6月12日本号发了一篇短文“抓住了汽车这个主流板块吗？”, 两周过去了，这个板块，依然在稳步创新高，主流板块的霸气更加展露无疑。从技术面的黄金分割角度看，一般反弹的极限幅度是61.8%，如果超过了，则就不是简单的反弹了，而可能就是反转，意味着有创新高的潜力。我们看看有代表性的汽车整车板块指数，其反弹幅度已经超过75%了，而其中的领头羊，纷纷开始创历史新高，这难道还仅仅是反弹吗？
按照本轮大盘中期反弹行情的涨幅排名（自4月27日以来），在351个行业板块中（细分板块+概念板块），排名前20位的，有3个是汽车板块，其中汽车整车板块排第五，涨幅61.2%，新能源汽车排第十，涨幅55.4%，汽车类排第11，涨幅54.6%,。而在110个细分行业中，汽车整车板块的区间涨幅排在第三位，其次是汽车配件板块，排在第七，涨幅50.8%，稍逊于下游的汽车整车板块。 可见本轮汽车产业链的绝对领涨板块，是下游的汽车整车板块。而去年电动车产业链领涨的是锂矿锂盐等上游板块，19—20年领涨的则是中游的锂电池材料（包括正极、负极、隔膜、电解液等）。这是完全符合产业链不同发展阶段的顺序逻辑的。电动车渗透率的提高，催生了锂电池及其中游锂电材料的需求激增；而中游材料的爆发和不断扩产，引发了更上游锂电池原料的短缺和价格暴涨，包括锂矿锂盐、钴镍、磷矿磷酸、PVDF和溶剂等化工原料）。而随着电动车渗透率的不断提升，下游整车厂的规模效应上来了，而随着中游和上游产能的急剧扩张，竞争加剧，材料端降价就乃大势所趋，产业链的利润就必然向下游转移，这种特征，在光伏产业链也体现的很充分。因此，今年如果要做新能源车产业链，一定是聚焦于汽车整车，其次才是汽车配件。 汽车配件行业，完全是取决于汽车整车规模化效应的程度。传统燃油车的规模是持续下行的，唯有供货份额主要集中于电动车，或完全成为电动车的供货商，才是值得重点关注的汽车零配件标的。以比王连续几个月超过10万辆的出货量，那么在国内外新能源汽车中，比亚迪成为出货量超百万辆的绝对霸主，为比王配套的上游汽配股，就更值得高看一眼。随着汽车轻量化（如压铸一体化）、智能化（汽车电子）、和高配化（如空气悬架等），与此相关的汽配供货商，持续受到市场资金的追捧。 从汽车整车来说，我相对看好比亚迪、长安汽车、小康股份，蔚小理新造车势力中，我更看好理想一点。理想最新出的奶爸专用车L9最近几天都卖疯了，三天订购量超过3万，理想的股价也从低点翻倍有余了。 其实，现在的问题在于，在当下汽车整车已经上了一大截后，还值得去追涨吗？从走势上看，比亚迪股价已经创出了历史新高，总市值超过了万亿，还能追吗？创了历史新高，那么天空才是尽头吧。如此大的体量，绝对是超级大资金买上来的，至少是市场合力的结果。比亚迪的月线反转信号时5月17日出来的，既然是月线反转，而出信号后迄今才涨了一个月，这才哪儿跟哪儿啊？ 小康股份上周五以涨停方式创出历史新高，新的征程刚刚开启。在华为的背书下，随着新车不断推出，有效解决了交付问题，以中期目标50万辆，长期目标超百万辆，小康会止步于千亿市值吗？随着电动化成为一个基础配置，而智能化成为新能源车比拼的终极格局，华为主导和加持的智能化，我们可以脑同大开来畅想小康的无限可能性。 作为传统车企转型电动车的代表，合资大厂中以国产品牌完成华丽转身的长安汽车，除了充分受益于低端车的汽车下乡等政策红利外，目前也开始向中端车拓展了，新推出的中端品牌深蓝SL03，是能否完成产品矩阵升级，发挥其传统大厂的制造优势的一个标志。长安股价也接近创出历史新高，能否成功开启属于自己的主升浪行情，最近的走势很关键了。 至于理想汽车嘛，既然开启了“第二春”，那么创出新高，再来一波轰轰烈烈的大行情，依然是值得期待的。蔚来和小鹏也值得关注，但还是要看目标市场和差异化竞争格局，以及护城河的构建，谁能走得更远。 至于上述板块和个股的具体买点，那就是另外需要考虑的事情了。对主流板块的整体认知，不能和具体的交易策略混为一谈，这一点必须十分清楚。
顺便说一下，周五兴齐眼科周五因阿托品互联网医院销售的利空传闻而大跌，我趁势去回补了一丢丢仓位。各位知道，本轮反弹，兴齐作为净利润断层的典型代表，我是一直关注并有交易的，尽管经常卖飞而未全程持有，只吃到其中一部分，但对其一直是看好的。就算互联网销售受限，只是短期利空，中长期反而是利多，因为目前明年兴齐就可能最早取得公开上市销售的阿托品独家眼药企业。其实，整个眼科都出现了明显的板块效应，包括爱尔、爱博、欧普康视等在内，在本轮反弹过程中，相对于整个医疗板块，都是相对出彩的，这些我都在持续跟踪； 还有一个就是周五大跌的是华熙生物，也是因为渠道整顿的利空传闻负面影响，跌下来就是买入的机会。各位可能也关注到了，本轮反弹，医美的爱美客、华东医药、贝泰妮和华熙生物等正宗医美头部企业，明显在走趋势，且显著强于去年那些纯粹炒医美概念的阿猫阿狗杂牌军。医美行业的整顿，对于头部企业来说，反而是利多，有利于行业的健康发展和市场集中度的提升。记住，女人的医美，男人的酒，这都是大牛股的集中营。
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