然后比较回报率。比如长期看重公司质量，中期看重成长性的可视度，短期财务状况理想等。
本期责任编辑 陈嘉懿
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