怎样识别超买超卖?
在强势市场中,技术指标常常会进入超买区,有时候甚至还会出现我们常说的“钝化”现象,但看起来该跌的股价却就是不跌;而在弱市市场中也同样存在这一现象,只不过运行的区域是在超卖区内,指标也是在超卖区钝化而已。
实际上,超买超卖甚至指标的钝化,都是股价运行趋势的运行惯性较大造成的,具体到投资者身上,就是一种典型的“博傻”心态在起作用:股价虽然已经很高了,但既然它还在上涨,我就肯定能卖到比现在更高的价格。下跌时也一样,总相信现在卖出后还能够在更低的价位上进行回补,也就不管指标超卖与否继续杀跌。
但物极必反,在大多数情况下,严重的超买、超卖造成指标钝化之后,股价的运行方向至少会在短期内发生逆转,只不过其逆转的时间、方式以及新的运行趋势所持续的时间、力度等等会有所不同而已。
以常用的KDJ、RSI等指标为例,其常态的波动范围均在20-80之间,超过80我们即称其为超买,低于20我们称之为超卖。一般而言,指标在超买区或超卖区停留3个交易日以上,即可称为钝化。但从近年来的情况看,指标仅仅超买或者超卖并不一定具有操作价值,有时候即使已经钝化,其可操作性也不强。
此时我们可以从以下两个方面来判断股价是否会在短期内发生逆转:一是是否形成背驰,即在股价创出近期新高或新低时,指标并未跟随创出新高或新低;甚至在股价创新高或者新低时反而向相反的方向“勾头”,那么,此时便应该是我们进行反向操作的时候了。
从历史统计来看,在出现背驰现象后所进行的操作,成功率能够达到80%以上。另外,在KDJ指标中,许多人都主要参考K值,而在极强或极弱市道中,我们不妨用D值取代K值,这样效果会更好一些;而当J值小于0或高于100时,也同样具有较大的参考价值。
二是由于一些常用指标参考的人太多,其往往会因此而失真。此时我们可以多参考其他技术指标,或将指标的时间参数适当调长一些,使其不至于过分“敏感”,其参考价值也会提升很多,这样便可得出较为全面且较为准确的结论。(文/常远)
超买超卖线
指标概述
超买超卖线(OBOS)是一种衡量股市涨跌气势的分析工具,通过计算涨跌家数的相关差异性,借以研判大盘指数未来走向的指标。其优点在于计算简单,分析方法也简洁明了,但却很有实用价值。OBOS指标避开了通过指数分析大盘的思路,而是从涨跌家数方面研判大盘,有效地剔除了少数大盘指标股对股市的影响,从而更真是地反应了大盘的趋势。
[编辑本段]计算公式
1.OBOS(N)=N日内∣∑上涨家数-∑下跌家数∣
2.参数N一般设置为10日
[编辑本段]应用法则
1.OBOS值为正数时,表示市场处于多头市场;OBOS值为负数时,表示市场处于空头市场。当OBOS值>80时,表示股指已经进入超买区,投资者要适当注意投资风险;当OBOS值<-80时,表明股指已经进入超卖区,投资者要注意把握随时出现的反转或反弹机会。
2.OBOS超买与超卖的具体数值没有绝对固定的标准。因为中国股市处于不断的高速扩容中,上市公司也在不断增加中,所以OBOS超买与超卖的具体数值也在同步变化,但总的数量标准是处于不断增加的趋势中。当OBOS值>250时,表明股指已经进入严重超买区,当OBOS值<-300时,表明股指已经进入严重超卖区。值得注意的是,虽然指标提示严重超买超卖,但投资者仍不宜立即实施操作,而是要等待OBOS指标出现反转信号。
3.OBOS指标的买卖信号。大多数情况下,OBOS指标是在-80~80之间波动,这时候指标没有研判意义。当OBOS进入超买超卖区以后,甚至进入严重超买超卖区时,所出现的反转信号才是有效的。如果这时候OBOS指标出现反转,并突破6日OBOS指标均线和0轴线时,就是明确的买卖时机。
4.当指数运行方向与OBOS指标的运行方向相同时,表明市场发展趋势将得以加强。如果两者均向上运行,则意味着后市行情仍可看多;如果两者同时下降,则意味着后市行情仍需看淡。
5.当指数与OBOS指标走势出现背离特征时,投资者要随时注意大势可能反转。如果指数仍然上升,而OBOS指标却出现回落,说明有市场主流资金在控制少数的大盘指标股来拉抬指数,维持人气,而大多数个股已经趁机纷纷逃出,行情不久将转弱。如果股指在下跌,而OBOS指标却强势上升,则说明股市的下跌是由于大盘指标股被压制所造成的,这时候占权重不大个股的上升说明行情即将转暖。
6.与OBOS指标计算原理相近,并且各具特色,能互为补充的主要有指数平滑广量指标(STIX)、涨跌比率(ADR)、腾落指数(ADL)。当分析大盘是否见历史性的重要顶部和底部位置时,一定要结合使用,共同研判。
[编辑本段]注意要点
1.OBOS指标反应的是股市的整体运行趋势,能够剔除指数失真的影响,使投资者把握最佳的买卖时机。但该指标对个股的走势不提供明确提示。因此,投资者还需要解决选股问题,这样才能取得理想的收益。
2.OBOS指标的缺陷在于没有考虑市场中量能的因素,在指数分析中,成交量分析和市场状况分析是同等重要的,因此,在运用OBOS指标时,如果能结合能量分析,将更加有助于对行情顶底的准确研判。
超卖超买指标(炒股专业技术)
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本指标专门测量股价是否已超出常态分布范围,属于超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间,但是,又不须要以0为中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。
所谓超买超卖指标,顾名思义,“超买”,就是已经超出买方的能力,买进股票的人数超过了一定比例,那么,这时候应该反向卖出股票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定比例时,反而应该买进股票。这是在一般常态行情,但是,如果行情是超乎寻常的强势,则超买越卖指标会突然间失去方向,行情不停的持续前进,群众似乎失去了控制,对于原价的这种脱序行为,CCI指标提供了不同度的看法。
有些股民想在最安全的范围内买卖股票,但是,对于部分冒险性、赌性较高的股民而言,他们宁可选择在高风险的环境下,介入速度快、利润大的市场。CCI正是出于这样的目的设计,专厂对付极端的行情。
应用法则
1.CCI从+100至-100的常态区,由下往上突破+100天线时,为抢进时机。
2.CCI从+100天线之上,由上往下跌破天线时,为加速逃逸时机。
3.CCI在常态区时,可参考其他指标决策,但CCI跌破-100时应坚决卖出。
缺陷:
CCI只用于对付突破性行情,对于温和性的行情应避免使用此指标。
超买超卖指标简介
(一)KDJ指标
KDJ全名为随机指标,由George Lane所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,早年应用在期货投资方面,功能颇为显著,目前为股市中最常用的指标之一。
买卖原则:
1.K值由右边向下交叉D值作卖,K值由右边向上交叉D值作买。
2.高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。
3.D值<20%超卖,D值>80%超买。J>100%超买,J<10%超卖。
4.KD值于50%左右徘徊或交叉时,无意义。
5.投机性太强的个股不适用。
6.可观察KD值与股价之背离,以确认高低点。
(二)CCI指标
CCI由Donald R.Lambert所创,此指标同时适用于期货商品及股价。主要测量脱离价格正常范围的变异性。
买卖原则:
1.股价产生背离现象时,是一项明显的警告讯号。
2.常波动范围在正负100之间,正100以上为超买讯号,负100为超卖讯号。
3.测量脱离价格正常范围之变异性。
(三)ROC指标
ROC乃以今天之价格比较其N天前之价格,以比率表示之,此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于"Stock Market Trading Systems"一书中介绍,采用12天及25天周期可达到相当的效果。
买卖原则:
1.ROC具有超买超卖的原则。
2.个股经价格比率之不同,其超买超卖范围也略有不同,但一般介于正负6.5之间。
3.ROC抵达超卖水准时,作买。抵达超买水准时,作卖。
4.ROC对于股价也能产生背离作用.
威廉指标(超买超卖指标)2008-02-29 22:42威廉指标(WMS%或R%)是由LarryWilliamsl973年首创的,最初用于期货市场。WMS%表示市场处于超买还是超卖状态。
1. WMS%的计算公式和物理意义。
N日WMS%=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)*100%
式中:Cn为当天的收盘价;Hn和Ln为最近几日内(包括当日)出现的最高价和最低价。
由公式可知,WMS%有一个参数,那就是选择的日数N0。WMS%指标表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范围内所处的相对位置。如果WMS%的值比较大,则当天的价格处在相对较高的位置,要提防回落;如果WMS%的值较小,则说明当天的价格处在相对较低的位置,要提防反弹;WMS%取值居中,在50%左右,则当天的价格上下的可能性都有。
可以这样来理解WMS%指标。一个移动的小球,在上有天花板、下有地板的空间里上下跳动。当小球向上撞到天花板就会调头向下,小球向厂撞上地板就会反弹向上。小球上下移动的外力本来是零,这样,小球将规则地上下移动,并一直继续下去。但是,由于多空双方力量的不断变化,小球所受的外力不是零。多方力量大了,小球向上移动;空方力量大了,小球向下移动。但是,撞上天花板和地板后的调头始终是正确的,只不过不像没有外力时那么有规则。不是一撞就回头,可能要撞好几次才回头,这是因为有外力的原因。
2.WMS%的参数选择和应用法则。
上面所说的天花板和地板随着时间的推移是在不断变化的,这就是参数选择的问题。在WMS%出现的初期,人们认为市场出现一次周期循环大约是4周,那么取周期的前半部分或后半部分,就一定能包含这次循环的最高值或最低点。这样,WMS%选的参数只要是2周,则这2周之内的Hn或Ln至少有一个成为天花板或地板。这对我们应用WMS%进行研制行情很有帮助。
基于上述理由,WMS%的选择参数应该是循环周期的-半。中国股市的循环周期目前还没有明确的结果,我们在应用WMS%时,总是多选择几个参数试试。
WMS%的操作法则也是从两方面考虑:一是从WMS%取值的绝对数值;二是从WMS%曲线的形状。
(1)从WMS%的绝对取值方面考虑。公式中,WMS%的取值介于0%一100%之间,以50%为中轴将其分为上下两个区域。
1)当WMS%高于80%,即处于超买状态,行情即将见顶,应当考虑卖出。
2)当WMS%低于20%,即处于超卖状态,行情即将见底,应当考虑买入。
这里80%和20%只是一个经验数字,不是绝对的,有些个别的股票可能要求比80%大,也可能比80%小。不同的情况产生不同的买进线和抛出线,要根据具体情况,在实战中不断摸索。有一点应该说明,在中国上海市场,买进线普遍比20%低,卖出线普遍比80%高。
(2)从WMS%的曲线形状考虑。这里只介绍背离原则,以及撞顶和底次数的原则。
1)在WMS%进入高位后,一般要回头,如果这时股价还继续上升,这就产生背离,是出货的信号。
2)在WMS%进入低位后,一般要反弹,如果这时股价还继续下降,这就产生背离,是买进的信号。
3)WMS%连续几次撞顶(底),局部形成双重或多重(底),则是出货(进货)的信号。
从WMS%的形状上还有一些内容可以介绍,留在下面的指标中进行。
买超卖线(OBOS)2007-12-26 17:41 从腾落指标可从上涨下跌家数的累积值,作出一条与股价线相比较的曲线,但这种比较只有四组排列组合,而且四组中,指数与腾落指数同升跌无特殊之意义,只有指数与腾落指数相皆者的现象才值得讨论,所以实际运用上常有无处施力之感,于是产生一种加大ADL线的振幅的分析方法便产生了──OBOS。
OBOS主要用途在衡量大势涨跌气势。OBOS为大势分析指标,也是涨跌家数的相关差异性,藉以了解大势买卖气势的强弱及走向,以便操作之参考。
OBOS是通过计算一定时期内市场涨,跌股票数量(家数)之间的相关差异性,了解整个市场买卖气势之强弱,以及未来大势走向如何。
1.计算方法
OBOS=N日内上涨家数移动总和-N日内下跌家数移动总和
N日的采样统计一般设定为10日。
2.运用原则
(1)OBOS的数值可为正数亦可为负数,当OBOS为正数时,市场处于上涨行情,反之为下跌行情。
(2)10日OBOS对大势有先行指标之功能,一般走在大势前,六日或24日的OBOS因其波动太敏感或太滞缓,参考价值不大。
(3)当OBOS达到一定正数值时,大势处于超买阶段,可选择时机卖出。反之,当OBOS达到一定负数值时,大势超卖,可选择时机买进。OBOS的超买和超卖的指标区域,因市场上市的总股只多寡而变。
(4)OBOS走势与股价指数相背离时,需注意大势反转迹象。
(5)OBOS可用趋势线原理进行研制,当OBOS突破其趋势线时,应提防大势随时反转。
(6)OBOS亦可采用型态原理对其研制,特别当OBOS当高档走出M头或低档走出W底时,可按型态原理作出买进或卖出之抉择。
OBOS反映的是股市的**,对个股的走势不提出明确的结论,因此,在应用时只可将其作为大势参考指标,不对个股的具体买卖发生作用。
21超买超卖指标——OBOS
OBOS指标又叫超买超卖指标,其英文全称是“Over Bought Over Sold”,和ADR、ADL一样是专门研究股票指数走势的中长期技术分析工具。
第一节 OBOS指标的原理和计算方法
一、OBOS指标的原理
超买超卖指标OBOS主要是运用一段时间内整个股票市场中涨跌家数的累积差关系,来测量大盘买卖气势的强弱及未来演变趋势,以作为研判股市呈现超买或超卖区的参考指标。OBOS指标和ADR指标一样,是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空力量的对比和强弱。它的主要用途在于衡量大势涨跌气势,在某种程度上是一种加大ADL线振幅的分析方法。
OBOS指标的原理主要是对投资者心理面的变化作为假定,认为当股市大势持续上涨时,必然会使部分敏感的主力机构货利了结,从而诱发大势反转向下,而当大势持续下跌时,又会吸引部分先知先觉的机构进场吸纳,触发向上反弹行情。因此,当OBOS指标逐渐向上并进入超越正常水平时,即代表市场的买气逐渐升温并最终导致大盘超买现象。同样,当OBOS指标持续下跌时,则导致超卖现象。对整个股票市场而言,由于OBOS指标在某种程度上反应了部分市场主力的行为模式。因此在预测上,当大盘处于由牛市向熊市转变时,OBOS指标理论上具有领先大盘指数的能力;而当大盘处于由熊市向牛市反转时,OBOS指标理论上稍微落后于大盘指数的缺陷,但从另一种角度看,它可以真正确认大盘的牛转熊是否有效。
二、OBOS指标的计算方法
由于选用的计算周期不同,超买超卖OBOS指标包括N日OBOS指标、N周OBOS指标、N月OBOS指标等很多种类型。虽然它们计算时取值有所不同,但基本计算方法是一样。
以日OBOS指标为例,其计算公式为:
OBOS(N日)=∑NA-∑NB
式中,∑NA——N日内股票上涨家数之和
∑NB——N日内股票下跌家数之和
N为选择的天数,是日OBOS指标的参数
从上面计算公式中,我们可以看到OBOS指标的计算方法和ADR指标的计算方法很相似。不同的是OBOS指标的计算方法是选择上涨和下跌家数总数的相减,而ADR指标是选择两者相除。选择相除还是相减是从两方面描述多空方法的差距,本质上没有大的改变,只是计算方法和侧重不同而已。ADR指标侧重于多空双方力量的比值变化,而OBOS指标是侧重于多空双方力量的差值变化。
和ADR指标一样,选择一定参数周期内的股票上涨和下跌家数的总和,其目的也是为了避免由于某一特定的时期内股市的特殊表现而误导判断。但与ADR不同的是,OBOS指标的多空平衡位置是0而不是1,也就是∑NA= ∑NB的时候。一般而言,OBOS指标参数选择的不同,其市场表现也迥然两异。参数选择的小,OBOS值上下变动的空间就比较大,曲线的起伏就比较剧烈;参数选择的小,OBOS值上下变动的空间就比较小,曲线的上下起伏就比较平稳。目前,市场上比较常用的参数是10、20等。OBOS指标计算和研判参数的选择在OBOS指标的研判中也同样占有重要的地位,这点在后面的研判功能中将详细介绍。
OBOS值最简单的计算方法见表 。
日期 上涨的家数 下跌的家数 两者之差 累计值
1 47 41 +6 +6
2 49 19 +30 +36
3 23 46 ﹣23 +13
4 12 65 ﹣53 ﹣40
5 33 29 +4 ﹣36
6 29 32 ﹣3 ﹣39
7 44 40 +4 ﹣35
8 27 50 ﹣23 ﹣58
9 30 46 ﹣16 ﹣74
10 27 48 ﹣21 ﹣95
上表是OBOS值最简单的计算方法。将OBOS值绘于坐标图上,以时间为横坐标,OBOS值为纵坐标,将每一个计算周期所得的OBOS值在坐标线上标出位置并连接起来就成为OBOS曲线。由于目前股市技术分析软件上的OBOS值是电脑自动生成的,因此,投资者不需自己计算,主要是通过了解其计算过程而达到对OBOS指标的熟悉。
第二节 OBOS指标的一般研判标准
OBOS指标的一般研判标准主要集中在OBOS数值的取值范围和OBOS指标超买超卖现象等几方面研判。以10日OBOS指标为例,其具体分析方法如下:
一、OBOS指标的取值范围
1、OBOS指标的多空平衡点是0。当市场处于盘整市场时,OBOS的取值应该在0的上下来回波动;当市场处于多头市场时,OBOS的取值应该是正数;当市场处于空头市场时,OBOS的取值应该是负数。
2、当OBOS=0时,说明在一段时期内,多空力量处于平衡,股价指数维持窄幅盘整局面;当OBOS>0时,说明市场中的多头力量大于空头力量,市场属于强势格局,股价指数处于上涨行情;当OBOS<0时,说明市场中的空头力量大于多头力量,市场属于弱势格局,股价指数处于下跌行情。
3、一般而言,OBOS值距离0的远近说明市场上多空双方中的某一方力量比较强大。当OBOS值为正值且距离0越远,说明市场上的多头力量就越强大,多方占椐的优势就越明显;当OBOS值为负值且距离0越远时,说明市场上的空头力量就越强大,空方占据的优势就越明显。
二、OBOS指标的超买超卖现象
1、在股票市场上,0BOS值过分的大或者过分的小,都说明市场的涨势或跌势走到了极端。物极必反,当股市走势过于极端时,便会显露出大势超买超卖的现象,这是市场可能将向相反的方向运动、趋势将发生转折的信号。
2、至于OBOS指标的超买和超卖区域的确定,在世界各地的股票市场都不一样。它主要取决于上市股票总数、参数的选择的大小和投资者个人的偏好以及分析软件的不同版本来决定。
(1)以分析家软件为例。
结合上海和深圳市场走势的实际,OBOS值在±50区间属于正常状态。当OBOS值大于50时,说明大势处于超买阶段,行情随时可能掉头朝下。当OBOS值小于﹣50时,说明大势处于超卖阶段,反弹性行情随时可能展开。
(2)以钱龙软件为例。
结合上海和深圳市场走势的实际,OBOS值在±1000区间属于正常状态。当OBOS值大于+1000时,说明大势处于超买阶段,行情随时可能掉头朝下。当OBOS值小于﹣1000时,说明大势处于超卖阶段,反弹性行情随时可能展开。
3、 超买超卖区域应随着市场环境的变化而作相应的调整。
当大多头行情中,超买区域上限可以适当向上调整,而在大空头行情中,超卖区域的下限可以适当向下调整。
第三节 OBOS指标的特殊分析方法
OBOS指标的特殊研判主要包括OBOS曲线与股价综合指数曲线的配合、OBOS曲线形态和趋势、OBOS指标参数的修改和均线先行原则等方面
一、OBOS曲线与股价综合指数曲线的配合
与ADL、ADR指标一样,OBOS指标对大势具有领先示警作用,尤其是在中短期回调或反弹方面,能比股价综合指数曲线领先出现征兆。若股价综合指数曲线与ADR曲线之间出现背离现象,则可能预示着大势即将反转。
1、OBOS曲线持续向上攀升,而股价综合指数曲线也同步上升,则意味着整个股票市场是处于整体上涨的阶段,股市大势将维持向上攀升的态势,市场上人气比较活跃,投资者可积极进行个股的投资决策。
2、OBOS曲线持续下跌,而股价综合指数曲线也同步下跌,则意味着整个股票市场是处于整体下跌的阶段,股市大势将维持下跌的态势,市场上人气比较低落,此时,投资者应以持币观望为主。
3、当大盘已经经过了一轮比较长时间的上升行情以后,OBOS曲线开始从高位向下回落,而股价综合指数曲线却还在缓慢向上扬升,则意味着股市大势可能出现“顶背离”现象。当OBOS指标出现顶背离现象时,预示着整个市场开始由强势转变为弱势,一轮大跌行情即将开始,投资者应及时卖出个股。
4、当大盘已经经过了一轮比较长时间的下跌行情以后,OBOS曲线从底部开始向上攀升,而股价综合指数曲线却继续下跌,则意味着股市大势可能出现“底背离”现象。当OBOS指标出现底背离现象时,预示着整个市场行情开始趋暖,一轮反弹行情可能展开,投资者可分批少量逢低吸纳个股。
二、OBOS曲线的形态和趋势
1、OBOS指标趋势线理论的研判
(1)当OBOS曲线由下向上突破其长期压力线时,预示着大盘可能由弱势转强势,特别是股价综合指数也开始向上突破长期压力线后,即可确认大盘弱势已经结束,即将展开一轮中期上升行情。
(2)当OBOS曲线由上向下跌破其长期支撑线时,预示着大盘可能由强势转为弱势,特别是股价综合指数也开始向下突破其长期支撑线后,即可确认大盘强势已经结束,即将展开一轮中期下跌行情。
2、OBOS指标形态理论的研判
(1)当OBOS曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时,可能预示着大盘由强势转为弱势,大盘即将大跌,如果股价综合指数也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶形态理论来研判。
(2)当OBOS曲线在低位出现W底或三重底等低部反转形态时,可能预示着大盘由弱势转为强势,大盘即将反弹向上,如果股价综合指数也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底等形态来判断。
(3)相对而言,OBOS指标的高位M头或三重顶的判断的准确性要比其底部的W底或三重底要高。
发表于《工控产经》 威廉氏超买超卖指标(W&R 威廉指标 ) zhengzheng 楼主 发帖时间:2007-9-6 1:43:00 博客 播客 收藏 回复 加为好友 发送消息 建议删除该贴!! --判断原则
威廉指标全名为"威廉氏超买超卖指标",属于分析市场短线买卖走势的技术指
标。它是以N日内市场空方的力道(H - c)与多空总力道(H - L) 之比率,以此研判市势。
它是一个随机性很强的波动指标,本质上与KDJ理论中的未成熟随机指标RSV无异。
1、0≤WMS%R≤100。由于WMS%R以研究空方力道为主,这与其它相似的振荡
性指标以研究多方力道为主恰好相反,因此,WMS%R 80以上为超卖区,
20以下为超买区。
2、由于其随机性强的缘故,若其进入超买区时,并不表示价格会马上回落,
只要仍在其间波动,则仍为强势。当高出超买线(WMS%R=20)时,才发出
卖出信号。
3、同上理,当低过超卖线(WMS%R=80)时,才发出买入信号。
4、WMS%R=50是多空平衡线,上穿或跌破此线, 是稳健投资者的买卖信号。
5、公式中N的取值通常有6、12、26、等,分别对应短期、中短期、中期的分析。
随机指标(KDJ)由 George C.Lane 创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点,用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。
KDJ指标考虑的不仅是收盘价,而且有近期的最高价和最低价,这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。
(一)、计算公式
公式的推导过程如下所示:
AX=当前收盘价-9天以来的最低价
BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价
RSV=AX/BX×100
K=2/3×前一日K+1/3×RSV D=2/3×前一日D+1/3×K J=3D-2K
第一次计算时,前一日的KD皆以50代替 随机指数以K,D,J三个符号表示。
(二)、应用原则:
1、当白色的K值在50以下的低水平,形成一底比一底高的现象,并且K值由下向上连续两次交叉黄色的D值时,股价会产生较大的涨幅。
2、当白色的K值在50以上的高水平,形成一顶比一顶低的现象,并且K值由上向下连续两次交叉黄色的D值时,股价会产生较大的跌幅。
3、白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后,K线再次向上交叉D线,两线所夹的空间叫做向上反转风洞。如上图所示,当出现向上反转风洞时股价将上涨。如下图所示,反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。
4、K值大于80,短期内股价容易向下出现回档;K值小于20,短期内股价容易向上出现反弹;但在极强、极弱行情中K、D指标会在超买、超卖区内徘徊,此时应参考VR、ROC指标以确定走势的强弱。
5、在常态行情中,D值大于80后股价经常向下回跌;D值小于20后股价易于回升。
在极端行情中,D值大于90,股价易产生瞬间回档;D值小于15,股价易产生瞬间反弹(见下图)。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。
6、J值信号不常出现,可是一旦出现,可靠性相当高。当J值大于100时,股价会形成头部而出现回落;J值小于0时,股价会形成底部而产生反弹。
KDJ(超买超卖指标)及应用 KDJ(一) KDJ指标又称超买超卖指标,反映的是多空双方买卖力量的对比。 KD的波动范围一般在0---100之间,以50为中位,50以上是强势区,50以下是弱势区。 80以上为超强势区,为超买区,表示买方力量巨增,大多数投资者看好此股,极少数投资者在卖股,也是高风险区。 50--80分为强势区,表示买方力量增强。 20---50为弱势区,半数以上的人在卖股票。 20 以下为超卖区,即80%以上的人在卖股票,或说只有两成以上的人在买股票,股价超卖。 但是注意KDJ在超高位和超低位都会出现钝化现象,即股价涨至了指标的80以上时,还会再涨,股价一涨不回,只要KDJ不死叉,跌了仍会再跌,20以下时,一路下跌不反弹。 KDJ(二) 实战操作时,当KDJ处于低位50以下时,,甚至是超低位20左右时,一旦金叉则宜速买入,仍需注意一点是:KDJ有效金叉,条件是:K>=D20%,死叉则是K<=D20%
KDJ(三) 实战买入条件: 1>.巨量长阳线,密切关注.
KDJ(四) KDJ参数的选取: 一般选用(9.3.3),以KDJ(9.3.3)的参数的KDJ值较为敏感,做短线较佳.选KDJ(36.3.3)的好处能够过滤掉杂波,能够看得更清,做长线为好.而且一旦KDJ从低位50 以下金叉上来,一时半时,不会改变,某天该股票KDJ死叉就是卖给出时机.
对于超短线KDJ值回调的时效的研究:30分钟和60分钟的高位死叉后回调的时间判定;
KDJ使用技巧 ◆ 四线合一选股法 ◆ 选股要诀 ◆ 捕捉"底部起涨点" |
永不满仓,空仓者赢利,满仓者亏损,50%仓位最合适,永远做好股价升和跌二种准备。 超卖 投资者必须高度关注自己手中个股10.20.30.60.120日这些平均线的移动变化。一旦高位出现死叉,股票价格破位下行且同时出现放量滞涨迹象的,坚决清仓,决不手软。 1.以波段加速原理末升急拉的个股。其布林带宽已过分张大,股价冲出布林上轨二至三天,乖离率6Y>14、25Y>19等远离均线的经验值可辅助盘中主动杀涨高抛逃顶。 2.BRAR指标中BR和AR产生分歧时的形态特点也正是我们在实战中应用的关键,通过这两者间数值差可以准确的判断出股价短期的变盘信号,也就是说当BR人气指标和AR潜在的市场动能值差100左右时,股价短期内也就意味着方向的选择。表现在形态上的特点是BR和AR距离开始拉大,形成很明显的“形态分歧”。 3.动向指标(DMI)。它是技术分析大师J.W.Wilder认为最成功和最实用的一套技术分析的工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点,和价格在双方互动下波动循环的过程。+DI与-DI分别表示涨与跌的动向变动值,当+DI上升时则说明市场内的买盘力量在释放,反则亦然,假设股价持续上涨,那么+DI升动向线不断上行,-DI动向线也持续下滑,反之亦然,这实际是场内多空双方买卖力量对比结果在该指标走势上及时明显的反映,准确有效地指导着投资者,给以明确的信号,而且是可以信赖的。 第三,不怕下跌怕放量。有的股票无故下跌并不可怕,可怕的是成交量的放大。有时是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量,如果出现,十有八九是主力出货。所以,对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。 买入技巧 1、利好消息公布后,上冲第一次回调确认时,只要没有出货现象,价位不高的,都是安全的。 2、一、 中级底部的周K线特征 |
OBOS(over bought over sold)的中文名称是超买超卖指标。也是运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析的技术格标。与ADR相比涵义更直观,计算更简便。 1.OBOS的计算公式和参数。 OBOS同ADR一样,是用一段时间内上涨和下跌的股票的家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱。ADR选的是两者相除,而OBOS选择的方法是两者相减。 2.OBOS的应用法则和注意事项。 (1)当市场处于盘整时期时,OBOS的取值应该在0的上下来回摆动。当市场处在多头市场时, OBOS应该是正数,并且距离0较远。同样,市场处在空头市场时,OBOS应该是负数,并且距离0较远。一般而言,距离0越远,则力量越大,势头越强劲。具体OBOS大于多少或小于多少就算是多方或空方占绝对优势了,这个问题是不好回答的,这一点是OBOS不如ADR的地方。因为股票的总的家数、参数的选择,都直接影响这个问题的答案。 对于参数选择可以知道,参数选择得越大,一般是OBOS越平稳。但是上市股票的总家数则是个谁也不能确定的因素。 (2)同一般的规则一样,强过头了或弱过头了就会走向反面,所以,当OBOS过分地大或过分地小时,都是采取行动的信号。这里又出现了(1)中的问题,就是具体的界限不好确定,也就是OBOS大于多少就要卖出,小于多少就要买入,具体的数字应该从实践中总结,而且会不断地变动。 (3)当OBOS的走势与股价指数背离时,也是采取行动的信号,大势可能反转。这是背离的又一应用。 (4)形态理论和切线理论中的结论也可用于OBOS曲线。最为著名的就是,如果OBOS仍在高位(低位)形成M头(W底)则就是卖出(买入)的信号。连接高点或低点的切线也能帮助我们看清OBOS的趋势,进一步验证是否与股价指数的走势发生背离. (5)当OBOS曲线第一次进入发信号的区域时,应该特别注意是否出现错误.这是所有技术分析方法都要注意的问题. (6)OBOS比ADR的计算简单,意义直观易懂,所以今后一般使用OBOS的时候较多,使用ADR的时候就少些.我们建议,以OBOS为主,以ADR为辅,放弃ADR是不对的。 |
超买定超卖RSI
当然,每种类型股票的超卖超买值是不同的。举例来说,在牛市时,通常蓝筹股的RSI若是70,便属超买,若是30便属超卖,至于二三线股,强弱指数若是85至90,便属超买,若是20至25,便属超卖。
但投资者切记上述的超买超卖数值并非所有股份都适用,拟定蓝筹股或二三线股是否属于超买或超卖,主要是由于某些股票有自己的一套超买/卖水平,即是股价反复的股票,通常超买的数值较高(90至95),视作超卖的数值亦较低(10至15)。至于那些表现较稳定的股票,超买的数值则较低(65至70),超卖的数值较高(35至40)。因此我们对一只股票采取买/卖行动前,一定要先找出该只股票的超买/超卖水平。至于衡量一只股票的超买/卖水平,投资者不妨参考该股票过去12个月之强弱指针纪录。
市况急转RSI易「出位」
投资者也要留意有时候市况会急速改变,因而令RSI会很快地超出正常范围,这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市初期,RSI往往会很快进入70以上的区域,并在此区域内停留相当长一段时间,但这并不表示上升情况将要结束,因此,投资者可以在这时候入市。相反,它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中,超买才是比较可靠的出市讯号。基于这个原因,一般不宜在RSI一进入非正常区域就采取买卖行动。最好是价格本身也发出转向讯号时才进行交易。这样就可以避免类似于上面提到的RSI进入超买区,但并不立即回到正常区域那样的「陷阱」。
投资者在决定买入或沽出时,RSI可以作为参考的其中一个指标,并不反映全部正确方向,因此RSI只能作为一个警告讯号,并不意味着市势必然朝这个方向发展,尤其在市场剧烈震荡时,这时须参考其它指标综合分析,再不能单独依赖RSI的讯号而作出买卖决定。
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