无论你如何处理你的金钱，包括用最原始的办法在你家中掘一个洞埋入，或者存入银行，要么用来炒期货、炒金或借钱给人收息，都有一个共同问题，就是风险。当我们将资本或现钱用作分散不同投资，自保或是出击时，都应该考虑一下，运用资金时会遇到什么样的风险：
◆（1）财务风险
你要明白，有时钱拿了出来，就没有机会收回了。无论国内国外，以往投资在股票上的股东应该记忆犹新。就算你去买保险，保险公司有破产的先例。买入单位信托基金，基金也不是新闻。至于在一些没有经纪牌的小型公司做外币黄金买卖，明明有钱赚都会被这些公司欺诈做假单变成亏本的例子，就更加多了。投资在一家管理阶层专占小股民便宜的公司，股票又有可能随时停牌。买债券如果买入垃圾债券，随时可能变成废纸，所以在你未订投资计划之前，应先要考虑几问题：
（a）你委托的经纪是否可靠，有没有侵吞客户价款，有没有做假单？你存钱进去，他会不会携款潜逃？
（b）你投资进去的公司，包括银行、买入股票、债券、买保险，这些公司会不会倒闭？
（c）他的管理阶层能否相信？大老板是不是狡猾的人，吃人不吐骨头？如果对这三个问题有疑问的话，就不要去做，即使已经投资了，也要把钱收回来。
◆ （2）经济循环风险
经济有盛有衰，循环不息。经济景气的时候，物业、股票、收藏品、部分期货、甚至贵重金属都会升值。不过经济不景气的时候，拿着现钱和债券就更有利，而股票物业都会跌价。也就是说，经济景气或衰退，都会有些投资升值，有些投资跌价。一个完善的理财，自保又出击的组合，应该包括不同的投资项目，在什么情形下都以自保为先。遇到经济好景，可以把握时机，赚得更多，全部投资在容易受经济衰退影响而大幅贬值项目上，比如股票和物业，就不是那么理智。分散投资可以减低经济循环风险。
◆（3）行业风险
有时经济本身景气，但某些行业就越来越萧条。比如航运业在八十年代，无论你什么时候去投资航运业，都逃不过亏本厄运。就算内行人以专家身份也一样因看不清楚前景而惨败。作为局外人，就更加不要集中投资在一两样项目上。理财三角模式教我们去守防攻战，其实就是分散投资，减低风险的原理。
◆（4）通胀风险
有时你投资，在数字上是赚到钱，但是通货膨胀率超过你获利回报率的话，金钱上购买能力的损失还高于利润上的得益。要避免通胀风险吞食你资金的购买力，你一定要在理财组合里面包括一些专门在通胀期会升值的投资项目。比如物业、股票、黄金。一般股票基金都应该在通胀时期升值。其他在组合内的现金存款、债券等可能会出现追不上物价指数的现象。但只要资金作适当的分配，拉上补下，仍然不致有损失。
◆（5）利率风险
利率上升，会打击股票、债券、物业的价值。但理财三角模式已经将利率风险预计在内。因为我们有储蓄存款、外汇存款，在投机方面，也可以玩期货、期权、卖空游戏，将利率风险减到最低程度。
◆（6）政府管制风险
无论那一种投资或者投机市场，都随时可能受到政府管制或干涉。比如我们将全部钱放入银行，突然之间，政府宣布存款管制，或利率调整，一天限提五十元。你存入银行的钱就是十年都未必能收回来。这种风险有没有办法避免？有，就是分散投资于不同市场，包括作海外投资。
◆（7）外围风险
风险并不局限于本地政治经济范围，其实全世界没有一个角落绝对安全。如果存外币，一定不可以只存一种，外国也一样会出现政治经济的动荡。所以投资于外国的物业、或基金或债券也不要只投资于一个国家。如果你只是存美元，在八五年至八九年之间，看着美元兑所有外币都持续下跌的那种感受，你一定已经深刻地了解和领教过这个风险。
◆（8）过于集中的风险
以上已经重复强调了分散投资，将资金作多种途径的重要性。而在细节方面原理相同。假设你将资金已经分成物业、储蓄、买股票、债券；另外一些炒期权、外汇等。除了这样的分散投资之外，在个别投资或投机项目，也不可以太过集中，比如买股票就不应该全部买入地产股或任何一类股票。最好买入多种不同类型的，以免这个行业衰退时，出现一面倒的亏本情形。
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