基金业务简介
分级基金是一种创新型基金(属于LOF基金),分为母基金和两个子基金,子基金中的一个以获取稳健收益为主(名称为**A或**稳健),另一个以获取超额收益为主(名称为**B或**进取)。分级基金交易的市场分上海和深圳两个市场,上海的分级基金包括母基金和子基金代码都是以502打头,深圳的分级基金主基金代码以16打头,子基金代码以15打头。
简单认识分级基金
上海市场:T日买入A、B份额,T日合并,T日可卖出或赎回母基金
深圳市场:T日买入A、B份额,T日合并,T+1日可赎回母基金
上海市场:T日买入母基金,T日拆分,T日可卖出A、B份额
深圳市场:T日买入母基金,T+1日盲拆(需考虑T日母基金的净值和申购费用),T+2日可卖出A、B份额
分级基金的操作路径
一、上海市场分级基金交易(仅专业版二和涨乐财富通)
(1)专业版二/涨乐财富通--委托交易界面--母基金和子基金的买入、卖出
(2)专业版二--委托交易界面--股票--其他交易--上证LOF基金—母基金的申购、赎回、分拆、合并
(3)涨乐财富通--交易--分级基金(场内)--买卖、申赎、分拆与合并
二、深圳市场分级基金交易
(1)专业版二/涨乐财富通/通达信/电话95597--委托交易界面--子基金的买入、卖出
(2)专业版二--委托交易界面--股票--场内基金—母基金申赎,或专业版二-- 委托交易界面--股票--其他交易--分级基金业务—母基金申购、赎回,或是 95597—1 证券业务—身份验证--1证券委托--4场内基金委托--2基金申购/3基金赎回
(3)涨乐财富通--交易--分级基金(场内)--子基金买卖、母基金申赎或
场内基金— 母基金申赎分拆与合并
(1)专业版二--委托交易界面--股票--基金盘后业务--基金分拆、合并,或专业版二--委托交易界面--股票--其他交易--分级基金业务--基金分拆、合并;
(2)涨乐财富通--交易--基金盘后业务/分级基金(场内)--基金分拆、合并
分拆与合并时间:交易日15:00之前
注意事项
1、分拆与合并需输入母基金代码,输入数量为子基金之和(可拆分合并数量以基金公司的配对转换公告为准)
2、上海市场母基金T日买入,T日可赎回;T日分拆,子基金T日可卖出
3、上海市场母基金T日申购,T+2日可卖出、赎回或分拆,子基金当日可卖出
4、上海市场子基金T日买入,T日可合并,母基金T日可卖出或赎回
5、上海市场分级基金T日做了分拆,T日不能再做合并,且不可撤单,反之亦是如此
6、当天做了指定交易,上海市场母基金可以分拆买卖,但不可做申赎
分级基金的定期折算
分级基金之A类份额,根据该分级基金的招募说明书的表述,每满一年进行定期折算,按约定收益率兑付,A类份额及母基金超额部分以新增母基金份额给付,B类份额保持不变(具体以基金公司的定期折算公告为准)
存在的风险:
A类份额出现折价,定期折算后投资者极大可能抛出
A类份额来获利,导致股价下跌
分级基金的不定期折算(上折)
分级基金之母基金净值,根据该分级基金的招募说明书的表述,上涨达到一定净值时,发生不定期折算(上折)。A类份额、B类份额以及母基金份额超额部分以新增母基金份额给付(具体以基金公司的不定期折算公告为准)
存在的风险:
A类份额、B类份额可能出现溢价,由于折算是按净值折算,与二级市场价格有偏差,导致折算后市值减少
分级基金的不定期折算(下折)
分级基金之B类份额净值,根据该分级基金的招募说明书的表述,下跌达到一定净值时,发生不定期折算(下折)。A类份额超额部分以新增母基金份额给付,B类份额和母基金份额按相应比例减少(具体以基金公司的不定期折算公告为准)
存在的风险:
1、A类份额出现折价,不定期折算后投资者极大可能抛出A类份额来获利,导致股价下跌2、B类份额出现较大溢价,由于折算是按净值折算,与二级市场价格有较大偏差,导致折算后市值急剧缩水,投资者可能遭受重大损失