期权平仓有两种方式，一种是行权，另一种是直接在市场上转让。
一般情况下是不建议行权获利的，为什么呢？
比如50ETF期权是每个月的第四周星期三到期，周三收盘后实值期权自动行权的话，周四钱券交割，到周五的时候才能把现货卖出，而中间这一两天的话，会不会出幺蛾子就不好说了，
万一周四开盘拿到正股或者现货空头，万一碰上反抽，岂不是一个惨字，所以不建议自动行权。
如果期权离到期日还有一定距离，提前行权会使期权的时间价值丧失，所以也是很不划算的。
总而言之，哪种行权方式对于新手来讲都不好把握，所以最好的方式是直接平仓。
不同市场上期权所对应的股数不一样，美股一般是100股对应一张期权，也就是说，如果期权标价是0.50的话，买一张的价格就是50美金；
而在A股的上证50ETF期权，对应的乘数是10000份指数。也就是说，如果期权的标价是0.0587，那也就是说，一张期权合约的价格是587元。
当期权方向买对的时候，期权合约的价格会涨价的，赚的是中间这个合约价格的差价。 比如合约价格，从587元涨到2165元，那一张合约的盈利，就是中间的差价1578元。
所以在买期权之前一定要看好对应的股票数目，别买多了，毕竟期权买方的仓位是要严格控制的。
期权的价格是有K线图的，但只反映期权的交易价格，不具有分析的意义。
为什么呢？因为期权的价格只反映结果，不表示原因。
方向、波动率、时间、行权价还有正股的价格变动等等因素都在影响期权的交易价格，而且因为期权的流动性不像股票那么好，如果不频繁交易的话，期权的价格很多时候是不连续的，反映出来的结果更没有意义。靠谱的分析应该是找变动的原因，而不是本末倒置，把现象看做是原因。
用一个经典的比喻来讲，遛狗的时候狗虽然到处跑，最终影响狗的走向的还是牵绳的人啊。
所以，期权合约的价格，根本的参考因素，还是在于期权的标的的趋势，方向。比如50ETF期权，看的标的就是50ETF指数价格的走势。
期权卖方的保证金虽然高一点，但是胜率相对更高。
如果觉得保证金太高了，可以采用卖一张略实值期权，再买一张略虚值期权保护的方式，也就是我们常常说的价差组合。
期权价差组合可以把保证金限定在一个范围内，通常2000-5000元的保证金就足够一手一般的期权价差组合了，所以期权卖方没有那么难做。
Delta就是代表期权方向的四个主要希腊字母之一，念作德尔塔。
Delta为正说明期权的底层资产（股票、期货、ETF等等）在上涨的情况下赚钱，下跌的情况下亏钱。Delta为负就刚好相反，是底层资产下跌赚钱，上涨亏钱。
比如我买50ETF的看涨期权，Delta为正，则50ETF上涨我就赚钱，下跌我就亏钱。就是这么简单。
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原创：當幸福来敲門
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