【上回书】话说孙权正在江东度假村享受清闲，这时周瑜前来报告和他们有债务关系的荆州公司流动性出现了问题……[点击阅读]
话说荆州公司发布了半年报以后，市场传闻其财物状况将会出现问题，于是各大债主纷纷上门讨债……
各大金融机构也纷纷削减其信用额度。一时间，荆州公司的现金流变得紧张起来，为化解公司困境关羽紧急召集各部门主管召开了圆桌会议。
关平：“近来市场有人针对咱们的财报做文章，故意突出债务问题，市场信心发生了动摇。若不能及时还债挽回信心，恐怕公司就此会发生债务危机” 廖化：“二爷，近来不断有供应商上门讨债，我都巧言化解了。但是年底之前再不还债，恐怕我也应付不了了！”
关羽：“以往公司依托大哥的刘氏集团为背景，能够轻易从银行获得贷款，这样可以用新债换旧债得以维持。现如今央行紧缩信贷额度，贷款本来就不好拿了！加之市场传言使得本有的信用额度也被缩减了，这将如何是好呢？”
关平：“既然我们不能再从外部输血，那就只能靠我们自己造血渡过难关了 ！我们要尽快调整公司的策略，提高公司的销售现金比率。”
关羽：“销售现金比率？仔细说说。”
关平：“现金销售比率是指经营活动现金净流量与销售额的比率。反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大说明经营活动产生现金的能力越强。咱们公司的主营业务是加工制造，由于这个市场是红海市场，竞争很激烈，因此咱们的现金销售比率比较低。”
关平：“前期我主持的医药及化工研发项目，现在已经可以投产了。在这个领域我们掌握了核心技术，且并无市场竞争者，加之市场需求旺盛，我们拥有着定价权，每单位销售额能够带来极大的现金流。如果我们能够迅速扩大生产及销售规模，那么仅靠这些项目带来的现金流就能化解公司的危机了！”
关羽：“好，集中公司现有的人力、物力和财力，集中支持新项目的铺开。另外，削减原主营业务规模，精简开销，偿还部分债务来化解信心危机。为新项目的盈利赢得时间！”
专业解读：现金比率
什么是现金比率（Cash Ratio）？
现金比率=货币资金+有价证券/流动负债*100%
现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。
它将存货与应收款项排除在外，请比较Current Ratio[流动比率]。
也就是说，现金比率只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的项目，因此它也是三个流动性比率中最保守的一个。
这个公式反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下， 支付当前债务的能力。 现金比率也被称之为流动资产比率（Liquidity Ratio）或现金资产比率（Cash Asset Ratio）。
另外，运用此公式时需要注意，现金比率不考虑现金收到以及现金支付的时间。
现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。现金比率计算公式为：
现金比率=（现金+有价证券）÷流动负债
除此之外，还需注意一点，现金比率将存货与应收款项排除在外。
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