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油脂价格季节性规律与跨品种套利-期货频道-和讯网
和讯特约(和讯财经原创)

  一、豆油(资讯,行情)现货价格季节性

(和讯财经原创)

  较大的概率是,豆油现货价格在12月中旬以后会有一定的回落,但幅度不大,3月至4月间,价格有一定的涨幅,在6月至7月间价格回落可能性更大,在10月1日以后价格上涨趋势明显。

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  图1 2003年至2010年豆油现货价格走势图

(和讯财经原创)


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  从图1中可以看出,3月份和10月份是逢低做多的有利时机,而6月份和12月份是逢高做空的有利时机。

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  二、棕榈油(资讯,行情)现货价格季节性

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  较大的概率是,棕榈油现货价格在3月至4月间开始较大幅度上涨,在6月至7月间开始回落,在10月份以后略有上涨。

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  从图2可以看出,3月份是逢低做多的有利时机,6月份是逢高做空的有利时机。10月份以后可以考虑做多。

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  图2 2003年至2010年棕榈油现货价格走势图

(和讯财经原创)


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  三、菜籽油(资讯,行情)现货价格季节性

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  较大的概率是,菜籽油现货价格在10月份以后开始出现较大幅度的上涨,是逢低做多的有利时机。相对于豆油和棕榈油,菜籽油现货价格波动有限。

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  图3 2003年至2010年菜籽油现货价格走势图

(和讯财经原创)


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  四、豆油棕榈油现货价差季节性

(和讯财经原创)

  较大的概率是,12月中旬以后豆油棕榈油价差开始出现较大幅度的下降,这种趋势一直保持到4月份,10月份以后,价差又开始出现较大幅度的上升,并一直保持到12月中旬。

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  图4 2003年至2010年豆油棕榈油价差走势图

(和讯财经原创)


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  从图4可以看出,12月份以后,抛豆油买棕榈油是一个较优的投资策略,而10月份以后,买豆油抛棕榈油是一个较优的投资策略。平仓时机分别为4月份和12月中旬。

(和讯财经原创)

  五、豆油菜籽油现货价差季节性

(和讯财经原创)

  较大的概率是,3月份以后菜籽油-豆油价差开始下降,在5月份又开始上升,而其他月份的价差走势随机性较强,没有明显的规律。相对于豆油棕榈油价差走势,豆油菜籽油价差的规律性较为不明显。豆油菜籽油的套利可操作性不强。

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  图5 2003年至2010年豆油菜籽油价差走势图

(和讯财经原创)


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  六、菜籽油棕榈油现货价格季节性

(和讯财经原创)

  较大的概率是,2月份以后菜籽油-棕榈油价差开始出现较大幅度下降,这种下降趋势一直保持到4月中旬至5月初,之后又开始上升,10月以后,菜籽油-棕榈油价差有所上升。这与豆油棕榈油价差走势非常类似。

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  图6 2003年至2010年菜籽油棕榈油价差走势图

(和讯财经原创)


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  从图6可以看出,2月份是抛菜籽油买棕榈油的有利时机,9月下旬是买菜籽油抛棕榈油的有利时机。

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