聊聊大盘

   我写这个，在潜意识里是已经认为：大家都知道，预测大盘是件不靠谱的事情。

   我先说说结论性的东西吧：我认为大盘牛市已经确立，而且是一个长期的慢牛。

    这次大盘是在整体经济增速减缓的大背景下，靠资金推动的。它有别于2006年的那一波大牛市，那一波是资金面与业绩基本面同时向好叠加的共振。而这次是错开的，正是这一特点，决定了这波牛市与上一波的不同，它的时间将会更长，趋势会更缓。如果你问我大盘走牛的时间会持续多久？我不知道。但我认为它会横跨这轮经济从下滑——到底——复苏——向上等整个过程的时间长度。如果你问大盘最终会到多少点？我就真的一点谱也没有了。但我估计高点会出现在经济的——复苏或者——向上的阶段。

    在这轮经济的下滑阶段，也就是从去年下半年开始的阶段，大盘会在前期蓝筹权重股几年的过度调整以及资金面不断宽松对冲下，走出看似违背经济规律的向上走势。这个逻辑看似荒谬。但如果你对比我们2008年到2013年的经济发展速度与欧美同期的经济发展速度。再对比同期我们的股市和欧美的股市表现。你就会发现——我们的股市非常的荒谬。那么，这个荒谬的逻辑为什么不会以另一个版本再现一次呢？

    如果你经历过上一轮的1600点到3400点你就会发现，上一次在4万亿的刺激下。资金蜂拥快速而至，与此同时房地产也快速向上，并最终将大量资本吸引到房地产市场。这次不同，这次我明显地感觉到大盘在3500点时内力十足，潜力远远没有释放出来。同时，房地产市场目前所处状态，是最有利于股市发展的状态。第一，它不与股市争资金。第二，它也看似并不危险（封住了银行和地产等大蓝筹的下跌空间）。当然最重要的是，在大盘面临3400点的时候，两会上发出了对股市非常正面的积极信号。