大巧似拙－－均线理论在50ETF上应用实证

为了研究均线理论在实战中运用效果到底如何，以最简单的5日均线上穿10日均线买入，以5日均线下穿10日均线卖出，统计了这一轮牛熊市以来的数据，整理如下：

（负数代表买入，正数代表卖出）

2005年
6.8	-0.781
7月1日	0.767
7月15日	-0.766
8月22日	0.836
9月5日	-0.845
9月21日	0.83
11月21日	-0.775
2006年
3月8日	0.877
3月17日	-0.881
6月8日	1.079
6月20日	-1.088
7月11日	1.13
8月14日	-1.026
2007
2月2日	1.932
2月12日	-2.06
3月2日	2
3月12日	-2.11
5月30日	2.71
6月12日	-2.93
6月25日	2.92
7月12日	-2.95
9月11日	3.95
9月18日	-4.14
10月22日	4.25
盈利2.929元，实际上50etf从0.781上涨到4.67共计3.89元，占比为75.3％
2007年
10月30日	-4.445
11月6日	4.2
12月4日	-3.89
12月17日	3.839
12月24日	-4.086
2008年
1月18日	4.16
2月14日	-3.72
2月21日	3.645
3月6日	-3.458
3月10日	3.294
4月9日	-2.84
4月15日	2.74
4月25日	-2.985
5月12日	2.973
7月9日	-2.368
7月17日	2.142
7月24日	-2.362
8月1日	2.27
9月24日	-1.798
10月9日	1.634
11月7日	-1.399
截至11-7，实际上etf从最高4.67下跌到1.29，跌幅为3.38元。根据均线实战法亏损为1.055，占比为31％
周线运用
2005-7-1	-0.767
2005-9-30	0.808
2005-12-9	-0.792
2006-8-4	1.024
2006-9-15	-1.13
2007-11-16	3.97
盈利3.113元，实际上50etf从0.781上涨到4.67共计3.89元，占比为80.03％
2007-12-28	-4.15
2008-2-1	3.5
2008-5-16	-2.99
2008-6-6	2.712
2008-12-12	-1.478
2009-1-9	1.428
实际上etf从最高4.67下跌到1.29，跌幅为3.38元。根据均线实战法亏损为0.978，占比为28.93％

 

 

可见，均线理论在实战中效果很好，日线运用取得了大盘平均收益的75％，跌幅仅仅为大盘同期跌幅的31％。而周线效果要更好一些，收益为大盘的80％，亏损为大盘的28.9％。

 

下面继续分析2008-11-7以来这一轮行情数据，买入卖出时机同上：

2008-11-7	-1.38
2008-11-21	1.485
2008-12-5	-1.52
2008-12-16	1.495
2009-1-7	-1.448
2009-2-23	1.718
期间最低1.292，最高1.805，最大涨幅0.513，均线战法利润0.35，占比为0.35/0.513＝68％，涨幅为0.35/1.292＝27％

 

这个成绩也算是不错的了，应该超过大多数人的操作水平。

但是如果你不是神仙的话，你就不可能买到最低点、卖到最高点，如果去掉最高及最低的各两天数据，这样计算出来的涨幅为0.345（1.735-1.39）。可见采用均线买卖法，在这一轮行情中的利润已经超过了100％，这个数字真让人大跌眼镜。

如此说来，那么多专家和基金经理都是白痴，连一个最简单的战法都没有跑赢！

方法虽然简单，但有时候却难以下手，比方说2009-2-23这一天，收盘前数据已经发出卖出信号了，但这一天的走势看起来是相当的好，看起来不但不该卖，反倒是应该买的样子，真是让人难以下手啊！事实证明，卖是对的，趋势不是靠一天的走势能够扭转的。

永远不要去预测大盘的走势，而是要跟着大盘走！大盘发出明确的趋势信号后，必须严格执行！