从K线图和技术指标判断大盘波段顶部的案例解析

一、从K线图上看

当K线图在高位出现M头形态、头肩顶形态、圆孤顶形态和倒V字形态时，都是非常明显的顶部形态;再配合5日线下穿10日线，对于倒V形5日线的弯度较陡，并出现一根长阴击穿两均线或在两均线下方等特征。相信这些特征对于学习 过波段技巧的投资者来说都不陌生。

若5日线下穿10日线，且10日线又下穿20日或30日线，形成三角形价压区则更有效。另外，出现一根阴线斩断三条均线，30日均线由走平渐成下滑趋势等也都是顶部迹象。

如上图，2010年4月6日上证指数见高3177.97点回落收阴线，随后几日小幅调整，2010年4月13日开始反弹，2010年4月15日指数反弹超过了前面的高点见到3181点的新高，但还是冲高回落收出十字星，2010年4月16日一根中阴使得5日线下穿10日线，日K线形成了M头形态。

2010年4月19日的放量长阴更是跌破20、30、60日线，使得5日线下穿20日线，这个顶部十分明显，随后指数进入到连续下跌的过程中。

二、从技术指标看

周KDJ指标在80以上，形成死亡一交一 叉，通常是见中期顶部和大顶的信号;MACD指标在高位形成死亡一交一 叉或M头时，红色柱状不能继续放大，并逐渐缩短时，头部已经形成(特别是出现MACD顶背离更是头部特征)。MACD指标在高位形成死亡一交一 叉或M头时，红色柱状不能继续放大，并逐渐缩短时，头部已经形成。另外，股价随布林线上升较长时间，当股价向上穿越布林线上轨，又下穿上轨，随后再下穿中轨时也是见顶的特征。

我们从以上上证指数周线图中可以看出，2007年10月19日这周上证指数见到6124点，2007年11月9日这周收出长阴切断5周和10周线，使得5周线下穿10周线，这时的MACD指标在567 -带形成死叉，高位死又是见顶的特征，随后股指进入到漫长的调整之中。