“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。企业现金流管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。面对日益激烈的市场竞争和复杂多变的生存环境，企业只有提升现金流的管理水平，才可以合理地控制营运风险，提升整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。
本报记者就现金流的管控进行了采访，以期给大家带来启发。
净现金流至关重要
常言道，“手中有粮，心中不慌”。动态监控公司现金流量，控制财务风险，是财务高管必须时刻警惕的环节。
中国机械工业集团有限公司资产财务部副部长董建红表示，在企业中，大家通常将现金流比喻成企业的血液，因为现在判断一个企业破产的重要标志是其不能支付到期的负债，即资不抵债。
如果到期没法还债了，该企业即使有利润，但从债务人角度来讲也可以申请其破产。
现金净流量对于企业而言是非常关键的，它是同一时点现金流入量与现金流出量之差，反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。
“如果没有现金净流量，那是很危险的。血液在全身不停地流动循环，每个血管里都要有血液流动才行。要保证净流量如血液般正常循环，更多地是要确保在每个时点上都有闲钱；假如血液在某一器官处因供应不足而停滞，即使两小时后血源供应充足，那也会影响整个机体的存活。”董建红如是说。
在董建红看来，企业在每个时点上都必须有现金流供应，比如购买材料、支付个别费用、给员工发工资、偿还银行债务等，只有这样才能保证企业的正常运行。
从整体把握净流量管理
现金流是企业生存和发展的基础，其有时比利润更重要，因资金链吃紧而走向破产边缘的企业比比皆是。那么，企业在实践中如何做好现金流管理呢？营口金辰机械股份有限公司财务总监张欣就企业现金流管理中资金预算、筹资管理、支出管理向本报记者做出了详细的解析。
张欣建议CFO们要时刻关注现金流，“企业要保证现金流量不低于总资产的一定比例，这个范围最好控制在15%-20%。美国比较著名的公司，像苹果、微软等都持有 几百亿美元的现金流，当企业发现好的并购项目时可以随时出手。”张欣表示，在经济下行时，拥有良好现金流的企业可以及时利用产业周期整合兼并收购一些上下游企业。
同时，制定现金收支预算也非常关键。企业应该在年度、季度、月度等资金预算上，将比较确定的现金收入和流出列出来，看是否有缺口。如果有，那就要及时采取应对办法。
张欣还表示，实行集团资金集中管控也是目前很多大型企业集团比较好的做法。子公司的多余资金可上收集团公司，由集团公司内部对收入和支出进行统筹，并依此来考核各个子公司的现金流情况。
“我们会根据子公司业务规模核定其现金额度。当子公司现金多的时候，多的部分可以上交到总部，总部按照贷款利率支付资金占用率。”张欣这样介绍。
集团总部调剂资金，可保证子公司在有资金需求的情况下获得集团总部借贷，这相当于子公司在集团内部银行进行贷款，并按照贷款利率来核算资金成本。
另外，企业还会通过加强应收账款管理、争取综合授信等方式，盘活现金流，保障现金流。
对于应收账款，要按照应收账款的管理制度，及时收缴回款。
在账期内的应收账款由业务员回收，如果超过了账期则由财务部、法务部、合同执行部、销售部和外部法律顾问等组成的清收委员会采取发沟通函、律师函、提起诉讼和保全等综合办法，来确保回收应收账款。
张欣建议，还可以在对业务员进行绩效考核时，根据回收账款情况对业务员的销售提成进行奖励。
与此同时，通过和银行的合作来争取综合授信也是张欣非常提倡的做法。“在综合授信额度之内的，企业可以灵活使用银行的产品，如贷款、保理业务、贸易融资以及保函等，并可根据业务需要进行选择。”而在长短期贷款的匹配上，企业还可以利用诸如建设项目贴息等政府优惠政策。
控制好资金杠杆率
企业可以没有利润，但不能没有现金流。张欣表示，企业发展要稳中求进，要控制好资金的杠杆率，防止资金杠杆率太高。为此，企业需要建立预防机制，降低银行收贷风险，减少对供应商高度依赖的风险。
对此，一位服务船舶行业公司的CFO向记者介绍了他的经验。比如压缩公司存货规模。具体做法是：给各产品线核定合理库存，由采购部对总体库存承担管理责任，各产品体系负责人承担各自库存管理责任；同时，发货未开票部分，由销售部列出清单，该外协的外协，该安排生产的生产，尽快开票，快速实现资金回笼。
另外，企业可以与供应商建立战略伙伴关系。企业可以选择三至五家有实力的供应商作为战略合作伙伴，由他们负责在规定期限内交货，同时要保质保量并 且给出优惠价格。
这位CFO说，“我们要做的就是保证按约定时间付款，并保证向其提供最低采购数量或采购金额，从而将我们的库存转嫁给供应商，这样既可少占用资金，也可节约存储成本。”此外，企业还可采取融资租赁方式加强资金流通。“融资租赁是指由银行出钱购买机器设备，然后租给公司，银行收取租金。在这一过程中，我们公司需交纳极小部分保证金，该设备产权属于银行，租金为本金和利息。”上述CFO表示，融资租赁的利息和贷款利息一样，其好处是不用担保和抵押，不占授信额度。
企业还可以通过存货抵押获得授信额度。根据企业存货变现和周转能力的强弱，银行会考虑是否为其办理存货抵押。当然，进行应收账款保理也是非常好的做法。
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