期指总持仓回落 交割日多空出手“含蓄”

时间：2014年06月21日 09:20:13 中财网

　　20日，期指IF1406合约交割日，主力合约最终收报2132.8点，涨幅0.31%。分析人士认为，市场对经济后期走势信心不足，期指难有上涨动力，但打新的影响渐渐趋弱，期指下方空间也将有限，震荡格局或难被打破。
　　交割日低位震荡
　　从期指走势来看，本周期指三跌两涨，周K线收阴。周一，期指延续上周的反弹走势，重心上移。周二开始拐头向下，一路跌破多条均线并向前期低点逼近。周二至周四，期指开始弱势调整，围绕2150点上下震荡。周五，IF1406合约交割日，期指低位窄幅震荡，日内波动幅度较小。
　　从期现溢价来看，伴随期指的弱势调整，主力合约除周一小幅贴水5.3点外，其余四个交易日均呈现升水态势，显示多头抵抗较为顽强。周二至周四，主力合约依次升水3.3、4.0、3.7点，周五，IF1406合约与和现货沪深300指数间正溢价3.9点。
　　中金所网站显示，沪深300股指期货IF1406合约的交割结算价为2129.81点。此外，IF1408合约6月23日上市交易，挂盘基准价为2133.4点。
　　多空仍手握筹码
　　持仓异动方面，本周期指四合约总持仓量依然保持上涨趋势，多空对峙的局面依然未完结，增仓下行过程中空头略占优势。周一，期指总持仓量突破18万手，周二周三，机构主力移仓大战进行中，持仓量继续攀升。但成交量却大幅萎缩，成交持仓比值在低位徘徊，多空双方对峙气氛升温，大行情一触即发。周四，总持仓再创历史新高，达18.9万手，盘中突破21万手持仓。
　　截至周五收盘，中金所持仓排名显示，IF1407合约前20名多头席位增持5472手至7.60万手，前20名空头席位增持9559手至9.83万手。具体席位上，永安期货增持多单1099手；海通期货大增空单3450手；中信期货增持空单2214手。期指四合约总持仓量回落至17.87万手。
　　上海中期分析师陶勤英表示，从持仓变化来看，日内有部分期指空头止盈离场的迹象，但多头做多信心有限，因此期指缺乏反弹动力。期指总持仓量有较大幅度的回落，这可能是由于1406合约到期所致。从当前市场情绪来看，多空间的意见分歧依然较大，多空因素的错综复杂，导致双方均有博弈的筹码，高持仓的现象或将持续。
　　陶勤英认为，虽然最新经济数据表现不错，政策红利频频出现，但由于市场对经济后期走势信心不足，加之炒新股冻结资金规模较大造成股市短期“缺血”，期指难有上涨动力，但政策预期升温有望为股指提供支撑，预计期指震荡格局将难被打破。