技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析,而成交量分析则具有非常大的参考价值。量是价的先行指标,是测量证券市场行情变化的温度计。
股市老话::'技术指标千变万化,成交量才是实打实的买卖。”
成交量与股价的关系
1、当市场交投活跃,成交量增大,就会吸引更多的投资者介入,这样势必造成股价上涨。
2、当股价涨到一定程度,多空双方分歧减小,使成交量出现萎缩。
3、当获利盘出场,成交量开始放大,随后市场一致看空,使得股价下跌。
4、当股价继续下跌,市场供过于求,成交量萎缩,股价见底之日遥遥无期。
古典量价关系理论一逆时钟曲线法
逆时钟曲线法强调量是价的先行指标,成交量是股价上涨的源动力
逆时针曲线法根据股价与成交量的对应关系,将个股走势划分为8个运行阶段,并对每个阶段的后期走势进行研判,进而明确每个阶段的具体操作手法,既有每个阶段的识别方法,又有对应的操作策略,可操作性极强,实用性极高,得到市场人士的普遍认可,也是我们出入股市必学的基础,具体如下:
先看下面的图,了解逆时钟曲线法的8个阶段:
这张图讲解的非常清楚与形象,横坐标代表成交量,纵坐标代表股价
我们就从底部的“阳转信号”开始,一次向右说明:
1.阳转信号,说明这里是有机会诞生的地方,值得密切关注
它的量价特征是:在一波下跌行情中后期,股价跌势趋缓或不在下跌,而成交量却在逐渐放大
2.买进信号,表示量价关系已经到了可以买入的时候了,果断建仓
它的量价特征是:底部横盘后,量增价涨,股价缓慢突破了
3.加码买进,说明此事强烈看涨,应该加仓
它的量价特征是:成交量时钟保持较高水平,已经无法继续放量,但股价却在健康上涨
4.观望持筹,说明此时可以持有股票,继续上涨,但不易加仓
它的量价特征是:股价在上涨,但上涨的速度变慢,同时成交量开始缓慢下降
5.阴转阳信号,说明此时风险加剧,保持警惕,随时做好卖出准备
它 的两家特征是:股价上涨乏力,成交量放大,说明空头供应增加,多头已经力不从心
6.卖出信号,说明一波行情确认见顶,应果断清仓避灾
它的量价特征是:在一波上涨行情的末期,量缩价跌,或者关键位有放量破位现象
7.持续卖出,说明股价下跌没有结束,此时依旧要走人
它的量价特征是:成交量很均匀,但每天都维持在低位,而股价还在快速下行,阴跌行情
8.持币观望,说明股价下跌动能减弱,不需要过度恐慌和卖出了
它的量价特征是:股价跌势趋缓,成交量开始有效放大,承接盘逐渐在增加进场
总结:逆时钟曲线法是一个自成体系的量价分析方法,完整的演绎了股价运行:“底部---上涨---顶部---下跌---底部”的一个循环过程,并给出了每个阶段的操作方法,非常实用。
下面我给大家做了一个股票前三种的分析,后面大家可以自己参照分析一下后面走势:
股市牛熊轮回,五浪三波,技术图形
(一)牛市拉升,量价结构
股价在牛市上攻途中,大多分为五浪拉升。成交量在牛市上攻行情中最典型的特征就是量增价涨,量缩价稳。牛市行情量价结构通常表现为。牛市第一浪上攻,股价首先会向上突破股价长期下降趋势线,同时成交量配合出现温和放量迹象。当股价第一浪上攻结束,二浪回调时,成交量配合出现价跌量缩。股价回调最低点位不应跌破第一浪的最低起涨跌。否则,仍定义为股价下跌趋势。而第三浪的上攻成交量不但会再次配合出现价涨量增,并且会出现后量超前量的走势,同时股价向上突破股价第一浪的最高点,一举创出新高。一般情况下,牛市第三浪拉升走势最凌厉,同时股价涨幅时间周期较长,称之为主升浪行情,也是实战投资者赚钱效应最明显的一段时间。当股价第三浪上攻结束,第四浪回调时,成交量会再度配合出现量缩价稳走势,且第四浪的回调最低点不应跌破第三浪的起涨点。股价第五浪上攻时虽然成交量会配合再次出现量增价涨走势,但第五浪上攻的成交量一般不会超越第三浪上攻个量峰。并且第五浪股价上涨幅度相对有限,且有可能出现顶部K线组合信号。
牛市五浪上攻,量价结构见下图
(二)顶部出货,量价结构
股价牛市上涨行情结束,构筑头部出货形态,通常成交量会配合出现两种走势。第一种走势五浪上攻行情即将结束时,成交量会提前出现量缩价涨背离走势。即股价虽然仍在上涨,但量能不济,无法有效放大,应当注意股价是否会构筑头部。第二种走势是五浪上攻行情即将结束时,成交量配合出现爆巨量滞涨走势,即股价涨幅空间较大时,成交量突然爆出近期天量成交,但股价却始终无法有效上攻,出现滞涨疲态走势。
顶部出货,量价背离结构走势图
顶部出货,爆量滞涨技术图形
(三)熊市回调,量价结构
虽然股价下跌趋势中的反弹,成交量也会随着股价的反弹出现量增价涨走势,但反弹趋势中的成交量一般不会放的太大,更不会出现后量超前量走势,所以,一般情况下,对股价下跌趋势中的成交量,没有过多要求,股价放量可以下跌,缩量照样可以下跌,但股价下跌趋势途中若在成交量柱的高点画一条连线,成交量一般配合出现的都是量能下降趋势。
(四)底部拐点,量价结构
当股价熊市行情结束,股价由下跌趋势转为上升趋势初期,首先股价向上突破长期下降趋势线,同时成交量也配合出现温和放量,并且在次形成量增价涨技术图形,成交量向上突破量能下降趋势线,确认行情有可能出现左侧较为转为右侧交易的拐点。
底部,拐点,量价结构见下图
以上牛熊轮回,量价结构只是针对股市量价关系做简单说明,但个股实际走势中的量价转换不可能一成不变,只是希望投资者能够举一反三,对股市牛熊轮回,量价结构,有一个初步认识。
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