210106：2021展望、重点公司、新能源汽车产业链细分龙头、印花税立法
1.2021展望：①预计2021年中国GDP增速为8.9%；②全面注册制和退市新规落地，优胜劣汰将明显提速；③资管新规不会再全面延期，居民资产再配置将提速；④上半年全球大宗商品价格涨速较快，未来3年中枢价格依然将持续上行。按照年度均价，预计价格涨幅由高到低依次为：农产品、原油、基本金属、贵金属、动力煤；⑤美元进入中长期贬值阶段，外资将趋势性增配中国资产；⑥牛市下半场最后的光芒⑦预期美元放水周期于2021Q2结束，资金面值得关注；⑧未来数年的真正的投资机会还是在医疗、科技、新兴消费、军工这些地方。
2.重点公司：①中航重机：聚焦航空主业，国内军用航空锻件龙头企业；②电池环节，推荐宁德时代、比亚迪（A+H）、亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源等，建议关注国轩高科；③三友化工：粘胶短纤扩产周期结束，行业有望迎来景气周期，产品涨价给公司带来较大业绩弹性；此外光伏玻璃等需求推动，纯碱行业有望再次复苏。下半年以来公司主要产品价格上涨，业绩快速复苏；④杰瑞股份：油气勘探开发如火如荼，北美市场也逐步回暖，国内油气装备龙头；⑤固废处理领域有黄金：瀚蓝环境、上海环境、东江环保、伟明环保；⑥银行值得关注：招商银行，零售银行的标杆；平安银行，依托集团资源优势，零售转型成效显现；宁波银行，城商行的标杆；兴业银行，具有“商行+投行”战略；邮储银行，全国营业网点数最大、覆盖面最广的大型零售商业银行；工商银行，总市值行业第一；⑦龙头始终值得关注：伊利股份、比亚迪、海康威视、隆基股份、云南白药、韦尔股份、卓胜微、闻泰科技、新和成。
3. 新能源汽车产业链细分龙头：①锂：亿纬锂能、赣锋锂业②钴：华友钴业③电解液：天赐材料、新宙邦④正负极材料：杉杉股份、当升科技、璞泰来⑤隔膜：恩杰股份、星源材质⑥结构件：科达利⑦电池组装：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源⑧电机电控：汇川技术、麦格米特⑨设备供应商：先导智能⑩充电桩：特锐德
4. 《中华人民共和国印花税法(草案)》：印花税的纳税人或者税率调整，由国务院决定。①税收灵活度得以大幅提升；②几乎每次上调和下调，伴随的都是市场大幅的下跌和上涨，但随后的交易日逐步平复，没有改变指数方向走势的先例，更多为情绪上影响。
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