决策支持：TOC管理会计VS成本会计利润表

---

相关要点：

1、 投资报酬率是与股东利益最大化目标一致的经济指标

(1) 公式

投资报酬率=利润/投资

利润=（收入-材料完全变动成本）-经营费用

(2) TOC和成本会计对与当期收入匹配的材料成本和经营费用是不同的，因此利润不同，投资报酬率也不同。

2、 库存是投资的一种表现形式

(1) 各设备的当期产量影响期末半成品库存和成品库存。成本会计方法下，期末库存吸收材料成本、经营费用，且不会表现在利润表上，有增加账面利润的功效。

(2) 合理的库存需要考虑生产产能、瓶颈保护产能、剩余产能。

(3) 过多的库存意味着无效的投资和有害的资金占用，产生额外的库存费用和财务费用，即浪费，最终损害股东利益。

---

    本文简要对比说明TOC管理会计方法的简洁及与股东利益的一致性。同时，一些看似合理的管理政策、行为，最终损害了股东利益，成为企业的瓶颈。

    一家企业，产品售价5000元，产销一致情况下，每月生产和销售100件产品，直接原材料50 000元，直接人工20 000元，制造费用50 000元，管理销售等期间费用350 000元。

    在销售量、人工、制造费用、期间费用不变的情况下，对比产量110件和产量90件情况下的利润表对决策效果的影响。

方法一：成本会计营业利润表

    在销售量相同的情况下，产量越高、库存越高，利润越大，投资报酬率越高。

    利润和投资报酬率通常作为考核管理者的指标，在此成本会计方法下，将鼓励管理者产生过度的库存和相关浪费。

方法二：TOC管理会计经营利润表

    在TOC管理会计方法下，过剩的产出和过度的库存会减少利润和投资报酬率；而减少本期产量消化期初库存，可以增加利润和投资报酬率。

    同样以利润和投资报酬率作为考核管理者的指标，TOC管理会计方法的计算结果鼓励管理者优化生产、减少浪费，与股东利益完全一致。

---

李民峰

升级财务，祝成功者更成功