第三章 规则一 只持有正确的仓位
解析:最基本的行为模式的改变
坚持坚决将解析进行到底!
这是全书中,我最难解读的一章,并不是因为原著的艰深,相反,在这一章上,原著显得相当简洁透彻。之所以说难解,是因为原则本身,未触及止损位就可以清仓这一条上。未经历大量实战的人,可能会对此不屑一顾,但每天在实盘交易的人,相当清楚其中的巨大难题。一般来说,止损点的设置是制定了一个客观的标准,标准上到了该点位就应该退出市场,还可以在专门的交易软件上设置自动触发止损点,这样,我们有一个客观的标准可以遵循。而幽灵说,在仓位没有被证明是正确时就应该退出,这就没有一个标准了,查遍全文,我们仅仅可以看到一个勉强可以说是标准的标准,那就是持有一段时间后,价格没有如期上涨,就应该清仓,但持有一段时间是什么概念?多长时间?仍旧没有一个标准。实战经验丰富的交易者会知道在某些位置上,价格向某个方向运行的概率并不大时,应该采取谨慎的态度,在价格迟迟没有突破时,应该尽快的清仓,例如在阻力位上赌价格会向上反转。但很显然,这适合经验十分丰富的交易者来使用。没有客观的标准,最大的弊端就是会养成一厢情愿主观的不良习惯。
另外一个问题很关键,就是进场点的问题,很显然,止损问题如果离开合理的进场点问题单独拿出来谈,丝毫不具有任何意义。如果你的进场点不合理,或者承担风险水平较大,比如趋势交易中的追涨,那么,很可能在你进场之后价格会出现大幅回调,如果设置固定点数止损或者采用幽灵的止损方法,都等于是慢性自杀。因此止损不是胡乱的。抛开整个交易策略来谈止损,就是割裂了事物之间的必然联系。
但幽灵的原则,在思想观念上给了我们新的注释,“只持有正确的仓位”,强调了我们应该在什么时候持有仓位,只有在盈利的状况下,才持有仓位。
从行为习惯改变这一角度来讲,这一原则直指一般交易者错误心态的核心,幽灵说,一般交易者的思考仅仅停留在对自己操作正确的期望值上。而不是试错的心态,这是很显著的区别。索罗斯之所以在金融市场上取得极大的成绩,很大一方面他一开始就深刻的领悟了波普尔的试错主义哲学,理性批判主义哲学。他在骨子里就是试错了,因此很少遭遇一般交易者被套的厄运,因为他一开始就没有认为自己想当然的正确。一念之差,造成了巨大的行为差距。
张卫星爆仓了,操盘黄金。当然,他的经营模式我们并没有深刻的了解,还不知道具体爆仓的原因是什么,但毋庸置疑的是,他从一开始就想当然的看多黄金,看多到2000美元,至少从无数次的报告会他的演讲内容来看,他对此没有一丝一毫的怀疑。而且我们看到,他在前年就开始看多黄金,应该建立了相当的多头仓位,但为什么这一个月的幅度并不是太惊人的下跌就将他扫地出局?很显然,他在高位的仓位远多于他在低位的建仓。也就是说,他是倒金字塔的仓位结构,因此无法承受一定幅度的大跌。另外我们看到张卫星可以说是靠预测起家,曾经预测出中国的股市行情点位,对预测的坚信,坚信自己是正确的。一方面可以在行情不利时坚持仓位,但弊端同样惊人,在趋势已经改变时仍旧保持原有的趋势方向不动摇。这也许可以解释张卫星在期货市场上的大起大落。
关于幽灵的这一个原则,后面的章节还会有相当篇幅的研究讨论,原则虽然简单,但涉及的方方面面以及市场的相关经验却十分广泛,有一定经验或者看法观念的朋友们,可以回复讨论,谈谈你的看法。彼此讨论。
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