今天聊两只净利润断层的经典案例。
一是之前探讨的净利润断层票:艾比森。
完美演绎了净利润断层→缺口未回补、紧凑调整→再创新高,这堪称断层票教科书级别的案例。
基本面介绍见历史文章:《净利润断层票: 艾比森》,今天补充几句。
LED成本逐年递降,目前已降至市场接受范围内,叠加下游应用XR虚拟拍摄、裸眼3D等多元化,带来降本升级,推动LED市场增长,具有弹性和空间。
G安及政F在高端市场逐渐进去更换期。
Mini背光在高频市场率先应用,预期后面在中低端市场的渗透率快速提升。
同行业类比的还有:
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第二个断层票经典案例是:长电科技。
基本面分析见历史文章《净利润断层票: 长电科技》和《再谈净利润断层票:长电科技》
先进封装本身处于低位静待拐点,再次催化的根源,还是算力芯片升级的推动。
AI三大核心要素是算力、算法和数据。伴随多模态参数指数级提升、应用创新加速迭代,算力大幅增长高度确定,云+边缘算力提升大势所趋。
算力是AI芯片的底层土壤,未来算力需求将爆发式增长,2023-2025年算力指标翻倍增长。
算力升级外推最受益的环节便是chiplet,HBM显存、3D V-Cache等技术升级都对封装技术要求及材料都有较大升级,目前国内产商也推进先进封装技术布局及产能扩张,也是自主可控里的重要一环。
同领域可以类比的还有:
与趋势做朋友,而净利润断层票,是发现趋势-参与趋势的最佳模型,且行且珍惜。
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