虽说今天A股小幅收涨,但过程可谓惊心动魄,一波三折,但好在最后在有色板块尤其是稀土股的带动下大盘止跌翻红,守住了2800点。最近两周的行情愁煞众多投资者,还没好好的感受,热点就咻的轮动过去了,踩不准节奏,又不知道大盘何时见底,更不知道大盘何时反弹。
针对这样的行情,尤其是近期的震荡市,圈主隆重介绍一秘密武器——定投。
所谓定投就是每月固定买进一定金额的指定基金,通过定期定额的投入来抹平基金净值的波动,摊低成本,分散风险。特别是在市场下跌或先跌后涨、波动频繁的情况下,基金定投的回报率比一次性投资更稳健。
先举几个简单的栗子:
情况1:
市场单边上涨,基金净值由1.8元上升至1.9元,以五个月为计算周期(以下同),假设你的朋友一次性在月初投入10000元,而你选择每月投入2000元,其间每月定投日的份额净值随机分布假设为(1.80,1.85,1.85,1.88,1.90)
计算期末一次性投资的资产总值为10556元, 而定期投入2000元的资产总值为10240元。
结论:在市场持续单边上涨时,两者相差不大,定投收益略低于单笔投资。
情况2:
市场单边下跌,基金净值由1.8元跌至1.2元。假设朋友一次性在月初投入1万元,而你选择每月投入2000元,其间每月定投日的份额净值随机分布为(1.80, 1.60, 1.43,1.35, 1.20)。
计算期末一次性投资的资产总值为6667元, 而定期投入2000元的资产总值为8289元。
结论:在市场单向下跌时,定投亏损较单笔投资小,起到了平摊成本分散风险的作用。
情况3:
市场震荡上扬,基金净值由1.8元先跌至1.2元,再回升至1.9元。假设朋友一次性在月初投入1万元,而你选择每月投入2千元,其间每月定投日的份额净值随机分布为(1.80, 1.2, 1.85, 1.35, 1.90)。
计算期末一次性投资的资产总值为10556元, 而定期投入2000元的资产总值为12147元。
结论:在市场震荡上扬、先跌后升时,定投收益远远高于单笔投资。定期定额风险更小,收益更大。
所以我们可以看到,定投更适合震荡市,对于那些拿捏不准涨跌把握不住波段的投资者,定投可能是一个“深挖洞,广积粮”的方法。至于具体实战数据是怎样呢,圈主做了一个简单的模拟。
图表一:一次性投资食品饮料行业指数和定投(每隔20个交易日)食品指数的累计净值表现
数据来源:WIND 时间起始:2012/5-2016/5
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