2012-08-09 20:33:14 来源:网友上传
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目前,世界经济还深陷金融危机不能自拔,国际金融环境风云莫测,国内金融形势也复杂多变,学界对金融业发展趋势的预测也各不相同。近日,接受中国商报记者专访的中国经济体制改革研究会副会长、福卡经济预测研究所所长王德培认为,在未来一段时间内,外部,人民币要在全球范围内释放;内部,金融体系要实现制度性释放,中国的金融业会在一段时间内快速发展。
中国会面临内外压力
金融的市场化激发了制造业的活力之后,会产生无穷的生产能力,但市场的消费是有极限的,这个临界早晚会到来。当消费的临界点到来的时候,市场就无法消化过剩的产能,于是就开始从高峰往下走。而实体经济的下行,同时又引发金融业的更大的波澜。
中国商报:在您的新书《第四次金融大爆炸》中,您认为未来的金融高潮将由中国引领,为什么呢?
王德培:这是因为,现在中国的GDP总量已经位居全球第二。但与此同时,我们也面临着内外两个压力:对外,我们是全球最大的外贸国家——出口前几年就成为世界老大,今年进口也将超过美国成为世界第一。我们占用了全球最大的贸易量,而结算货币居然不是人民币,所以这几年,国家在不断地推进人民币境外结算,最近三年人民币境外结算都是以井喷的速度在发展。与我国外贸地位相匹配的人民币要走出去,就要陆续把人民币从结算货币发展到储备货币,现在好多国家——像中东,已经开始把人民币作为储备货币。从结算货币、储备货币到投机货币,现在都发展得比较迅速。这既是国际对我国的压力,也是改写世界货币架构的一个过程。
同时在内部,也有内生性的压力。虽然改革开放已经30年,但我国的金融体系基本上还是维持旧有的状况——偏重于为国企服务,为地方政府服务。我国金融体系这30年最大的特点,就是整个体系与民本经济是不匹配的,导致了高利贷、跑路等一系列现象。所以,现在中央已经提出要推进金融改革。而从目前已经推出的一些改革措施来看,基本上是沿着市场化路径的一种大释放。
所以,在未来一段时间内,外部,人民币要在全球范围内释放;内部,金融体系要实现制度性释放,中国的金融会得到空前的发展,会在一个年代内充分展开。
中国商报:我们知道,金融危机往往会对经济造成巨大伤害,那它会带来什么好处吗?
王德培:在我的分析框架中,是没有对和错、好和坏的,我是分析态势和趋势的。态势是由什么变量构成,将走向哪里,这是我的第一个基点。第二个,我发现金融业的精英和政府有关部门,从一定意义上讲,都无法超越世俗的、利益的格局。我举个例子:特里芬悖论是现代金融学的公理,他在上世纪70年代就预测到,如果一个国家生产能力很强,在世界上商品的拥有空间很大,这就必然决定伴随着商品的贸易,该国家的货币也必然成为结算货币;而成为结算货币之后,这个国家的生产能力就会萎缩,因为国家在走向世界的过程中不断印发货币,充分享受铸币税,世界的商品就会涌向这个国家,就会开始由盛转衰,制造业也由发达走向衰落,而金融业则逐渐走强。由于这个国家大量依靠虚拟的金融,就会出现空心化,而空心化则会成为国际金融市场上的炒作题材。届时,就会出现就业的困难,这是一个国家由盛到衰的发展规律。
中国也面临这种状况。当年美国是靠“二战”以后的军备强大导致制造业发达,而我们是靠国内廉价的劳动力、廉价的成本等因素发展起来的制造业,但结果是我们成为了制造大国,产品走向全世界。在这个过程中,人民币也走向全世界,成为结算货币。人民币逐渐走向世界,给我们带来的好处,就是可能会享受铸币税。由于国内金融放开之后,其活力会支撑整个经济的发展,在金融大爆炸的年代,整个金融总量和活力指数都将同时爆发,处于上升期。
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