当前基金公司为迎合不同渠道、资金规模和持有期限的投资者偏好,开发了一系列以英文字母A、B、C为后缀名的基金,如$广发中证环保产业指数A(001064.OF)$ 、$广发中证环保产业C(002984.OF)$ 等,给小白投资者增添了不少困惑,中文名都没看太明白,更何况还是带英文的……
今天老罗就为大家逐一解读这些带英文后缀名基金之间的区别。
虽然每家基金公司后缀英文字母代表的含义不尽相同,但大同小异,在此老罗主要以广发基金旗下产品为例说明。
由于不同类型的基金产品A、B、C可能代表不同的含义,在此老罗根据市场普遍情况分三大类进行说明。
【一、股票型/混合型/债券型基金中的A、B、C】
1、A类通常为“前端收费份额”——即申购时直接扣除申购费用。
如$广发沪深300指数A(270010.OF)$ ,对于申购金额小于100万的小散,原则上要收取1.2%的申购费,但通过互联网平台购买则有相当可观的申购费折扣;而赎回费则随着持有期限增加而降低,持有2年以上免赎回费。
前端收费模式是当前投资者最常用的基金收费模式,大家平常申购的场外基金普遍都是这种模式。
2、B类通常为“后端收费份额”——即申购时不扣申购费,赎回时扣除申购费用。
后端收费模式与前端模式的唯一的区别在于申购时不扣申购费,待赎回时再扣,申购费率随持有期限增加而降低;赎回费与前端收费份额一样,随着持有期限增加而降低。
并非所有基金公司都对股票型产品设置B类份额,如广发基金旗下指数基金A类份额也可以选择后端收费模式。
总体而言,目前选择后端收费模式的投资者比例较低。
3、C类通常为“销售服务费模式”——免申购、赎回费,按日提取销售服务费
C类基金免申购费,持有一定期限以上免赎回费(如$广发沪深300ETF联接C(002987.OF)$ 持有7天及以上就无需赎回费),但基金公司会按天收取销售服务费(如广发旗下指数基金C类份额收取0.4%/年的销售服务费)。
C类份额是近来新出的一种收费模式,实际上,对于持有时间不确定、以做波段为目的的投资者,C类份额无疑是最低成本的一类品种。
举个例子,从下表可见,同样申购广发沪深300ETF联接基金并持有1个月,A类份额最高成本可达1.7%,最低也要0.62%,而C类只需0.0329%,A类最高成本为C类的50多倍(如果持有7天,前者费率甚至高过后者200余倍)。
当然,投资C类的成本并非都低于A类,当投资者长期持有基金时,C类份额的成本就要高于A类份额。
目前广发基金已开发11只C类份额指数产品,覆盖规模、行业、主题等指数,蚂蚁聚宝也有销售。
【二、货币基金的A、B】
(1)货基A类:货币基金中的低门槛份额,一般适用于认购、申购金额低于500万的投资者,散户投资者买货基都是此类。
(2)货基B类:货币基金中的高门槛份额,一般适用于认购、申购金额高于500万的投资者,专为高净值客户或机构设置。
【三、分级基金的A、B】
相信不少投资者对于分级基金都不陌生,特别是经历过2015年股灾分级B下折的投资者,估计更是终生难忘。
以广发中证医疗分级基金为例,分级基金包含3类份额:母基金(广发中证医疗分级,代码502056)、A类份额(广发中证医疗A,代码502057)、B类份额(广发中证医疗B,代码502058)。
A、B份额分别代表不同风险收益特征的两类份额:
(1)分级基金A类份额——融出资金的低风险份额
(2)分级基金B类份额——融资炒股的高风险份额
至于还有一些基金名称尾缀带有D、E、F……等字母的基金,属于相对小众的份额,主要是为了区别销售渠道,如$广发中证百度百发策略100指数E(000827.OF)$ 为通过互联网渠道销售的份额,在此老罗就不一一展开了。
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