康芝药业(300086)：估值将得到修复

　　公司公告，经测算，2010年实现净利润约14650万元，实现每股收益1.46元左右，同比增长范围在40-60%。估计在春节后，央视和地方卫视的广告有望播出，产品度来林的收入有望突破预测的8500万元，至少在销售收入方面不会低于预期。氨金黄敏颗粒也是公司多年培育的品种，2011年有望作为重点推广，增速或超过预期。2011年将会是康芝药业尝试提升品牌形象，突破增长瓶颈的关键一年，新产品将成为公司渠道验证、产品复制能力和管理层战略的试金石。虽然近期该股跌幅较大，但公司基本面没有出现问题，一旦新品推广得到数据验证，其估值水平将得到有效修复。维持公司2011年-2012年每股收益2.17元、3.10元的预测，维持"买入"投资评级。(东方证券)