冬炒煤，夏炒电。
夏季用电高峰期即将来临，新能车和AI服务器增加，全社会的用电量较去年增长。缺电断电会频繁发生，发电端和用电端的矛盾也会日渐凸显，电价市场化交易，势在必行。
至于什么电，火电绿电水电，都不用计较，耗电量增长是共识，现阶段什么电都只是起步，一切都在等导火线的到来。
电力以燃煤火力发电和供热为主，同时涉及核电、风电、水电等新能源项目投资。
前几天文章主要说水电，今天提一下火电。
火电在新型电力体系下具备了长期调峰和成长价值。核心原因为气候、进口煤等因素出现了阶段性供需失衡。
能源清洁化方向不变，电煤供应改善已经显现，目前电力行业核心股重点集中在三块:
1.煤改善、出口改善，具备较高盈利修复弹性的地方火电:浙能电力、上海电力、皖能电力，宝新能源等。
2.火电叠加绿电共振，具备雄厚资产体量的央企:华电国际、华能国际、华润电力、大唐发电等。
3.水电:国投电力、川投能源、华能水电等。
举例两个代表性的地方火电企业:
浙能电力:主营火力发电业务，主要产品为电力、热力，浙江区域能源龙头企业。主要从事火电、气电、核电、热电联产、综合能源等业务。
皖能电力:电力 抽水蓄能 超临界发电 风能。安徽火力发电的G资控股企业，主要从事电力、节能及相关项目投资、经营等业务。
净利润断层票的作用就是，发现趋势，然后与趋势做朋友，尽量参与有价值预期差的上升波段，价值投资，顺势投机。
总体来说，电价上浮是趋势，电力股受益是一个隐性而缓慢的过程，具有特点的电力股有望走出类似当年消费股一样的慢牛行情。
申明:本文仅分享个人理解和主观喜好，不构成任何投资建议。
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