银行打响存款保卫战 理财收益再上6%PK股市

戴上月末存款偏离度考核的紧箍咒，加上央行一个月前的降息举措，今年年末的银行理财市场，本来应该是乏善可陈的。

不过，临到年底，银行还是不淡定了。除了要迎接年底的考核，上个月底开始突然发飙的股市，成了半路杀出的“陈咬金”。大量资金进入股市，逼得银行不得不再次使出派“红包”的老招数，把资金留在银行跨年。

预期收益上6%

银行理财年底再派“红包”

去年六月末的钱荒，成为银行业不能忘怀的集体记忆。而当时俯首可得的7%收益，成为银行理财投资者的狂欢。

不过，一场钱荒也让整个银行业和监管层都意识到了这一“季末流动性危机”。

今年来，针对流动性和银行季末考核的监管政策层层加码。

今年9月，央行、财政部、银监会联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》,要求银行月末存款偏离度不得超过3%。这给银行季末存款冲量的老路子，戴上了紧箍咒。

11月22日，央行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.60%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。

在一系列政策之下，今年年底的银行理财，本来应该平静如水。不过真正临近年底，银行还是坐不住了，银行理财纷纷开始派发年底“红包”。

昨天，宁波银行推出的两款圣诞主题的理财产品，就被抢疯了。这两款产品一款为40天的圣诞节专属，预期收益达到6.1%；另一款为63天的平安夜夜间专属产品，预期收益达到了6.3%。

市场上已经久违的超6%产品一亮相，很快遭到投资者的抢购。

“40天的圣诞节专属产品，一共20亿，昨天推出来，到今天已经只剩4个亿的额度了。”宁波银行一家网点的理财人员介绍说，在此之前，同类的产品收益只有5.5%左右，这两款产品的收益整整提高了0.5个百分点左右。

“我们最高一款一个月的夜市产品收益有6.7%，以前基本在6%以下。”平安银行的一位工作人员也表示，这几天，理财产品的收益确实有大幅度提高。除了短期产品收益上6%，一款118天产品，收益也迈过6%。

记者走访多家银行网点发现，随着年末理财的走高，理财收益长短期倒挂的情形也再次出现。如一家银行的理财产品中，2个月以下的产品，收益都能达到5.8%以上，但是一年期的产品，收益却只有5.5%。

“因为银行还要完成年底考核嘛，虽然月末存款偏离度有要求，但是银行只要把拉存款的时间提前几天就好了。”一位银行人士表示，临近年底，银行资金紧张的局面肯定还是会有，特别是一些股份制银行和城商行，为了完成考核，年底冲量依然是常规动作。

股市疯狂吸金

银行打响存款保卫战

除了年末效应，火热的股市成为银行保存款最大的竞争对手。

央行降息满月，长期萎靡不振的股市，也足足狂热了一个月。在这个月里，A股的单月涨幅达到25%。在牛市的吸引下，一大批2008年含泪离开的老股民重返股市，更有不少重未涉足股市的投资者奔赴证券公司开户。

张阿姨就是炒股大军中的一员，从2003年就开始炒股的她，虽然一直没有离开股市，但是漫长的熊市，让她把投资重心转到了银行理财上。近期股市突然向好，让她又来了信心。

“前几天，刚好有一个理财产品到期了，就没有再买理财，全部拿去炒股了。”张阿姨说，虽然知道年底理财产品收益会有所上涨，但是相比股市可能带来的收益，理财产品还是吸引力不足。

无数像张阿姨这样的投资人，正在给银行保卫存款带来新的压力。

“今年，本来资金流动性是比较宽松的，年底考核的压力也不大，但是突然股市大涨，很多存款和理财资金都跑去炒股了。”一家国有银行的理财经理说，最近，他手里就遇到不少投资者，理财产品到期后，义无反顾地把钱取走，投入股市。

股市疯狂吸金，逼得银行再次打响存款保卫战。其中，高收益的理财产品，是银行最惯用的手段。此外，一些银行存款送大米的战术也再次出现。

银率网的统计也显示，本周银行理财产品迎来收益率“大爆发”，各期限、各收益类型、各类商业银行的理财产品平均预期收益率全线上升。其中的一大特征是：高收益产品发行量激增。本周预期收益率超过6%(包含)的产品比例为5.92%，较上周高出3个百分点。

相关理财人士也建议，在降息的背景下，银行理财收益走低是大趋势。加上外界普遍预期明年将再次降息，本次年末理财盛宴，很有可能是“最后的晚餐”。因此，一些稳妥型的投资者，可以根据自己的风险承受能力，进行适当的配置。