全球经济危机下,股市动荡不安,所有投资者都在积极寻求最有效的投资方式和最精准的市场预测工具。在众多趋势追踪技术研究占据主导地位的今天,德马克指标这一反市场时机分析指标脱颖而出。它是一项思维独特的市场时机分析指标。由于其良好的预测性,被认为是专门用来预测趋势反转而设计的。
指标创始人托马斯·德马克曾作为咨询顾问给很多叱诧风云的货币管理人提供服务,如乔治·索罗斯、保罗·都德琼斯等。
本书详解了德马克指标及其用法。书中不仅包括了序列、TD线、TD折返、TD移动平均与TD趋势因子等概念,还囊括了TD組合、TD通道、TD推进程序,以及各种价格突破技巧与目标价位的计算方法。
一般地,指标的超买超卖情况是技术研判的一个重要因素。但德马克对于技术指标的背离有着创新认识,认为关键不在于是否超买或超卖,而在于指标在超买超卖期运行的时间。
书中,作者在细致分析德马克自成一体的指标的同时,还辅以传统的技术分析方法——如移动平均、动力震荡、趋势线、艾略特波浪分析等来验证本书的逻辑性及科学性。
【美】贾森·珀尔,瑞银投资银行固定收入、货币和商品技术战略部门的全球负责人。主要为世界范围的客户提供短期和中期交易策略服务,客户主要包括中央银行、对冲基金、机构投资者和财富管理人等。
第一章
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2011-05-08 08:19:10
今天新学了一个技术指标,Demark Sequentials,这个指标不太常见,至少对我来说是第一次接触,但用一些历史数据验证了一下,觉得让人吃惊的精准,而且比较客观,不象其他的技术分析指标常常是有些主观的因素在里面。不过描述起来有点复杂,写在这里和大家分享。
德马克指标由Tom Demark创建,已经有30年的历史。这一指标较少的为一般投资者所知,但在一些专业的交易员中却口口相传。Tom Demark曾任索罗斯集团、摩根大通、花旗和高盛的投资顾问。和一般技术交易指标多为跟随趋势不同,这一指标在确认趋势反转和反转点方面非常有帮助。
Demark Sequential包含两个主要部分:Set up 和 Count down,下面以买入信号为例进行说明,卖出信号则相反。
Set up: 要求有九个连续交易日的收盘价,每一个都低于其相对应的四个交易日前的收盘价。一个完美的Set up
最好是第8或第9个交易日的最低价高于第6和第7个交易日的最低价。
Count Down: Set up完成后开始计数,每当某日收盘价低于其两天前的最低价时计数增加1 (可以不连续),直到计数增加到13。一个完美的count down最好是第十三个计数日的最低价不低于第8个计数日的收盘价。
买入点:较为激进的买入点是计数一完成就进入市场。第13个计数日常常是趋势的反转点。较为保守的买入点是等待count down完成后出现反转的信号,即某日的最低价不低于其4个交易日之前的收盘价。(完美的Count Down在第13个计数日就满足了这一反转信号)
取消计数:如果在Count Down尚未完成之前出现以下情况就应取消计数:
1)有一个收盘价超过Set up阶段各日中的最高价;
2)出现一个相反的Set up,如在买入的Count down过程中出现一个卖出的Set up;
3)出现新的一个同方向的Set up,在这种情况下新的买入Set up优先,一旦完成则重新开始计数。
止损点:一个成功的Set up和Count down完成后仍然有10%到30%的概率出现反转失败,止损点的设立很重要。首先找到Count Down阶段位置最低的一个price bar,以此price bar的最低价减去该日最高价(或前日收盘价,取其中较高一个)和最低价的差价,则此价格为止损点价格。
TD指标的优势
中国股市特征的指标参数和条件,进而对中国股市进行更有效的预测。最后,我们确定TD 序列的启动阶段长度为6,
计数为12;TD 组合的启动阶段长度为6,计数为8。指标的修正主要包括以下三个方面:1改变计数起点;2改变TD 指标参数;3改变计数规则。
准确率达到82%。仅有的两次失败发生在2001——2002 年,成功躲过2007 年的5.30、2008 全年大调整、2009 年的8.5 调整以及今年以来的调整。抓住了2005 年到2007 年5.30 的牛市主升浪行情、2007年下半年的牛尾行情、
2009 年初至2009.8.4 的反弹行情。
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